Wie vergleicht man Aktien desselben Sektors?

Was fällt dir ein, wenn ich sage, Sachin Tendulkar? Vielleicht denkst du an 34, 347 Läufe im Internationalen Cricket, 663 Länderspiele, ein Jahrhundert von Jahrhunderten, oder ein Schlagdurchschnitt von fast 50. Diese Zahlen eignen sich gut als eigenständige Figuren. Aber, wenn man sie mit den anderen erfolgreichen Batsmen vergleicht, Sie werden verstehen, dass diese Zahlen monumental sind.

Ähnlich, wenn Sie eine Aktie analysieren möchten, Der Vergleich der Zahlen mit anderen Unternehmen derselben Branche gibt Ihnen eine Vorstellung davon, ob Ihre Aktie über- oder unterbewertet ist. Es zeigt Ihnen auch die mögliche zukünftige Entwicklung des Unternehmens und wie sich diese auf den Aktienkurs auswirkt. Dieser Artikel soll die Kunst des Aktienvergleichs vereinfachen.

Warum ist es wichtig, eine Aktie mit ihren Mitbewerbern zu vergleichen?

Im 21. Jahrhundert, als Investor, Sie haben mehrere Möglichkeiten, um zu investieren. Auch wenn Sie lieber in Eigenkapital investieren, In jedem Sektor gibt es viele Anlagemöglichkeiten. Vorbei sind die Zeiten des Monopols. Es gibt viele Marktteilnehmer innerhalb derselben Branche. Dies hat den Wettbewerb erhöht, wodurch das Management proaktiver geworden ist. In einem solchen Szenario Der Vergleich von Aktien innerhalb derselben Branche kann Ihnen dabei helfen, die richtige Anlageentscheidung zu treffen.

Methoden zur Analyse Ihrer Aktien

Es reicht nicht aus, nur Zahlen zu betrachten. Bei der Analyse der Leistung eines Cricketspielers Sie sehen seine Technik sowie seine Leistung in der Vergangenheit. Sie müssen alle Faktoren wie Verletzungen, aktuelle Form, das Alter, Fitness, etc.

Auf die gleiche Weise, Es gibt zwei Methoden, um eine Aktie zu analysieren.

1. Verhältnisanalyse (quantitativ)
2. Management- und Geschäftsanalyse (qualitativ)

Schauen wir uns diese Konzepte genauer an.

Verhältnisanalyse (Quantitative Analyse)

Bei der Ratio-Analyse geht es um die Berechnung der wichtigsten Kennzahlen, die für Sie die Fundamentaldaten der Aktie ausmachen. Dazu gehören Kennzahlen wie Return on Equity (ROE), Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), Verschuldungsgrad (D/E), Hebelkraft, etc.

Nachdem Sie diese Verhältnisse für die Aktie berechnet haben, Sie können sie mit den Quoten anderer Aktien derselben Branche vergleichen.

Management- und Geschäftsanalyse (Qualitative Analyse)

Ein Unternehmen mag von der Oberfläche her gut aussehen, Aber es kann Geheimnisse geben, die in den Tiefen des Managements verborgen sind und Ihr hart verdientes Geld zerstören können. Wir haben gesehen, wie Aktien wie Satyam Computers und Yes Bank aufgrund eines schlechten Managements abstürzten.

Um es zu umgehen, Folgende Punkte sollten Sie beim Vergleich mit anderen Aktien beachten:

• Es ist wichtig, die Geschäftsaussichten und die Absichten des Managements zu analysieren.

• Transparenz im Entscheidungsprozess kann auf die Offenheit des Managements hinweisen.
• Sie können die auf der Unternehmenswebsite verfügbaren Geschäftsberichte einsehen. Dieser Bericht enthält einen separaten Abschnitt über die Pläne des Managements und zukünftige Projekte.
• CSR-Aktivitäten können auf die Echtheit des Managements hinweisen.
• ESG-konforme Unternehmen eignen sich besser für Investitionen. (ESG – Umwelt, Soziales und Governance)

Interpretation und Vergleich der Kennzahlen

Es ist schwierig, die Konzepte zu verstehen und die Verhältnisse zu berechnen, insbesondere für Investoren mit nicht-kommerziellem Hintergrund. Diese Verhältnisse sind auf mehreren Websites leicht verfügbar. Sie finden die Quoten für die Aktien und die Branchendurchschnitte. Sie müssen sie nur interpretieren und mit anderen Aktien vergleichen. Hier sind die wichtigsten Kennzahlen, die Sie vergleichen sollten:zusammen mit ihren Interpretationen:

Preis zu Buchwert (P/B)

Der Buchwert ist der Wert der Vermögenswerte in der Bilanz eines Unternehmens. Der Kurs ist der Marktpreis der Aktie. Das KGV gibt an, wie viel Buchwert der Anleger bereit ist, für eine Aktie zu zahlen.

Höher als die Kollegen: Die Aktie ist zu teuer oder genießt ein gewisses Monopol.

Niedriger als die Kollegen: Die Aktie ist unterbewertet, oder Investoren vertrauen den Entscheidungen des Managements nicht.

Kurs zum Gewinn je Aktie (KGV)

Der Nettogewinn nach Steuern pro Aktie wird als Earnings per Share (EPS) bezeichnet. Das KGV zeigt an, wie viel Gewinn die Anleger bereit sind, für eine Aktie zu zahlen.

Höher als die Kollegen: Die Aktie ist zu teuer, oder Investoren erwarten ein höheres Wachstum der zukünftigen Gewinne.

Niedriger als die Kollegen: Die Aktie ist unterbewertet, oder Erfinder zweifeln an zukünftigen Verdienstaussichten.

Fremdkapital (D/E)

Schulden sind die Kredite, die ein Unternehmen bei Banken und Finanzinstituten aufnimmt. Eigenkapital ist das von den Aktionären investierte Geld. Schulden haben kein Stimmrecht und sind weniger kostspielig. Dadurch erzielt das Unternehmen höhere Gewinne.

Somit, Unternehmen ziehen es vor, mehr Schulden aufzunehmen. Im Idealfall, ein D/E-Verhältnis von 2:1 ist akzeptabel, kann aber von Branche zu Branche unterschiedlich sein.

Höher als die Kollegen: Eine Investition in das Unternehmen ist zu riskant, da es einen erheblichen Teil der Einnahmen an die Kreditgeber abführen muss. Die fristgerechte Rückzahlung Ihrer Kredite ist eine gesetzliche Verpflichtung. Wenn dem Unternehmen ein Verlust entsteht, das Vermögen des Aktionärs wird erodiert, um die Kredite zu bezahlen.

Niedriger als die Kollegen: Eine Investition in das Unternehmen ist weniger riskant, da die Wahrscheinlichkeit eines Kreditausfalls minimal ist.

Eigenkapitalrendite (ROE)

Die Eigenkapitalrendite stellt den Nettogewinn als Prozentsatz des Buchwerts des Eigenkapitals dar. Angenommen, Ihr Unternehmen erzielt einen Nettogewinn von Rs. 1, 00, 000/- und das Grundkapital beträgt Rs. 10, 00, 000/-. Dann,

ROE =10 % [(1, 00, 000 / 10, 00, 000) x 100]

Höher als die Kollegen: Das bedeutet, dass das Unternehmen sein Kapital effizient einsetzt. Das Unternehmen erwirtschaftet mit weniger Kapital höhere Renditen.

Niedriger als die Kollegen: Dies bedeutet, dass das Unternehmen sein Kapital nicht effizient einsetzt.

Zinsdeckungsgrad

Dieses Verhältnis gibt an, wie oft das Einkommen die Zinskosten decken kann. Die Formel lautet,

EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) / Zinsaufwendungen

Höher als die Kollegen: Die Zinskosten kann das Unternehmen problemlos aus seinen Gewinnen begleichen.

Niedriger als die Kollegen: Das Unternehmen kann Schwierigkeiten haben, die Zinskosten zu tragen.

Häufig gestellte Fragen zum Vergleich von Aktien desselben Sektors

Wo finde ich Details zu den Kennzahlen aller Unternehmen?

Online-Websites verfolgen diese Kennzahlen in Echtzeit.

Muss ich ein kaufmännischer Abschluss sein, um Verhältnisanalysen durchzuführen?

Nein. Die Berechnung von Kennzahlen ist der knifflige Teil von Online-Websites. Sie müssen nur die richtige Interpretation der Kennzahlen sehen und sie mit anderen Aktien derselben Branche vergleichen.