Die Nachteile des Futures-Handels

Der Futures-Handel ist attraktiv wegen der vielfältigen Palette von Rohstoff- und Finanzprodukten mit Futures-Kontrakten und dem sehr liquiden Markt in vielen Futures. Futures-Händler können bei kurz- bis mittelfristigen Bewegungen bei Rohstoffen wie Mais, Sojabohnen, Öl und Benzin, sowie Aktienindizes, Zinsen, Währungsumtausch und Anleihen. Für neue oder unbekannte Händler, jedoch, Der Futures-Handel hat einige deutliche Nachteile.

Gefahr der Hebelwirkung

Futures-Kontrakte können mit einer Margin-Einzahlung von typischerweise 5 bis 10 Prozent des Kontraktwertes gekauft oder verkauft werden. Dies bedeutet, dass Futures eine Leverage Ratio von 10 zu 1 bis 20 zu 1 auf die Preisbewegung des zugrunde liegenden Rohstoffs oder Instruments bieten. Wenn ein Händler die falsche Richtung für einen Futures-Kontrakt wählt, er kann in sehr kurzer Zeit einen großen Teil oder die gesamte Margin-Einlage verlieren. Die hohe Hebelwirkung des Futures-Handels ist ein zweischneidiges Schwert, und der Händler muss in der Lage sein, seine Trades jederzeit zu überwachen und bereit zu sein, die Trades zu schließen, bevor die Verluste zu groß werden.

Komplizierte Produkte

Futures-Kontrakte sind kompliziert und können für neue Händler schwer zu verstehen sein. Jeder Kontrakt hat eine andere Größe und unterschiedliche Preisbewegungsbeträge. Zum Beispiel, ein Maisvertrag ist für 5, 000 Scheffel Mais und ein Tick Preisänderung sind 12,50 USD wert; Rohöl ist für 1, 000 Barrel und ein Tick ist 10 $; 10-jährige Treasury-Notes-Kontrakte kosten 100 US-Dollar, 000 und ein Tick ist 15,625 US-Dollar wert. Händler müssen auch die endgültigen Handelsdaten und mögliche Lieferoptionen verstehen. Futures werden auch nur mit Brokern gehandelt, die bei der Commodity Futures Trading Commission registriert sind. und kann nicht mit regulären Börsenmaklern gehandelt werden.

Preisgrenzen

Viele Rohstoffe haben ein tägliches Limit, wie stark sich der Preis ändern kann. Wenn sich ein Warenwert schnell ändert, er wird jeden Tag schnell den Grenzpreis erreichen und Händler können nicht weiter handeln. Ein Futures-Händler, der auf der falschen Seite eines Handels gefangen ist und jeden Tag Limitbewegungen durchführt, kann im Kontrakt mit wenigen Optionen stecken bleiben, um die Verluste zu stoppen.

Große Margin-Einzahlung für neue Trader

Futures-Kontrakte beziehen sich auf große Mengen des zugrunde liegenden Rohstoffs oder Instruments. Auch wenn die Margin-Anforderung nur ein kleiner Prozentsatz des Vertragswerts ist, der Dollarbetrag kann für neue Investoren groß sein. Zum Beispiel, die Margin-Einzahlung für einen S&P 500-Kontrakt beträgt 28 USD, 125. Sogar der e-mini S&P 500-Vertrag erfordert eine Ersteinzahlung von 5 USD. 625. Diese Beträge können für den neuen Händler, der versucht, den Futures-Handel zu erlernen, zu groß sein.