Die Vorteile von Portfolioinvestitionen

Im Gegensatz zum Anlageansatz der klassischen Wertpapieranalyse, der sich auf die Einzeltitelauswahl konzentriert, Portfolioinvestitionen sind eine moderne Anlagemethode, die eine Vermögensallokation und Diversifikation beinhaltet, um eine Sammlung von Anlagen aufzubauen. Die größte Herausforderung bei der Geldanlage ist die Ungewissheit über die zukünftige Wertentwicklung einer Anlage und damit das Risiko möglicher Anlageverluste. Ohne Berücksichtigung der Anlageergebnisse einzelner Anlagen, Portfolioinvestments können Anlagerisiken absichern, indem unterschiedliche Anlagerenditen zwischen Komponentenanlagen ausgeglichen werden.

Risikostreuung und -reduzierung

Bei Portfolioinvestitionen geht es eher darum, das Risiko zu reduzieren, als die Rendite zu steigern. Es kann durchaus sein, dass in bestimmten Jahren individuelle Anlagerenditen basierend auf Wertpapieranalysen übersteigen die Renditen aus Portfolioinvestitionen. Jedoch, Auf lange Sicht, Portfolio-Investitionen in der Lage sind, eine konstante Rendite zu erzielen, die im Durchschnitt besser ist als die individuelle Anlagerendite, aufgrund der Risikostreuung zwischen verschiedenen Anlagen innerhalb eines Portfolios. Portfolioinvestitionen suchen nach verschiedenen Anlageklassen, die weniger oder negativ korreliert sind, wie die Kombination von Aktien und Anleihen, um die Volatilität auszugleichen.

Minimale Sicherheitsanalyse

Die traditionelle Wertpapierauswahl erfordert einen erheblichen Zeit- und Ressourcenaufwand, um die sogenannte dreistufige Wirtschaftlichkeitsanalyse durchzuführen, Branche und Unternehmen. Obwohl die Portfolioanlage die Zusammenstellung einer Sammlung einzelner Wertpapiere beinhaltet, Der Fokus liegt weniger auf den Werten jedes einzelnen Wertpapiers, sondern mehr darauf, wie sie zur erwarteten Gesamtperformance des Portfolios passen. Einige Portfolioinvestitionen, einmal gebaut, können ungeachtet des sich ändernden wirtschaftlichen Umfelds unverändert gelassen werden. Wenn die Anlageergebnisse nicht allein von einer erwarteten überdurchschnittlichen Wertentwicklung eines einzelnen Wertpapiers abhängen, Eine einfache Sicherheitsanalysetechnik wie die Sicherheitsüberprüfung kann die Arbeit der Sicherheitsanalyse auf ein Minimum reduzieren.

Systematischer Anlageansatz

Da sich die Portfolioinvestitionen von der reinen Einzeltitelauswahl entfernen, es verfolgt einen systematischen Anlageansatz, der dem Eigentümer des Anlageportfolios langfristig zugute kommen soll. Um ein so positives Ergebnis zu erzielen, Langzeitziel, Eine Portfolioanlage beginnt mit der Festlegung von Portfoliozielen, gefolgt von der Formulierung einer Anlagestrategie. Die Höhe der erwarteten Rendite und die Risikotoleranz werden bewertet, so dass verschiedenen Anlageklassen und -kategorien unterschiedliche Gewichtungen zugeordnet werden können. Die zukünftige Wertentwicklung von Portfolioanlagen hängt von der allgemeinen Anlagepolitik ab, die darauf abzielt sicherzustellen, dass Verluste eines Wertpapiers durch Gewinne des anderen ausgeglichen werden.

Passiver Anlagestil

Ein aktives Anlagemanagement durch ständige Käufe und Verkäufe erhöht die Transaktionskosten und hat steuerliche Auswirkungen, die besonders besorgniserregend sein können, wenn eine kurzfristige Haltedauer dazu führt, dass Kapitalgewinne als ordentliches Einkommen besteuert werden. Während die Einzeltitelauswahl auf einer aktiven Titelauswahl beruht, um die Performance zu beeinflussen, Portfolioinvestments sollen passiv verwaltet werden, Minimierung der Portfolioumsätze bis hin zur notwendigen Portfolioumschichtung. Der festgelegte Gewichtsprozentsatz, der verschiedenen Vermögenswerten und Wertpapieren zugewiesen wird, muss nicht auf jede Bewegung des Marktes und sogar der Wirtschaft reagieren, solange das Gesamtrisikoprofil des Portfolios unverändert bleibt.