Geldmarktabsicherung

Was ist eine Geldmarktabsicherung?

Eine Geldmarktabsicherung ist eine Technik, die verwendet wird, um den Wert einer Fremdwährungstransaktion in der Landeswährung eines Unternehmens zu sichern. Deswegen, Eine Geldmarktabsicherung kann einem inländischen Unternehmen helfen, sein Wechselkurs- oder Währungsrisiko bei Geschäftstransaktionen mit einem ausländischen Unternehmen zu reduzieren. Es wird als Geldmarktabsicherung bezeichnet, da der Prozess die Einzahlung von Geldern auf einem Geldmarkt beinhaltet. das ist der Finanzmarkt für hochliquide und kurzfristige Instrumente wie Schatzwechsel, Bankakzepte, und Handelspapiere.

Geldmarktabsicherung erklärt

Die Geldmarktabsicherung ermöglicht es dem inländischen Unternehmen, den Wert der Währung seines Partners (in der Währung des inländischen Unternehmens) vor einer erwarteten Transaktion zu sichern. Dies schafft Sicherheit über die Kosten zukünftiger Transaktionen und stellt sicher, dass das inländische Unternehmen den Preis zahlt, den es zahlen möchte.

Die zentralen Thesen

• Eine Geldmarktabsicherung ist ein Instrument zur Steuerung von Währungs- oder Wechselkursrisiken.
• Es ermöglicht einem Unternehmen, einen Wechselkurs vor einer Transaktion mit einer Partei im Ausland festzulegen.
• Geldmarktabsicherungen können eine gewisse Flexibilität bieten, B. nur die Hälfte des Wertes einer Transaktion abzusichern.
• Geldmarktabsicherungen sind in der Regel komplizierter als andere Formen der Währungsabsicherung, wie zum Beispiel Terminkontrakte.

Ohne Geldmarktabsicherung ein inländisches Unternehmen wäre Wechselkursschwankungen ausgesetzt, die den Preis der Transaktion dramatisch verändern könnten. Während Wechselkursänderungen dazu führen können, dass die Transaktion billiger wird, Schwankungen könnten es auch teurer und möglicherweise kostenaufwendig machen.

Eine Geldmarktabsicherung bietet Flexibilität hinsichtlich der Deckungssumme. Zum Beispiel, ein Unternehmen möchte möglicherweise nur die Hälfte des Wertes einer bevorstehenden Transaktion absichern. Die Geldmarktabsicherung eignet sich auch zur Absicherung von exotischen Währungen, wie der südkoreanische Won, wo es nur wenige alternative Methoden zur Absicherung des Wechselkursrisikos gibt.

Beispiel für eine Geldmarktabsicherung

Angenommen, ein amerikanisches Unternehmen weiß, dass es in sechs Monaten Lieferungen von einem deutschen Unternehmen kaufen muss und die Lieferungen in Euro statt in Dollar bezahlen muss. Das Unternehmen könnte eine Geldmarktabsicherung nutzen, um den Wert des Euro gegenüber dem Dollar zum aktuellen Kurs zu sichern, so dass selbst wenn der Dollar in sechs Monaten gegenüber dem Euro schwächer wird, Das US-Unternehmen weiß genau, wie hoch die Transaktionskosten in Dollar sein werden und kann entsprechend budgetieren. Die Geldmarktabsicherung wird ausgeführt durch:

• Kauf des aktuellen Werts des Fremdwährungstransaktionsbetrags zum Kassakurs.
• Platzieren der als Einlage gekauften Fremdwährung auf einem Geldmarkt und Erhalt von Zinsen bis zur Zahlung.
• Verwenden der Anzahlung, um die Fremdwährungszahlung zu tätigen.

Geldmarktabsicherung vs. Terminkontrakt

Wenn ein US-Unternehmen keine Geldmarktabsicherung nutzen kann oder will, es könnte einen Terminvertrag gebrauchen, Devisenswap, oder einfach das Risiko eingehen und den Wechselkurs in sechs Monaten bezahlen. Unternehmen können sich entscheiden, keine Geldmarktabsicherung zu verwenden, wenn sie eine große Anzahl von Transaktionen durchführen, da eine Geldmarktabsicherung in der Regel komplizierter zu organisieren ist als ein Termingeschäft.