Ausländischer institutioneller Investor (FII)

Was ist ein ausländischer institutioneller Investor (FII)?

Ein ausländischer institutioneller Anleger (FII) ist ein Investor oder Investmentfonds, der in einem Land außerhalb des Landes investiert, in dem er seinen Sitz oder seinen Hauptsitz hat. Der Begriff ausländischer institutioneller Investor wird wahrscheinlich am häufigsten in Indien verwendet. wo es sich auf externe Einrichtungen bezieht, die in die Finanzmärkte des Landes investieren. Der Begriff wird auch offiziell in China verwendet.

Ausländischer institutioneller Investor (FII)

Ausländische institutionelle Anleger (FIIs) verstehen

FIIs können Hedgefonds, Versicherungsgesellschaften, Rentenfonds, Investmentbanken, und Investmentfonds. FIIs können wichtige Kapitalquellen in Entwicklungsländern sein, doch viele Entwicklungsländer, wie Indien, den Gesamtwert der Vermögenswerte, die ein FII kaufen kann, und die Anzahl der Aktien, die er kaufen kann, begrenzt haben, insbesondere in einem einzelnen Unternehmen. Dies trägt dazu bei, den Einfluss von FIIs auf einzelne Unternehmen und die Finanzmärkte des Landes zu begrenzen, und der potenzielle Schaden, der auftreten könnte, wenn FIIs während einer Krise massenhaft flohen.

Ausländische institutionelle Investoren (FIIs) in Indien

Einige der Länder mit dem höchsten Volumen ausländischer institutioneller Investitionen sind Länder mit Entwicklungsländern, die Anlegern im Allgemeinen ein höheres Wachstumspotenzial bieten als reife Volkswirtschaften. Dies ist einer der Gründe, warum FIIs in Indien häufig vorkommen. die über eine wachstumsstarke Wirtschaft und attraktive Einzelunternehmen verfügt, in die investiert werden kann. Alle FIIs in Indien müssen sich beim Securities and Exchange Board of India (SEBI) registrieren, um am Markt teilnehmen zu können.

Die zentralen Thesen

• Ein ausländischer institutioneller Investor ist ein Investor an einem Finanzmarkt außerhalb seines offiziellen Heimatlandes.
• Ausländische institutionelle Anleger können Pensionsfonds, Investmentbanken, Hedgefonds, und Investmentfonds.
• Einige Länder beschränken die Höhe der Investitionen ausländischer Investoren.

Beispiel für einen ausländischen institutionellen Anleger (FII)

Wenn ein Investmentfonds in den Vereinigten Staaten eine wachstumsstarke Anlagemöglichkeit in einem in Indien börsennotierten Unternehmen sieht, es kann eine Long-Position einnehmen, indem es Aktien an einem indischen Aktienmarkt kauft. Diese Art von Vereinbarung kommt auch privaten US-Investoren zugute, die möglicherweise nicht direkt indische Aktien kaufen können. Stattdessen, sie können in den Publikumsfonds investieren und am wachstumsstarken Potenzial partizipieren.

Vorschriften für Investitionen in indische Unternehmen

FIIs dürfen in Indiens primären und sekundären Kapitalmärkten nur über das Portfolioanlageprogramm des Landes investieren. Dieses Programm ermöglicht es FIIs, Aktien und Schuldverschreibungen indischer Unternehmen an den öffentlichen Börsen des Landes zu kaufen.

Jedoch, es gibt viele Vorschriften. Zum Beispiel, FIIs sind im Allgemeinen auf eine maximale Investition von 24% des eingezahlten Kapitals des indischen Unternehmens, das die Investition erhält, beschränkt. Jedoch, FIIs können mehr als 24% investieren, wenn die Investition vom Vorstand des Unternehmens genehmigt und ein Sonderbeschluss gefasst wird. Die Obergrenze für Investitionen von FIIs in öffentliche indische Banken beträgt nur 20 % des eingezahlten Kapitals der Banken.

Die Reserve Bank of India überwacht die Einhaltung dieser Limits täglich, indem sie Cutoff-Punkte von 2 % unter der maximalen Investition einführt. Dies gibt ihm die Möglichkeit, das indische Unternehmen, das die Investition erhält, zu warnen, bevor es die letzten 2% kauft

Ausländische institutionelle Investoren in China

China ist auch ein beliebtes Ziel für ausländische Institutionen, die an wachstumsstarken Kapitalmärkten investieren möchten. Im Jahr 2019, China hat beschlossen, die Quoten für die Aktien und Anleihen des Landes, die FIIs kaufen können, abzuschaffen. Die Entscheidung war Teil der Bemühungen, mehr ausländisches Kapital anzuziehen, da sich seine Wirtschaft verlangsamte und ein Handelskrieg mit den USA geführt wurde