Kauf auf Marge

Was ist ein Kauf auf Marge?

Der Kauf auf Margin erfolgt, wenn ein Anleger einen Vermögenswert kauft, indem er sich das Guthaben von einer Bank oder einem Broker leiht. Der Kauf auf Margin bezieht sich auf die erste Zahlung an den Broker für den Vermögenswert – zum Beispiel:10% runter und 90% finanziert. Der Anleger verwendet die margenfähigen Wertpapiere in seinem Brokerkonto als Sicherheit.

Die Kaufkraft, die ein Anleger auf seinem Maklerkonto hat, spiegelt den gesamten Dollarbetrag der Käufe wider, die er mit jeder Margin-Kapazität tätigen kann. Leerverkäufer von Aktien verwenden Margin, um Aktien zu handeln.

Die zentralen Thesen

• Wenn Sie auf Margin kaufen, investieren Sie mit geliehenem Geld.
• Der Kauf auf Margin verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste.
• Wenn Ihr Konto unter die Wartungsmarge fällt, Ihr Broker kann einen Teil oder Ihr gesamtes Portfolio verkaufen, um Ihr Konto wieder in Balance zu bringen.

Kauf auf Marge

Kauf mit Marge verstehen

Das Federal Reserve Board legt die Margin-Wertpapiere fest. Ab 2019, Der Vorstand verlangt von einem Anleger, dass er mindestens 50 % des Kaufpreises eines Wertpapiers mit Bargeld bestreitet. Der Anleger kann die restlichen 50% von einem Broker oder Händler leihen.

Wie bei jedem Kredit, wenn ein Anleger Wertpapiere auf Margin kauft, sie müssen schließlich das geliehene Geld zurückzahlen, zuzüglich Zinsen, die je nach Maklerfirma für einen bestimmten Kreditbetrag variiert. Monatliche Zinsen auf den Kapitalbetrag werden dem Maklerkonto des Anlegers belastet.

Im Wesentlichen, Ein Kauf auf Margin bedeutet, dass eine Person mit geliehenem Geld investiert. Obwohl es Vorteile gibt, die Praxis ist daher für den Anleger mit begrenzten Mitteln riskant.

So funktioniert das Kaufen mit Marge

Um zu sehen, wie der Kauf auf Margin funktioniert, Wir werden den Prozess vereinfachen, indem wir die monatlichen Zinskosten herausnehmen. Zinsen wirken sich zwar auf Renditen und Verluste aus, es ist nicht so bedeutend wie das Margin-Prinzip selbst.

Stellen Sie sich einen Investor vor, der 100 Aktien des Unternehmens XYZ zu 100 USD pro Aktie kauft. Der Investor finanziert die Hälfte des Kaufpreises mit eigenem Geld und kauft die andere Hälfte auf Marge, Erhöhung der anfänglichen Barausgaben auf 5 USD, 000. Ein Jahr später, der Aktienkurs steigt auf 200 Dollar. Der Investor verkauft seine Anteile für 20 US-Dollar, 000 und zahlt dem Broker die $5 zurück, 000 für den Erstkauf geliehen.

Letzten Endes, in diesem Fall, der Investor verdreifacht sein Geld, 15 Dollar verdienen, 000 auf $5, 000 Investitionen. Hätte der Anleger die gleiche Anzahl Aktien mit eigenem Geld gekauft, sie hätten ihre Investition nur von 5 $ verdoppelt, 000 bis 10 $, 000.

Jetzt, bedenken Sie, dass anstatt sich nach einem Jahr zu verdoppeln, der Aktienkurs sinkt um die Hälfte auf 50 US-Dollar. Der Anleger verkauft mit Verlust und erhält 5 USD, 000. Da dies dem dem Makler geschuldeten Betrag entspricht, der Anleger verliert 100 % seiner Investition. Wenn der Anleger für seine anfängliche Investition keine Marge verwendet hat, der Investor hätte immer noch Geld verloren, aber sie hätten nur 50 % ihrer Investition verloren – 2 US-Dollar, 500 statt 5 US-Dollar, 000.

So kaufen Sie mit Marge

Der Broker legt die Mindest- oder Anfangsmarge und die Wartungsmarge fest, die auf dem Konto vorhanden sein müssen, bevor der Anleger mit dem Kauf auf Margin beginnen kann. Die Höhe richtet sich im Wesentlichen nach der Bonität des Anlegers. Vom Broker wird eine Wartungsmarge verlangt, Dies ist ein Mindestguthaben, das auf dem Maklerkonto des Anlegers gehalten werden muss.

Angenommen, ein Anleger zahlt 15 USD ein, 000 und die Wartungsmarge beträgt 50%, oder $7, 500. Wenn das Eigenkapital des Anlegers unter $7 fällt, 500, der Anleger kann einen Margin Call erhalten. An diesem Punkt, Der Anleger wird vom Broker aufgefordert, Gelder einzuzahlen, um das Guthaben auf dem Konto auf die erforderliche Wartungsmarge zu bringen. Der Anleger kann Bargeld einzahlen oder mit geliehenem Geld gekaufte Wertpapiere verkaufen. Kommt der Anleger dem nicht nach, der Broker kann die vom Anleger gehaltenen Anlagen verkaufen, um die Erhaltungsmarge wiederherzustellen.

Wer sollte auf Marge kaufen?

Allgemein gesagt, Marginkauf ist nichts für Anfänger. Es erfordert eine gewisse Risikotoleranz und jeder Handel mit Margin muss genau überwacht werden. Zu sehen, wie ein Aktienportfolio im Laufe der Zeit an Wert verliert und gewinnt, ist für Menschen ohne die zusätzliche Hebelwirkung oft stressig genug. Außerdem, Das hohe Verlustpotenzial während eines Börsencrashs macht den Kauf auf Margin selbst für erfahrene Anleger besonders riskant.

Jedoch, einige Handelsarten, wie der Handel mit Warentermingeschäften, werden fast immer mit Margin gekauft, während andere Wertpapiere, wie Optionskontrakte, wurden traditionell mit Bargeld gekauft. Optionskäufer können jetzt Aktienoptionen und Aktienindexoptionen auf Margin kaufen, sofern die Option mehr als neun (9) Monate bis zum Verfall hat. Die anfängliche (Wartungs-) Margin-Anforderung beträgt 75 % der Kosten (Marktwert) eines börsennotierten, langfristige Put- oder Call-Option für Aktien oder Aktienindizes.

Für die meisten Privatanleger, die sich hauptsächlich auf Aktien und Anleihen konzentrieren, Der Kauf auf Margin bringt ein unnötiges Risiko mit sich.