Herausforderungen und Grenzen der Finanzprognose

Ein häufiger Fehler besteht darin, zu tief aufzuschlüsseln und zu versuchen, zu viele Werbebuchungen zu prognostizieren.

Finanzprognosen werden aus einer Vielzahl von Gründen durchgeführt, wie die Prognose des erwarteten Umsatzes, um die Kapazitätsraten anzupassen, oder im Rahmen der Budgetverwaltung. Gläubiger benötigen häufig sowohl historische als auch prognostizierte Abschlüsse, wenn sie ihre anfängliche und laufende Kreditanalyse durchführen. Planabschlüsse werden auch zur Erstellung von Unternehmensbewertungen verwendet, die für Zwecke der Finanzberichterstattung erforderlich sein können, Nachlassplanung, Fusionen und Übernahmen, oder sogar gesellschaftsrechtliche Streitigkeiten. Die Erstellung von Finanzprognosen erfordert komplexe Analysen, die einer Reihe von Einschränkungen und Herausforderungen unterliegen.

Genauigkeit der historischen Daten

Finanzprognosen werden häufig unter Verwendung historischer Ergebnisse als Proxy für die Zukunft durchgeführt. Sie können dies tun, indem Sie historische GuV- und Bilanzpositionen auf Trends analysieren, wie Wachstumstrends, und die Anwendung dieser Zahlen in die Zukunft. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen in den letzten fünf Jahren ein stabiles Wachstum von durchschnittlich 5 Prozent pro Jahr erzielt hat, Sie könnten den Umsatz des nächsten Jahres mit einer Wachstumsrate von 5 Prozent prognostizieren. Obwohl weit verbreitet, Dieser Ansatz kann problematisch sein. Wenn die Ergebnisse des Unternehmens von Jahr zu Jahr schwanken, historische Durchschnittswerte geben möglicherweise keine guten Anhaltspunkte für die Zukunft. Wenn das Unternehmen ein Start-up ist, historische Ergebnisse sind möglicherweise überhaupt nicht verfügbar. Zusätzlich, externe Marktbedingungen können die Finanzergebnisse in einer Weise beeinflussen, die durch die Analyse historischer Ergebnisse nicht erfasst werden würde.

Zeitrahmen

Je länger der Zeitrahmen, desto schwieriger wird eine genaue Prognose der Finanzergebnisse. Es ist weniger schwierig, die Finanzergebnisse des nächsten Jahres zu prognostizieren als Zahlen für das kommende Jahrzehnt. Zum Beispiel, wenn Sie Trends unter Verwendung historischer Daten aus fünf Jahren extrapolieren, während Sie 10-Jahres-Finanzprognosen erstellen, die Anwendbarkeit eines 5-Jahres-Trends wäre wahrscheinlich geringer als ein 10-Jahres-Zeitraum. Je mehr Zeit vergeht, die Wahrscheinlichkeit des Eintritts von Ereignissen, die das Finanzergebnis des Unternehmens beeinflussen könnten, steigt. Der Marktanteil kann steigen oder sinken, oder die wirtschaftlichen Bedingungen können sich erheblich ändern. Generell, kürzere Projektionszeiträume sind genauer.

Probleme mit Eingabedaten

Neben der Verwendung historischer Daten, Prognosen werden oft mit linearer Analyse durchgeführt, die die zukünftige finanzielle Leistung an verschiedene abhängige Variablen bindet, die mit den zugrunde liegenden Finanzzahlen korreliert sind. Dies kann sehr problematisch sein – am besten erfasst durch den Ausdruck Müll in, Müll raus. Die Zuverlässigkeit Ihrer Prognose ist nur so gut wie die Eingaben, die zu ihrer Berechnung verwendet wurden. Dies lässt Raum für Fehler, die durch Fehler bei der Erhebung oder Interpretation der Daten verursacht werden, oder menschliches Versagen bei der Eingabe von Daten in das Prognosemodell. Ebenfalls, Menschen unterliegen verschiedenen Vorurteilen, wie Bestätigungsfehler, Dies geschieht, wenn das Urteil des Prognostikers durch prädisponierte Vorstellungen über die prognostizierten Ergebnisse verzerrt wird. Dies kann dazu führen, dass der Prognostiker zu viel Wert auf weniger relevante Datenelemente legt, oder umgekehrt.

Unvorhersehbare Ereignisse

Auch wenn Sie die quantitativen und qualitativen Prognosemethoden perfekt beherrschen, das Unvorhersehbare ist nicht vorhersehbar. Diese Elemente können unterschiedlicher Natur sein, können aber wettbewerbsbedingte Risiken sein, die Wirtschaft, und externe Schocks auf den Markt. Zum Beispiel, nach vielen Jahren des Wachstums, Blockbuster wurde von der Leistung von Netflix überrumpelt, was sehr schnell den Marktanteil und die Verkäufe von Blockbuster untergrub. Ein Einzelhandelsgeschäft kann einen neuen Standort eröffnen und ein starkes finanzielles Wachstum prognostizieren, nur um einen direkten Konkurrenten auf der anderen Straßenseite zu eröffnen, Umsatz und Ergebnis beeinflussen.

Außerdem, Ein Black Swan-Ereignis kann gut vorbereitete Finanzprognosen leicht überflüssig machen. Ein Black Swan-Ereignis ist ein höchst unwahrscheinliches Ereignis, das eintritt, drei Faktoren aufweisen - es ist unmöglich vorherzusagen, es hat eine massive Wirkung, und sein Schockwert ist atemberaubend, weil sich die Menschen nie vorstellen könnten, dass ein solches Ereignis eintreten würde.