Spottpreis

Was ist Spotpreis

Der Kassapreis ist der aktuelle Marktpreis, zu dem ein bestimmter Vermögenswert – wie ein Wertpapier, Ware, oder Währung – können zur sofortigen Lieferung gekauft oder verkauft werden. Während Spotpreise sowohl zeit- als auch ortsspezifisch sind, In einer globalen Wirtschaft ist der Kassapreis der meisten Wertpapiere oder Rohstoffe bei der Berücksichtigung von Wechselkursen weltweit relativ einheitlich. Im Gegensatz zum Spotpreis, ein Futures-Preis ist ein vereinbarter Preis für die zukünftige Lieferung des Vermögenswerts.

Spottpreis

Grundlagen des Spotpreises

Spotpreise werden am häufigsten in Bezug auf den Preis von Warenterminkontrakten verwendet, wie Ölverträge, Weizen, oder Gold. Dies liegt daran, dass Aktien immer am Spot gehandelt werden. Sie kaufen oder verkaufen eine Aktie zum notierten Preis, und tausche dann die Aktie gegen Bargeld ein.

Ein Terminkontraktpreis wird üblicherweise anhand des Kassapreises einer Ware bestimmt, erwartete Änderungen von Angebot und Nachfrage, die risikolose Rendite für den Besitzer der Ware, und die Transport- oder Lagerkosten in Bezug auf das Fälligkeitsdatum des Vertrages. Futures-Kontrakte mit längeren Laufzeiten verursachen normalerweise höhere Lagerkosten als Kontrakte mit nahen Verfallsdaten.

Spotpreise sind in ständigem Wandel. Während der Kassakurs eines Wertpapiers, Ware, oder Währung für sofortige Kauf- und Verkaufstransaktionen wichtig ist, im Hinblick auf die großen Derivatemärkte hat sie vielleicht mehr Bedeutung. Optionen, Terminkontrakte, und andere Derivate ermöglichen es Käufern und Verkäufern von Wertpapieren oder Rohstoffen, einen bestimmten Preis für einen zukünftigen Zeitpunkt festzulegen, wenn sie den Basiswert liefern oder in Besitz nehmen möchten. Durch Derivate, Käufer und Verkäufer können das Risiko durch ständig schwankende Spotpreise teilweise mindern.

Futures-Kontrakte bieten auch für Produzenten von Agrarrohstoffen eine wichtige Möglichkeit, den Wert ihrer Ernten gegen Preisschwankungen abzusichern.

Die Beziehung zwischen Spotpreisen und Futures-Preisen

Der Unterschied zwischen Spotpreisen und Terminkontraktpreisen kann erheblich sein. Futures-Preise können in Contango oder Backwardation sein. Contango ist, wenn die Futures-Preise fallen, um den niedrigeren Spot-Preis zu erreichen. Backwardation ist, wenn die Futures-Preise steigen, um den höheren Spot-Preis zu erfüllen. Backwardation begünstigt tendenziell Netto-Long-Positionen, da die Futures-Preise steigen werden, um den Spot-Preis zu erreichen, wenn sich der Kontrakt dem Auslaufen nähert. Contango bevorzugt Short-Positionen, da die Futures an Wert verlieren, wenn sich der Kontrakt dem Ablauf nähert und mit dem niedrigeren Kassapreis konvergiert.

Futures-Märkte können sich von Contango zu Backwardation bewegen, oder umgekehrt, und kann in jedem Zustand für kurze oder längere Zeit bleiben. Sowohl die Spotpreise als auch die Futures-Preise zu betrachten, ist für Futures-Händler von Vorteil.

• Der Kassapreis ist der Preis, den Händler für die sofortige Lieferung eines Vermögenswerts zahlen. wie ein Wertpapier oder eine Währung. Sie sind in ständigem Fluss.
• Spotpreise werden verwendet, um Futures-Preise zu bestimmen und werden mit diesen korreliert.

Beispiele für Spotpreise

Ein Vermögenswert kann unterschiedliche Spot- und Futures-Preise haben. Zum Beispiel, Gold kann einen Spotpreis von 1 USD haben, 000, während sein Futures-Preis 1 USD betragen kann, 300. Ebenso der Preis für Wertpapiere kann an der Börse und am Terminmarkt in unterschiedlichen Bandbreiten gehandelt werden. Zum Beispiel, Apple Inc. (AAPL) kann an der Börse zu 200 US-Dollar gehandelt werden, aber der Ausübungspreis seiner Optionen kann am Terminmarkt 150 US-Dollar betragen. widerspiegelt die pessimistische Wahrnehmung der Händler über ihre Zukunft.