Sinkende Fondsmethode

Was ist die Sinking-Fonds-Methode?

Die Sinking-Fonds-Methode ist eine Methode, um einen Vermögenswert abzuschreiben und gleichzeitig genug Geld zu erwirtschaften, um ihn am Ende seiner Nutzungsdauer zu ersetzen.

Da Abschreibungskosten anfallen, um den Wertverlust des Vermögenswerts widerzuspiegeln, ein entsprechender Geldbetrag wird angelegt. Diese Gelder sitzen auf einem sinkenden Fondskonto und generieren Zinsen.

Die zentralen Thesen

• Die Sinking-Fonds-Methode ist eine Abschreibungsmethode, mit der der Ersatz eines Vermögenswerts am Ende seiner Nutzungsdauer finanziert wird.
• Da eine Abschreibung anfällt, ein entsprechender Geldbetrag angelegt wird, in der Regel in staatlich besicherten Wertpapieren.
• Unternehmen verwenden aufgrund ihrer Komplexität selten die Abschreibungsmethode des sinkenden Fonds.
• Unternehmen können die Abschreibungsmethode des sinkenden Fonds für Immobilienvermögen anwenden, Für Immobilien können jedoch unterschiedliche Szenarien gelten.

Die Methode des Sinkenden Fonds verstehen

Unternehmen verwenden Abschreibungen, um einen Vermögenswert im Laufe der Zeit zu belasten, nicht nur in dem Zeitraum, in dem es gekauft wurde. Mit anderen Worten, Bei der Abschreibung werden die Anschaffungskosten von Vermögenswerten über viele verschiedene Rechnungsperioden verteilt, Unternehmen können davon profitieren, ohne die vollen Kosten vom Nettoeinkommen (NI) abzuziehen.

Eine der größten Herausforderungen bei der Abschreibung besteht darin, den Aufwand zu bestimmen. Für Unternehmen, die Geld zur Seite legen möchten, um einen Ersatzgegenstand bei voller Abschreibung des alten zu kaufen, die Sinking-Fonds-Methode kann eine praktikable Option sein.

Nach dieser Methode der jährlich dem Vermögensersatzfonds zugeführte Geldbetrag wird berechnet, indem die Kosten für den Ersatz des Vermögenswerts ermittelt werden, wie viele Jahre der Vermögenswert voraussichtlich halten wird, und die erwartete Rendite der Investition, sowie potenzielle Erträge aus Zinseszinseffekten.

In den meisten Fällen, sinkende Fonds investieren in staatlich besicherte Wertpapiere, wie Schatzanweisungen, Rechnungen, und Anleihen. In der Regel werden Anlagen verwendet, die der Lebensdauer des Vermögenswerts entsprechen, kürzerfristige Investitionen können jedoch reinvestiert werden. Der Abschreibungsplan der Anlage bestimmt die Investitionsbeträge.

Die Sinking-Fonds-Methode wird hauptsächlich von Großindustrien verwendet, wie Versorgungsunternehmen, die teure, langfristige Vermögenswerte zu funktionieren.

Zusätzlich, Unternehmen können auch die Abschreibungsmethode des sinkenden Fonds für Immobilienvermögen anwenden. Für Immobilienvermögen können unterschiedliche Szenarien gelten, Eine der häufigsten ist jedoch die Abschreibung bei Mietvertragsverlängerungen. In dieser Situation, Ein Abschreibungsplan basiert auf der Laufzeit des Leasingverhältnisses und den erwarteten Zinsen.

Besondere Überlegungen

Die meisten Unternehmen verwenden selten die Methode des sinkenden Fonds, bevorzugen, stattdessen die einfacheren linearen oder degressiven Abschreibungsmethoden anzuwenden.

Die Sinking-Fonds-Methode wird als komplex angesehen, zumal es die Verwendung eines separaten Ersatzfonds für jeden Vermögenswert erfordert. Außerdem, Unternehmen erkennen, dass sich die Kosten für den Ersatz eines alten Vermögenswerts im Laufe der Zeit ändern können, und sind sich auch bewusst, dass es schwierig ist, genügend Bargeld beiseite zu legen, wenn die Zinssätze unvorhersehbar sind und ständig schwanken.

Wichtig

Wenn Zinssätze nicht vernünftig vorhergesagt werden können, die Sinking-Fonds-Methode ist im Allgemeinen unerwünscht.

Zusätzlich zu den zusätzlichen Komplexitäten der Sinking-Fonds-Methode, es gibt andere Gründe, warum diese Methode nicht geeignet ist. Zum Beispiel, Einige Unternehmen investieren lieber Kapital in andere Bereiche mit aussichtsreicheren Renditen.

Während der sinkende Fonds den Kauf eines neuen Vermögenswerts am Ende seiner Nutzungsdauer vorsieht, einige Firmen ziehen es vor, stattdessen ihr Betriebskapital für diesen Kauf zu verwenden. Ebenfalls, Unternehmen, die ihren Abschreibungsaufwand gering halten wollen, finden diese Methode ungünstig.