6 Möglichkeiten, in ausländische Aktien zu investieren

Die heutigen Anlagemöglichkeiten sind nicht an die geografische Lage gebunden. Wenn Sie sich für aufstrebende Volkswirtschaften und das boomende Wachstum in Märkten auf der ganzen Welt interessieren, Vielleicht möchten Sie in einige von ihnen investieren.

Für viele Anleger ist Der Kauf ausländischer Aktien ermöglicht ihnen eine Diversifizierung durch Risikostreuung, zusätzlich dazu, dass sie dem Wachstum anderer Volkswirtschaften ausgesetzt sind. Viele Finanzberater halten ausländische Aktien für eine gesunde Ergänzung eines Anlageportfolios. Sie empfehlen eine Allokation von 5 bis 10 % für konservative Anleger, und bis zu 25 % für aggressive Anleger.

Die zentralen Thesen

• Anleger können über ADRs auf ausländische Aktien zugreifen, DDR, Direktinvestition, Investmentfonds, ETFs, und MNCs.
• Der Kauf ausländischer Aktien ermöglicht es Anlegern, das Risiko ihres Portfolios zu diversifizieren, zusätzlich dazu, dass sie dem Wachstum anderer Volkswirtschaften ausgesetzt sind.
• Finanzberater empfehlen konservativen Anlegern ein Engagement in ausländischen Aktien von 5 bis 10 %. und bis zu 25 % für aggressive Anleger.

Die Risiken ausländischer Investitionen

Internationale Investitionen, jedoch, hat seine Kehrseite. In Bezug auf die Volatilität, Schwellenländer gelten im Allgemeinen als riskanter. Sie können dramatische Veränderungen des Marktwertes erfahren, und in einigen Fällen, Politische Risiken können die Wirtschaft einer Nation plötzlich auf den Kopf stellen. Außerdem, Es sollte beachtet werden, dass ausländische Märkte weniger reguliert sein können als die in den USA, erhöht das Risiko von Manipulation oder Betrug.

Die Anleger von heute haben außergewöhnlichen Zugang zu globalen 24-Stunden-Nachrichten, es besteht aber auch die Gefahr unzureichender Informationen aus einem Markt, der oft Tausende von Kilometern entfernt ist. Dies kann die Fähigkeit des Anlegers einschränken, Ereignisse zu interpretieren oder zu verstehen.

Schließlich, aus Wechselkursänderungen gegenüber der Heimatwährung des Anlegers besteht ein Währungsrisiko. Natürlich, Währungen bewegen sich in beide Richtungen und können auch zu Gunsten des Anlegers sein.

Wenn Sie die Chancen und Risiken internationaler Investitionen schätzen, Es gibt sechs Möglichkeiten, sich außerhalb der USA am Wachstum zu beteiligen.

1. American Depository Receipts (ADRs)

American Depository Receipts (ADRs) sind eine bequeme Möglichkeit, ausländische Aktien zu kaufen. Ausländische Unternehmen verwenden ADRs, um eine Präsenz auf den US-Märkten aufzubauen und manchmal Kapital zu beschaffen. Ein Beispiel ist der chinesische E-Commerce-Riese Alibaba (BABA). die im Jahr 2014 25 Milliarden US-Dollar aufbrachte (was damals der größte Börsengang war) und ihre ADRs an der New York Stock Exchange (NYSE) notierte. 

ADRs können gesponserte oder nicht gesponserte ADRs sein und haben drei Stufen.

• Level 1 ADRs können verwendet werden, um eine Handelspräsenz in den USA aufzubauen, kann aber nicht zur Kapitalbeschaffung verwendet werden. Da sie ungesponsert sind, sie können nur außerbörslich (OTC) handeln.
• Level-2-ADRs können verwendet werden, um eine Handelspräsenz an einer nationalen Börse wie der NYSE aufzubauen, kann aber nicht zur Kapitalbeschaffung verwendet werden.
• ADRs der Stufe 3 können zusätzlich zur Kapitalbeschaffung an nationalen Börsen notiert werden.

Jeder ADR, den ein ausländisches Unternehmen ausgibt, stellt eine zugrunde liegende Aktie dar, oder Anzahl der zugrunde liegenden Aktien. Zum Beispiel, ein ADR der Vodafone Group (VOD) repräsentiert 10 zugrunde liegende Aktien, während die ADRs von Sony Corp (SNE) den Basiswert 1:1 darstellen. 

Diese UAW sind aufgelistet, gehandelt, und abgewickelt wie Aktien inländischer US-Unternehmen. Das macht sie für den durchschnittlichen Anleger zu einer bequemen Möglichkeit, ausländische Aktien zu halten.

2. Global Depository Receipts (GDRs)

Ein Global Depository Receipt (GDR) ist eine andere Art von Hinterlegungsschein. Eine Depotbank gibt Aktien ausländischer Unternehmen auf internationalen Märkten aus, in der Regel in Europa, und stellt sie Anlegern innerhalb und außerhalb der USA zur Verfügung. Viele DDR-Staaten lauten auf US-Dollar, obwohl einige auf Euro oder das britische Pfund lauten. Sie werden in der Regel gehandelt, gelöscht, und wie inländische Bestände abgerechnet.

GDRs sind an der Londoner Börse und der Luxemburger Börse zu finden, sowie an Börsen in Singapur, Frankfurt, und Dubai. GDRs werden in der Regel vor dem öffentlichen Handel bei institutionellen Anlegern in privaten Angeboten platziert.

3. Ausländische Direktinvestitionen

Es gibt zwei Möglichkeiten für Anleger, ausländische Aktien direkt zu kaufen. Sie können ein Globalkonto bei einem Broker in Ihrem Heimatland eröffnen, wie Treue, E*TRADE, Karl Schwab, und interaktive Broker. Die andere Möglichkeit besteht darin, ein Konto bei einem lokalen Broker im Zielland zu eröffnen. Zum Beispiel, Die Handelsplattform MONEX BOOM mit Sitz in Hongkong bietet Anlegern neben 11 weiteren Märkten Zugang zu Hongkonger Aktien.

Der Direkteinstieg ist für Gelegenheitsinvestoren nicht geeignet. Es entstehen zusätzliche Kosten, steuerliche Auswirkungen, technische Unterstützung benötigt, Forschungsbedarf, Währungsumrechnungen, und andere zu berücksichtigende Faktoren. Zusamenfassend, nur aktive und ernsthafte Anleger sollten sich an ausländischen Direktinvestitionen beteiligen.

Anleger müssen sich auch vor betrügerischen Brokern hüten, die nicht bei den Aufsichtsbehörden in ihrem Markt registriert sind. wie die Securities and Exchange Commission (SEC) in den USA.

4. Globale Investmentfonds

Anleger, die globale Märkte erkunden möchten – aber nicht viel Ärger haben möchten – können sich für einen Investmentfonds entscheiden, der sich auf internationale Aktien konzentriert. Einfachheit ist einer der vielen Vorteile von Investmentfonds.

International ausgerichtete Investmentfonds gibt es in verschiedenen Geschmacksrichtungen, von aggressiv bis konservativ. Sie können regional oder länderspezifisch sein. Sie können ein aktiv verwalteter Fonds oder ein passiver Indexfonds sein, der einen ausländischen Aktienindex nachbildet. Aber Vorsicht bei Gebühren:Global ausgerichtete Investmentfonds können höhere Kosten und Gebühren haben als ihre inländischen Pendants.

5. Exchange Traded Funds (ETFs)

Ein internationaler börsengehandelter Fonds bietet Anlegern einen bequemen Zugang zu ausländischen Märkten. Die Auswahl des richtigen Exchange Traded Fund (ETF) kann einfacher sein, als selbst ein Aktienportfolio aufzubauen.

Einige ETFs bieten ein Engagement in mehreren Märkten, während andere sich auf ein einzelnes Land konzentrieren. Diese Fonds decken eine Reihe von Anlagekategorien wie Marktkapitalisierung, Geographische Region, Anlagestile, und Sektoren.

Zu den bekanntesten ETF-Anbietern gehören iShares von BlackRock, Globale Berater von State Street, Vorhut, FlexShares, Karl Schwab, Richtung, Erstes Vertrauen, Guggenheim-Investitionen, Invesco, Weisheitsbaum, und VanEck. Bevor Sie einen internationalen ETF kaufen, Anleger sollten Kosten und Gebühren berücksichtigen, Liquidität, Handelsvolumen, Steuerprobleme, und Portfoliobestände.

6. Multinationale Unternehmen (MNU)

Anleger, die es nicht bequem haben, ausländische Aktien direkt zu kaufen, und sogar diejenigen, die bei ADRs oder Investmentfonds misstrauisch sind, kann nach inländischen Unternehmen suchen, die einen erheblichen Teil des Umsatzes aus dem Ausland erzielen.

Multinationale Konzerne (MNCs) sind hierfür am besten geeignet. Dies könnte bedeuten, The Coca-Cola Company (KO) oder McDonald's (MCD) zu kaufen, beide erwirtschaften den Großteil des Umsatzes aus globalen Aktivitäten.  Dies ist ein Hintertür-Ansatz und bietet keine echte internationale Diversifikation, obwohl es den Anlegern ein internationales Engagement verschafft.

Die Quintessenz

Das Wissen über die politischen und wirtschaftlichen Bedingungen in dem Land, in das Sie investieren, ist unerlässlich, um die Faktoren zu verstehen, die sich auf Ihre Renditen auswirken könnten. Wie immer, Anleger sollten sich auf ihre Anlageziele konzentrieren, Kosten, und voraussichtliche Renditen, Abwägen dieser Faktoren mit ihrer Risikotoleranz.