Top Kaffee-ETFs (JO,

Kaffee ist bei Rohstoffhändlern fast genauso beliebt wie bei schläfrigen Menschen am Morgen. Kaffee ist die mit Abstand meistgehandelte Gruppe der "Frühstücksrohstoffe". die aus Kaffee besteht, Zucker, Kakao und Orangensaft. Es ist auch die am aktivsten gehandelte landwirtschaftliche Nutzpflanze unter den tropischen Rohstoffen.

Die Vereinigten Staaten sind mit fast einer halben Milliarde Tassen pro Tag der größte Kaffeekonsument. aber Kanada, Mexiko und Europa sind nicht weit dahinter. Der führende Kaffeeproduzent ist Brasilien, 60 % der weltweiten Kaffeeproduktion ausmacht. Aufgrund dieser Tatsache, Kaffeepreise, die auf saisonaler Basis notorisch volatil sind, stark vom Wetter in Brasilien beeinflusst werden und in geringerem Maße, durch den relativen Wert der brasilianischen Währung, die wirkliche. Im Jahr 2014 stiegen die Preise für Kaffee-Futures über einen Monat, und dann fallen, etwa 20 %.

Die Nummer zwei und drei der Kaffeeproduzenten sind Vietnam und Kolumbien. Vietnam produziert hauptsächlich die Robusta-Kaffeesorte, die einen höheren Koffeingehalt aufweist als die beliebtere Arabica-Sorte, die in Brasilien produziert wird. Kolumbien und andere große Kaffee produzierende Nationen wie Äthiopien.

Weltweites Angebot und Nachfrage sind die Haupttreiber der Kaffeepreise. Die Nachfrage nach Kaffee, seit dem Jahr 2000 leicht steigend, ist relativ stabil, obwohl es durch die Höhe des frei verfügbaren Einkommens der Verbraucher beeinflusst werden kann. Die Versorgung, oder wahrgenommene zukünftige Versorgung, Kaffee kann und wird von Jahr zu Jahr stark schwanken. Ähnlich wie bei Faktoren, die Orangensaft beeinflussen, gutes Wetter und Rekordernten lassen die Preise in der Regel fallen, während Dürren oder andere Naturkatastrophen, die die Kaffeeernten der Welt bedrohen, in der Regel die Preise in die Höhe schnellen lassen. Es ist nicht ungewöhnlich, dass sich der Preis von Kaffee-Futures im Laufe eines Jahres verdoppelt oder um die Hälfte fällt.

Es gibt zwei börsengehandelte Fonds, oder ETFs, US-Investoren und anderen Anlegern, die die Entwicklung des Kaffeemarktes direkt verfolgen, verfügbar:der iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN (JO) und der iPath Pure Beta Coffee ETN (CAFE).

Der iPath Dow Jones-UBS Coffee ETN

Der iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN bietet die potenziellen Renditen, die durch eine ungehebelte ETF-Anlage in Kaffee-Futures-Kontrakten verfügbar sind. Er soll die Wertentwicklung des Dow Jones Coffee Index widerspiegeln, durch das Halten von Kaffee-Futures-Kontrakten im nächstgelegenen Monat. Der Fonds enthält auch den Zinssatz aus Barsicherheiten, die in US-Staatsanleihen (T-Bills) angelegt sind.

Die Kostenquote des Fonds beträgt 0,75%. Da es sich bei den Beständen des Fonds eher um Terminkontrakte als um Aktien handelt, es gibt keine Dividendenrendite. JO ist der größte und flüssigste Kaffee-ETF, mit einem Gesamtvermögen von über 100 Millionen US-Dollar.

Der iPath Pure Beta Kaffee ETN

Der iPath Pure Beta Coffee ETN, der die Wertentwicklung des Barclays Capital Coffee Pure Beta Total Return Index widerspiegeln soll, unterscheidet sich vom iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex ETN hauptsächlich durch die Anlagestrategie. Beide streben an, durch Investitionen in Kaffee-Futures-Kontrakte zu profitieren. aber während der JO-Fonds im Front-Trading-Monat für Kaffee-Futures investiert, Die Strategie des Pure Beta Coffee ETN folgt keiner solchen standardisierten Rollover-Praxis von einem Handelsmonat zum nächsten. Die Wahl der Handelsmonate liegt im Ermessen des Fondsmanagers, die sich dafür entscheiden können, in eine Reihe von verschiedenen Handelsmonaten zu investieren, um die negativen Auswirkungen des Contango zu vermeiden und von der normalen Backwardation der Futures-Preise zu profitieren.

Auch dieser Fonds weist eine Kostenquote von 0,75 % auf. Mit einem Vermögen von nur 5 Millionen US-Dollar und einem entsprechend geringeren durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen der Pure Beta-Fonds bietet weniger Liquidität als JO. Bei beiden Fonds handelt es sich um börsengehandelte Schuldverschreibungen der Barclays Bank. Jeder Fonds kann Anleger ansprechen, die ETFs verwenden möchten, um auf die Preise von Kaffee-Futures zu spekulieren.