Wachstum vs. Value-Aktie

Während einige Anleger sich dafür entscheiden, ihrem Portfolio nur Value-Aktien hinzuzufügen, andere konzentrieren sich hauptsächlich auf Wachstumswerte. Jede Aktienart bietet Vorteile und Risiken. Ein Investor, der Wachstumsaktien mit Value-Aktien vergleichen möchte, muss sich mit den Kriterien vertraut machen, die Analysten zur Kategorisierung von Aktien verwenden, um zu sehen, welcher Typ am besten zu seinem Portfolio und seiner Risikobereitschaft passt.

Eigenschaften von Wachstumsaktien

Wenn Anleger die Aktie eines Unternehmens als Wachstumsaktie kategorisieren, ein gemeinsames merkmal ist, dass das unternehmen dazu neigt, gewinne zu reinvestieren. Das bedeutet, dass das Unternehmen sich dafür entscheidet, neue Projekte zu starten, einen Wettbewerber zu erwerben oder auf andere Weise zu expandieren, anstatt Erträge in Form von Dividenden an die Anleger auszuschütten. Die Aktie eines aufstrebenden Unternehmens kann als Wachstumsaktie eingestuft werden, da das Unternehmen das Potenzial hat, erhebliche Gewinne zu erzielen. Jedoch, neuere Unternehmen können Anlegern keine Erfolgsbilanz zur Analyse bieten und können daher ein höheres Risiko darstellen.

Eigenschaften von Value-Aktien

Wertpapiere, die als Value-Aktien gekennzeichnet sind, werden tendenziell zu viel niedrigeren Preisen verkauft als vergleichbare Unternehmen innerhalb desselben Sektors. Value-Aktien können solche älterer, etablierte Unternehmen und neu gegründete Unternehmen, die kein nennenswertes Investoreninteresse geweckt haben. Eine Value-Aktie mag durch die jüngsten internen Ereignisse im Unternehmen beeinflusst worden sein, weist aber immer noch stabile Finanzdaten und eine solide Gewinnhistorie auf.

Das KGV

Eine häufig verwendete Statistik zur Klassifizierung von Value- und Growth-Aktien ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis. oder KGV, Verhältnis. Dieses Verhältnis gibt Anlegern Aufschluss über den Wert einer Aktie. Es ergibt sich aus der Division des laufenden Ergebnisses je Aktie, oder EPS, in den aktuellen Börsenkurs der Aktie ein. Zum Beispiel, wenn eine Aktie zu 50 US-Dollar pro Aktie verkauft wird und der Gewinn für das Vorjahr 2 US-Dollar pro Aktie betrug, das KGV der Aktie wäre 25. Value-Aktien haben in der Regel ein niedrigeres KGV als die Aktien vergleichbarer Unternehmen in verwandten Branchen, während Wachstumsaktien tendenziell ein höheres KGV aufweisen als vergleichbare Aktien.

Preis-Buchungs-Verhältnis

Anleger nutzen den Kurs-Buchwert, oder P/B, Verhältnis zu finden, was sie als unterbewertete Aktie erhoffen. Diese Statistik wird berechnet, indem der aktuelle Buchpreis pro Aktie durch den aktuellen Börsenkurs pro Aktie dividiert wird. Wachstumswerte haben tendenziell ein höheres Kurs-Buchwert-Verhältnis, und Value-Aktien haben tendenziell ein niedrigeres Kurs-Buchwert-Verhältnis. Der Vergleich einer Aktie mit einer anderen anhand von P/B-Verhältnissen kann irreführend sein. da die KGVs der Unternehmen je nach Branche variieren.