Indexfonds und passives Investieren:Ein Leitfaden für Anfänger

Persönliche Finanzblogger sind lautstarke Befürworter des passiven Investierens in Indexfonds und börsengehandelte Fonds. Aber nicht jeder weiß viel darüber und nicht viele Blogger erklären die Grundlagen des passiven Investierens gut. Dieser Beitrag soll die Grundlagen erklären – zusammen mit den Grundlagen der Grundlagen!

Ich wurde zu diesem Artikel durch zwei getrennte, aber identische Gespräche inspiriert, die ich kürzlich mit Freunden geführt habe. Sie gingen ungefähr so:

Freund:In was investierst du?
Ich:Ich investiere passiv. Sie wissen schon – in Indexfonds und ETFs investieren. ETFs sind so etwas wie Indexfonds.
Freund:Ich verstehe... [Leerer Blick.]Ich:Wissen Sie, was ein Indexfonds ist?
Freund:Nein.
Ich:Es handelt sich um einen Fonds, der in alle oder die meisten Aktien eines Börsenindex investiert und eine Rendite erzielt, die der Indexrendite abzüglich einer kleinen Gebühr entspricht.
Freund:Ich verstehe... [Leerer Blick.]Ich:Wissen Sie, was ein Börsenindex ist?
Freund:Nein.
Ich:Ich verstehe….

Beim aktiven Investieren versucht ein Anleger, Aktien auszuwählen, die andere Aktien übertreffen. Beim passiven Investieren (auch als Indexinvestition oder „Investition in Indexfonds“ bekannt) nutzt ein Anleger einfach Investmentfonds, um alle Aktien auf dem Markt zu kaufen. Die Grundidee ist, dass ein passiver Anleger bei größerer Diversifizierung und geringeren Kosten im Allgemeinen besser abschneidet als jemand, der aktiv verwaltete Investmentfonds kauft.

Lassen Sie uns einige der grundlegenden Fakten behandeln, die meine Freunde lernen müssen, um passives Investieren zu verstehen.

Was ist ein Börsenindex?

Ein Börsenindex (oder einfach „Index“) ist eine Zahl, die sich auf den relativen Wert einer Gruppe von Aktien bezieht. Wenn sich der Wert der Aktien in dieser Gruppe ändert, ändert sich auch der Index.

Beispielsweise könnte ein Index zu Beginn des Tages einen Wert von 1000 Punkten haben. Wenn die Aktien in diesem Index im Laufe des Tages um 1 % an Wert gewinnen, liegt der Index am Ende des Tages bei 1010 Punkten. Kommt Ihnen das bekannt vor?

Der Dow Jones Industrial Average (gemeinhin nur „der Dow“ genannt) und der S&P 500 sind zwei Beispiele für Börsenindizes. Die meisten Leute (einschließlich meiner Freunde), die glauben, nicht zu wissen, was ein Index ist, haben wahrscheinlich tatsächlich eine einigermaßen gute Idee.

Was sind Indexfonds?

Ein Indexfonds ist ein Investmentfonds, der in denselben Aktien investiert, die in einem Aktienindex enthalten sind, und zwar im gleichen Verhältnis wie im Aktienindex.

Stellen Sie sich einen Aktienindex vor – nennen wir ihn den ABC-Index – der zwei Aktien enthält:IBM und Google. Nehmen wir an, der ABC-Index besteht derzeit zu 60 % aus Google und zu 40 % aus IBM. Wenn ein Indexfonds auf dem ABC-Index basiert, investiert er auch in Google und IBM – 60 % des Indexfonds werden Google und 40 % IBM sein.

Diese Prozentsätze ändern sich, wenn sich die Werte von Google und IBM ändern. Wenn der Kurs der Google-Aktie steigt und der Kurs der IBM-Aktie sinkt, ändert sich der Index, sodass vielleicht 65 % Google und nur 35 % IBM sein werden.

Die beiden Hauptargumente für Indexfonds (und passives Investieren) sind:

1. Die meisten verwalteten Investmentfonds können ihren Index nicht über einen längeren Zeitraum schlagen, und es ist unmöglich vorherzusagen, welche Fonds den Index in einem bestimmten Zeitraum schlagen werden.
2. Die deutlich niedrigeren Kosten von Indexfonds stellen sicher, dass Anleger von Indexfonds im Durchschnitt bessere Renditen erzielen als ihre Pendants in verwalteten Investmentfonds.

Wenn Sie davon ausgehen, dass der durchschnittliche Investmentfonds die gleiche Rendite erwirtschaftet wie der Börsenindex abzüglich der Gebühren, dann wird ein Indexfonds den durchschnittlichen Investmentfonds übertreffen, weil er niedrigere Gebühren hat.

Wenn beispielsweise ein verwalteter Fonds XYZ die gleiche Rendite von 8 % wie der S&P 500 im Jahr 2009 erzielt, aber eine Gebühr von 1 % erhebt, beträgt die Rendite von XYZ 7 %. Wenn der ABC-Index-Fonds auf dem S&P 500 basiert und nur eine Gebühr von 0,25 % erhebt, beträgt die Rendite des ABC-Index-Fonds 7,75 %, was drei Viertel Prozent mehr ist als die eines durchschnittlich verwalteten Investmentfonds.

Im Laufe der Zeit ist dieser Unterschied erheblich. Nach 25 Jahren wird der Anleger mit den niedrigeren Gebühren 19 % mehr Geld investiert haben als der Anleger, der die höheren Gebühren zahlt.

Passives Investieren ist einfach

Wenn Sie sich mit passivem Investieren befassen möchten, empfehle ich Ihnen, sich weiter mit dem Thema und den möglichen Vermögensaufteilungen zu befassen. Einige Bücher, die Sie in Betracht ziehen könnten, sind:

• Das kleine Buch zum Investieren mit gesundem Menschenverstand von John Bogle
• Die vier Säulen des Investierens von William Bernstein
• Das intelligenteste Anlagebuch, das Sie jemals lesen werden von Daniel Solin

Unabhängig davon, ob Sie glauben, dass Indexfonds besser sind als verwaltete Fonds, ist passives Investieren mit Sicherheit viel einfacher. Sie müssen keine Investmentfonds oder Aktien analysieren – wählen Sie einfach ein paar einfache Indexfonds aus und los geht's!

Mike Holman

Mike Holman bloggt im Money Smarts Blog (ursprünglich bekannt als Vier Säulen) und Das ABC des Investierens , eine neue Website für unerfahrene Investoren. Mike ist außerdem der Autor von The RESP Book:The Complete Guide to Registered Education Savings Plans for Canadians.

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