Was ist Beeinträchtigung?

Die Wertminderung eines Anlagevermögens kann als abrupte Abnahme des beizulegenden Zeitwerts beschrieben werdenFair ValueFair Value bezieht sich auf den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts - ein Produkt, Lager, oder Sicherheit - das wird zwischen Verkäufer und Käufer vereinbart. Der beizulegende Zeitwert gilt für ein Produkt, das auf dem Markt, zu dem es gehört, oder unter normalen Bedingungen verkauft oder gehandelt wird – und nicht für eines, das liquidiert wird. aufgrund von körperlichen Schäden, Änderungen bestehender Gesetze, die zu einer dauerhaften Abnahme führen, verstärkter Wettbewerb, schlechtes Management, veraltete Technik, etc. Bei einer Wertminderung des Anlagevermögens Das Unternehmen muss seinen Buchwert in der Bilanz verringern und einen Verlust in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassenGewinn- und VerlustrechnungDie Gewinn- und Verlustrechnung ist eine der Kernabschlüsse eines Unternehmens, die den Gewinn und Verlust über einen bestimmten Zeitraum darstellt. Der Gewinn bzw.

Alle Vermögenswerte, entweder materiell oder immateriell, sind anfällig für Beeinträchtigungen. Ein Sachwert kann eine Immobilie sein, Maschinen und Anlagen (PP&E)PP&E (Sach-, Anlagen und Ausrüstung)PP&E (Sach-, Anlage, und Ausrüstung) gehört zu den wesentlichen langfristigen Vermögenswerten der Bilanz. PP&E wird von Capex beeinflusst, , Möbel und Einrichtungsgegenstände, etc., in der Erwägung, dass immaterielle Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwerte sein können, Patent, Lizenz, usw.

Indikatoren für den Impairment-Test

Unternehmen müssen das externe Umfeld bewerten und nach den folgenden Indikatoren suchen, um zu entscheiden, wann Vermögenswerte wertgemindert sind. Im Folgenden sind nur einige der für eine Wertminderung relevanten Indikatoren aufgeführt:

Externe Faktoren:

• Drastische Änderung der wirtschaftlichen oder rechtlichen Faktoren, die das Unternehmen oder sein Vermögen beeinflussen
• Deutlicher Rückgang des Marktpreises des Vermögenswerts
• Gedämpfte Nachfrage für einen mittelfristigen Zeitraum aufgrund der globalen makroökonomischen BedingungenWirtschaftsindikatorenEin Wirtschaftsindikator ist eine Kennzahl zur Beurteilung, messen, und bewerten den allgemeinen Gesundheitszustand der Makroökonomie. Ökonomische Indikatoren

Interne Faktoren:

• Vermögenswert im Rahmen einer Restrukturierung oder zur Veräußerung gehalten
• Obsoleszenz oder physische Beschädigung des Vermögenswerts
• Unfähigkeit, früher erwartete Synergieeffekte nach der Fusion zu erzielen
• Schlechtere Wirtschaftsleistung als erwartet

Ausschlüsse nach IFRS IAS 36

IAS 36 gilt für alle Vermögenswerte mit Ausnahme derjenigen, für die andere Standards Wertminderungen behandeln. Die Ausnahmen von dieser Norm sind:

• Vermögenswerte aus Fertigungsaufträgen
• Lagerbestände
• Aktive latente Steuern
• Finanzielle Vermögenswerte (im Anwendungsbereich von IFRS 9)
• Vermögenswerte aus Leistungen an Arbeitnehmer
• Zum beizulegenden Zeitwert bewertete landwirtschaftliche Vermögenswerte (im Anwendungsbereich von IAS 41)
• Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien zum Fair Value bewertet
• Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte
• Vermögenswerte aus Versicherungsverträgen

Vorteile der Wertminderung

• Wertminderungsaufwendungen bieten Anlegern und Analysten verschiedene Möglichkeiten, die Erfolgsbilanz eines Unternehmens im Management und bei der Entscheidungsfindung zu beurteilen. Manager, die Vermögenswerte aufgrund von Wertminderungen ab- oder abschreiben, haben möglicherweise keine guten Anlageentscheidungen getroffen oder es fehlte ihnen die Vision, bevor sie diese Art von Investition tätigten.
• Viele Unternehmensausfälle werden durch einen Rückgang der Wertminderung von Vermögenswerten angekündigt. Solche Offenlegungen dienen als Frühwarnsignale für Gläubiger und Anleger.

Nachteile der Beeinträchtigung

• Es ist in der Regel schwierig, den zur Ermittlung des Wertminderungsbetrags heranzuziehenden Bewertungswert zu kennen. Zu den beliebten Methoden zur Messung der Wertminderung gehören das Ermitteln des aktuellen Marktwertes, Aktuelle Kosten, NRV, oder die Summe der zukünftigen Netto-Cashflows aus der einkommensschaffenden Einheit.

• Die detaillierte Anleitung zur Behandlung von Wertminderungen von Vermögenswerten ist nicht vorhanden, wie wenn eine Beeinträchtigung zu erkennen ist, wie man eine Beeinträchtigung misst, und wie Beeinträchtigungen offengelegt werden.

Wertminderung vs. Amortisation

Obwohl beide Begriffe ähnlich erscheinen mögen, Wertminderung bezieht sich eher auf eine plötzliche und irreversible Wertminderung eines Vermögenswerts, zum Beispiel, der Ausfall einer Maschine durch einen Unfall.

Allgemein, Abschreibung ist eine systematische Verringerung des Buchwerts eines immateriellen Vermögenswerts, auf Basis des geplanten Amortisationsplans. Die Gesamtabschreibung wird in der Regel über die gesamte Nutzungsdauer des Vermögenswerts verteilt, auch unter Berücksichtigung des erwarteten Wiederverkaufswerts.

Praxisbeispiel:Tata Steel &Corus Group

In 2006, Tata Steel Ltd, das als eines der größten Stahlunternehmen Indiens und der Welt gilt, machte seine größte Akquisition, Kauf des anglo-niederländischen Stahlherstellers Corus Group Plc. Corus wurde 1999 gegründet und war vor der Übernahme das zweitgrößte Stahlunternehmen in Europa.

Tata Steel bot Corus zunächst 13 Milliarden US-Dollar, um den europäischen Markt zu erschließen und sich Technologievorteile zu sichern. Nach einem hart umkämpften Auktionsverfahren Tata Steel konnte gewinnen, nachdem sie eine recht optimistische Einschätzung des Vermögenswerts gezeigt hatte.

Einige Branchenexperten hielten das indische Stahlunternehmen auch für ziemlich optimistisch und aggressiv im gesamten Prozess. Die gesamte Geschichte des Bietens und des Synergievorteils wurde von den Märkten nicht gut aufgenommen, und der Aktienkurs des Unternehmens fiel am Tag der Bekanntgabe der Transaktion um 11% und in einem Monat um mehr als 20%.

Im Jahr 2013, nachdem sie den Umfang der von ihnen gezahlten Bewertung erkannt haben, Tata Steel entschied sich für eine Wertminderung der erworbenen Vermögenswerte und erreichte einen Wert von 3 Mrd. US-Dollar durch Wertminderungen von Goodwill und Vermögenswerten. Als Grund für diese Wertminderung nannte das Management ein schwächeres makroökonomisches und Marktumfeld in Europa, in dem die Stahlnachfrage 2013 offenbar um fast 8 % zurückgegangen ist. und daher musste das Management die Cashflow-Erwartungen revidieren.

Andere Fälle von Beeinträchtigungen

Das Beispiel von Tata Steel war nicht der einzige Fall, in dem Goodwill oder andere Vermögenswerte abgeschrieben wurden. In 2012, Arcelor Mittal, der weltgrößte Stahlhersteller, schrieb sein europäisches Geschäftsvermögen um 4,3 Mrd. USD ab, nachdem die Schuldenkrise in der Eurozone die Nachfrage behinderte. Andere Unternehmen, wie Nippon Steel und Sumitomo, bestimmte Vermögenswerte für ihr japanisches Geschäft wertgemindert.

Zusätzliche Ressourcen

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