Ordentliche Rente:Der Barwert

Ein ordentliche Rente , auch Sofortrente genannt, ist ein Anlageinstrument, bei dem eine natürliche Person (der Rentner) eine einmalige Zahlung leistet, zu einer bestimmten Zeit, im Austausch gegen eine Reihe kleinerer Zahlungen in der Zukunft. Normale Renten werden in der Regel von Versicherungsunternehmen verkauft und können für einen bestimmten Zeitraum ausgelegt sein (z. 10 Jahre) oder für den Rest der Lebenszeit des Rentenempfängers. Eine Annuität ist effektiv ein Darlehen des Rentenempfängers an den Emittenten. Der Rententräger wird Zahlungen einziehen, die sich aus Kapitalrückzahlung und Zinsen zusammensetzen. Der Kapitalbetrag ist nicht steuerpflichtig und der Zinsanteil wird als Erwerbseinkommen besteuert. Da Renten im Allgemeinen von Rentnern verwendet werden, um ein lebenslanges Einkommen zu garantieren, Die Steuern sind relativ niedrig, da die eingezogenen Zinsen im Vergleich zur Gesamtzahlung gering sind.

Barwert einer Investition

Der Barwert einer Investition ist die Summe aller ihrer diskontierten zukünftigen Zahlungen. Der Diskontsatz ist manchmal sehr schwer zu bestimmen, jedoch, im Zusammenhang mit festverzinslichen Wertpapieren, der typische Diskontsatz entspricht dem Zinssatz. Daher, wenn ein Darlehen zu 5 Prozent Zinsen mit jährlichen Zahlungen vergeben wird, jede der künftigen Zahlungen wird um 5 Prozent pro Jahr abgezinst, nachdem das Darlehen gewährt wurde. Wie die Zeit vergeht, die gleiche Dollarzahlung wird in der Gegenwart weniger wertvoll, weil das Geld anderswo investiert werden kann. Im Allgemeinen, eine Einzelperson hätte heute lieber 100 US-Dollar als 100 US-Dollar in einem Jahr. Das ist die Grundlage der Barwertermittlung.

Barwert einer Annuität

Annuitäten, die für einen bestimmten Zeitraum ausgegeben werden, sind viel einfacher zu bewerten, da sie genau wie Standardkredite sind. Der Barwert stellt den Geldbetrag dar, den der Anleger zahlen sollte, um den diskontierten zukünftigen Zahlungen zu entsprechen. Ist der Rentenzinssatz fest, das geht ganz einfach.

Angenommen, eine Annuität wird für 5 Jahre ausgegeben und leistet Zahlungen in Höhe von 1000 USD pro Jahr mit einem Zinssatz von 10 Prozent. Jede Zahlung wird durch die folgende Formel geteilt, wobei t die Anzahl der Jahre ist, die vergangen sind.

• (1 + 10 Prozent)t
  

Hindernisse für eine genaue Bewertung

Die Ermittlung des Barwerts einer Annuität ohne festen Zinssatz ist schwieriger, da der Zinssatz für jede Zahlung geschätzt werden muss. Bei kurzfristigen Renten ist dies weniger ein Problem, aber es kann einen großen Einfluss auf langfristige Renten haben. Zum Beispiel, Vor 30 Jahren lagen die Kreditzinsen bei rund 15 Prozent, aber heute liegen sie näher bei 5 Prozent. Auf die gleiche Weise, Eine Leibrente ist für eine Person schwer zu beziffern, weil sie nicht weiß, wie lange sie leben wird. Versicherungsunternehmen, die viele Leibrenten ausgeben, sind geschützt, weil sie die Leibrente auf der Grundlage der Lebenserwartung bepreisen.