Handel mit den Märkten für weiche Rohstoffe

Die Märkte für weiche Rohstoffe bestehen aus verderblichen Gütern wie Kakao, Kaffee, Baumwolle, Orangensaft, und Zucker, die auch heute noch zu den ältesten handelbaren Rohstoffen gehören. Ihre Wurzeln im Handel lassen sich über Jahrtausende zurückverfolgen. Es ist wichtig zu beachten, dass der Handel auf diesem Markt mit erheblichen Risiken verbunden ist und nicht für jeden geeignet ist. und es sollte nur Risikokapital verwendet werden. In diesem Artikel, wir zeigen Ihnen, wie Sie diesen "süßen" Markt richtig nutzen, da jeder Anleger möglicherweise mehr verlieren könnte, als ursprünglich investiert.

Die zentralen Thesen

• Soft Commodities bezieht sich auf Futures-Kontrakte auf zugrunde liegende landwirtschaftliche Produkte, die eher angebaut als abgebaut oder abgebaut werden.
• Soft Commodities gehören zu den ältesten gehandelten Produkten der Welt, und weiterhin an börsennotierten Börsen handeln.
• Hier, wir schauen uns Futures an, die auf Kakao gehandelt werden, gefrorener Orangensaft, Zucker, Baumwolle, und Kaffee.

Was sind Soft-Futures-Kontrakte?

Ein Soft-Futures-Kontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zur Lieferung von Kakao, Kaffee, Baumwolle, gefrorenen konzentrierten Orangensaft und Zucker in Zukunft zu einem vereinbarten Preis. Die Kontrakte werden von der Intercontinental Exchange (ICE) Futures U.S. notiert und standardisiert, früher bekannt als New York Board of Trade (NYBOT), und reguliert durch die Commodity Futures Trading Commission, was die Menge angeht, Qualität, Zeit, und Lieferort. Nur der Preis ist variabel.

Die meisten Futures-Kontrakte werden vor der Lieferung verrechnet, Das bedeutet, dass die meisten Kontrakte Spekulanten sind, die versuchen, von Preisbewegungen zu profitieren.

Vorteile von Futures-Kontrakten

Im Gegensatz zu Aktien, Futures-Kontrakte können bei einem Abwärtstrend leerverkauft werden, was den Marktteilnehmern mehr Flexibilität verschafft. Diese Flexibilität ermöglicht es Hedgern, ihre physische Position zu schützen, und Spekulanten, eine Position basierend auf den Markterwartungen einzugehen.

Da die Märkte für weiche Rohstoffe an einer Börse gehandelt werden, die Clearingdienste stellen kein Ausfallrisiko sicher. Dies bedeutet, dass die Börse für jeden Verkäufer als Käufer auftritt, sollte ein Marktteilnehmer seiner Verantwortung nicht nachkommen.

Vertragsspezifikationen

Obwohl es andere Zucker- und Kaffeeverträge gibt, die auf der ganzen Welt gehandelt werden, Dieser Artikel befasst sich nur mit denen, die an den ICE Futures U.S. gehandelt werden.

Kakao

Von den Ureinwohnern Südamerikas mehr als 5 entdeckt, vor 000 Jahren, Kakao war ursprünglich ein Luxus für die sehr Reichen. Heute, Der größte Teil des Kakaos der Welt wird in einer Handvoll Länder angebaut:der Elfenbeinküste, Ghana, Indonesien, Brasilien, Ecuador, und Nigeria. Jetzt wird es in alltäglichen Lebensmitteln von heißem Kakao bis Schokolade verwendet.

Kakao wird in Dollar pro Tonne gehandelt und ein Kontrakt hat 10 Tonnen. Zum Beispiel, wenn Kakao bei 1 Dollar gehandelt wird, 500/M Tonne, der Vertrag hat einen Gesamtwert von $15, 000. Wenn ein Trader bei 15 $ long ist, 000/M Tonne, und die Märkte bewegen sich auf $1, 555/lb, das ist eine Bewegung von 550 USD (1 USD), 500 - 1 $, 555 =55 $, und 55 x 10 Millionen Tonnen. =$550).

Die minimale Preisbewegung, oder Zeckengröße, ist ein Dollar, oder 10 USD pro Vertrag. Obwohl der Markt häufig in Größen von mehr als einem Dollar gehandelt wird, ein Dollar ist der kleinste Betrag, den er bewegen kann.

Der Kontraktmonat für die Lieferung von Zucker ist März, Kann, Juli, September, und Dezember. Zu den Lieferpunkten gehören lizenzierte Lagerhäuser im Hafen von New York District, Delaware River Port District, Hafen von Hampton Roads, Hafen von Albany, oder Hafen von Baltimore.

Kaffee

Kaffee wurde ursprünglich um 850 n. Chr. in Äthiopien entdeckt. Aus Afrika, Kaffee fand seinen Weg in den Nahen Osten und in die Kaffeehäuser. Es waren diese Kaffeehäuser, die vielen Reisenden den Zugang zum Kaffee gaben, die seine Verwendung über die arabischen Grenzen hinaus verbreitete.

Kaffee wird in Cent pro Pfund gehandelt. Ein Vertrag über Kaffeekontrollen 37, 500 Pfund Kaffee. Wenn der Kaffeepreis bei 1 USD/Pfund gehandelt wird, der Barwert dieses Kontrakts beträgt 37 USD, 500 (1,00 $ x 37, 500 =37 $, 500).

Die Zeckengröße beträgt 5 Cent pro Pfund, was 18,75 USD pro Tick entspricht. Zum Beispiel, Wenn ein Trader bei 1,1000 USD long gehen würde und die Märkte auf 1,1550 USD steigen würden, er hätte einen Gewinn von 2062,50 $ (1,1550 $ - 1,1000 $ =0,0550 $, und 0,0550 $ x 37, 500 =2 $, 062.50).

Da es sich um einen der größeren Verträge in Dollar handelt, kleine Bewegungen haben einen großen Einfluss auf den Preis. Kaffee hat eines der größeren Tagessortimente aller Softs, was es zu einem sehr volatilen Rohstoff macht.

Kaffee ist im März lieferbar, Kann, Juli, September, und Dezember. Lieferpunkte befinden sich weltweit in Häfen rund um den Globus wie New Orleans, New York, Houston, Miami, Hamburg, Antwerpen, und Barcelona.

Baumwolle

Da Baumwolle universell einsetzbar ist und in vielen verschiedenen Produkten verwendet werden kann, es war eines der einflussreichsten Waren. Mehr als 5 entdeckt, vor 000 Jahren, Baumwolle hat beim Aufstieg und Fall vieler Länder eine entscheidende Rolle gespielt. Es war eine der ersten Cash Crops der USA.

Baumwolle wird in 50 gehandelt, 000-Pfund-Kontrakte. Es wird auch in Cent pro Pfund gehandelt, Wenn der Markt also zu 53 Cent pro Pfund gehandelt wird, der Vertrag hat einen Wert von $26, 500 (0,53 $ x 50, 000 Pfund =26 $, 500).

Die Mindesttickgröße beträgt 0,0001 USD oder 5 USD pro Kontrakt. Daher entspricht jede 2-Cent-Bewegung bei Baumwolle entweder einem Gewinn oder einem Verlust von 1 USD. 000. Wenn der Baumwollpreis 95 Cent pro Pfund übersteigt, die minimale Tick-Bewegung wird auf 0,0005 USD ausgedehnt, um den größeren Tagesspannen gerecht zu werden.

März, Kann, Juli, Oktober, und Dezember sind die Vertragsmonate für Baumwolle. Lieferpunkte sind in Galveston, Houston, New Orleans, Memphis und Greenville/Spartanburg, was nicht allzu überraschend ist, wenn man bedenkt, dass dort das meiste davon angebaut wird.

Gefrorener konzentrierter Orangensaft (FCOJ)

Orangensaft ist ein relativer Neuling auf den Rohstoffmärkten. Seit Jahrhunderten, OJ wurde als frischer Fruchtsaft konsumiert, da er eine relativ kurze Haltbarkeit hatte und aufgrund von Lieferunterbrechungen anfällig für Preisschocks war. Das Einfrieren von OJ wurde in den 1940er Jahren erfunden und wurde schnell zum Industriestandard.

Ein Vertrag von FCOJ entspricht 15, 000 Pfund. Wenn der aktuelle Marktpreis 90 Cent pro Pfund beträgt, der Vertrag hat einen Wert von 13 $, 500 (0,90 $ x 15, 000 Pfund =13 $, 500).

Der Mindesttick beträgt 0,005 USD, oder 7,50 USD pro Tick pro Kontrakt. Zum Beispiel, Nehmen wir an, Sie kaufen einen FCOJ-Kontrakt, wenn der Markt bei 95 Cent liegt, und dann für 1€ verkaufen. Bei dieser Transaktion Sie würden 750 US-Dollar bei der 5-Cent-Bewegung in FCOJ verdienen.

Orangen, die aus Brasilien und Florida stammen, sind in börsenlizenzierten Lagern in Florida lieferbar, New Jersey, und nur Delaware. FCOJ wird am aktivsten im Januar gehandelt, März, Kann, Juli, September, und November.

Zucker

Es wird allgemein angenommen, dass der Mensch Zucker weit über 2, 000 Jahren. Ursprünglich nur den sehr Reichen vorbehalten, Zucker ist zu einem der häufigsten Grundnahrungsmittel auf dem Esstisch geworden. Wegen seiner Massenanziehungskraft Zucker ist in der Regel einer der am stärksten gehandelten Rohstoffe der Welt, gemessen am Gesamtvolumen.

Zucker handelt in Verträgen, manchmal bekannt als "Zucker Nr. 11", stellvertretend für 112, 000 Pfund Zucker, und wird in Cent pro Pfund ausgedrückt. Wenn der Futures-Preis 0,1045 USD beträgt, der Vertrag hat einen Wert von 11, 704 (0,1045 $/lb x 112, 000 Pfund =11, 704). Wenn sich der Markt von 0,1000 USD auf 0,1240 USD bewegt, das entspricht einer Dollarbewegung von 2 Dollar, 688.

Die Mindestpreisbewegung für Zucker beträgt 0,0001 USD oder 11,20 USD pro Kontrakt.

Zucker ist nur im März lieferbar, Kann, Juli, und Oktober. In jedem Land, in dem der Zucker produziert wird, gibt es Lieferstellen. Das sind Orte wie Argentinien, Australien, Barbados, Belize, Brasilien, Kolumbien, Costa Rica, Dominikanische Republik, El Salvador, Ecuador, Fidschi-Inseln, Guatemala, Honduras, Indien, Jamaika, Malawi, Mauritius, Mexiko, Mosambik, Nicaragua, Peru, Philippinische Republik, Südafrika, Swasiland, Taiwan, Thailand, Trinidad, Vereinigte Staaten, und Simbabwe.

Die Quintessenz

Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten auf den Märkten für weiche Rohstoffe. Jede Person, die investieren möchte, sollte das damit verbundene Risiko sorgfältig abwägen und sich der Vertragsspezifikationen bewusst sein, bevor sie eine Investition tätigt.