Bankwechsel-Swap-Gebotssatz (BBSY)

Was ist der Bankwechsel-Swap-Gebotssatz (BBSY)?

Der Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) ist ein australischer Referenzzinssatz, der vom Datenanbieter Thompson Reuters Information Service notiert und verbreitet wird. Der BBSY wird in der Regel von Finanzinstituten oder Unternehmen verwendet, die Zinsswaps und damit verbundene Transaktionen durchführen.

Die zentralen Thesen

• BBSY, oder Bankwechsel-Swap-Gebotssatz, ist der von Banken übliche Zinssatz, Finanzinstitutionen, und Investoren, da sie die kurzfristigen variablen Zinssätze festlegte.
• Diese Art von Tarif wird verwendet, um viele Tarife auf der ganzen Welt zu ermitteln, nicht nur in Australien. Sie können unterschiedliche Namen haben, werden aber normalerweise als "Swap-Raten" bezeichnet.
• Die Rate ist als Instrument ziemlich einfach, kann aber starke Auswirkungen haben, wenn sie sich fast beliebig anpasst.

BBSY verstehen

In Australien, der BBSY ist der Zinssatz, der an den Finanzmärkten für die Preisbildung und Bewertung von Wertpapieren in australischen Dollar verwendet wird und von Banken verwendet wird, um Geld zu leihen und kurzfristige variable Zinssätze zu bestimmen. Das BBSY wird von ASX Ltd verwaltet, die Australiens wichtigste nationale Börse und den Markt für Aktienderivate betreibt.

Der BBSY wird täglich um 10:15 Uhr auf Thomson Reuters und Bloomberg LLP veröffentlicht. Die veröffentlichten Zinssätze werden von Finanzinstituten national zur Berechnung der Zinssätze für Finanzkontrakte verwendet. für einen transparenten und effizienten Prozess im Finanzsystem des Landes.

Als Basiszinssatz für die Fremdfinanzierung wird der BBSY verwendet. Er ähnelt dem London Interbank Offer Rate (LIBOR). Der BBSY wird aus dem BBSW – Bank Bill Swap Rate – abgeleitet, der als Durchschnitt des nationalen besten Geld- und besten Angebots (NBBO) berechnet wird. auf vier Nachkommastellen gerundet.

Dieser durchschnittliche Mittelkurs wird von unabhängigen Behörden mit einem transparenten Algorithmus bereitgestellt, der auf Informationen zahlreicher Finanzinstitute basiert. Der BBSY wird auf ähnliche Weise berechnet und bereitgestellt, außer statt Mittelpreis, der durchschnittliche Gebotspreis wird verwendet.

Beispiel des BBSY

Ein gutes Beispiel dafür, wo der Bankwechsel-Swap-Gebotssatz ins Spiel kommt, ist eine Plain-Vanilla-Zinsswap-Vereinbarung. Ein Zinsswap ist ein Vertrag zwischen zwei Kontrahenten, die über einen festgelegten Zeitraum miteinander Zinsströme tauschen. Eine Partei tauscht feste Zinszahlungen und erhält variable Zinszahlungen, die von der Bewegung des BBSY abhängig sind.

Um zu entscheiden, welcher Zinssatz zur Bestimmung der Zahlungsbeträge in der Vereinbarung verwendet wird, der BBSY wird bei Vertragsbeginn als Referenzzinssatz vereinbart. Der bei Zinsswaps verwendete variable Zinssatz ist BBSY plus (oder minus) einer Marge, z.B. BBSY + 35 Basispunkte.

Betrachten Sie zwei Unternehmen, die einen Zinsswap abschließen, bei dem Unternehmen XYZ feste Zahlungen an Unternehmen ABC zahlt und variable Zahlungen von Unternehmen erhält. Der halbjährliche Festzins beträgt 2%, und der variable Zinssatz beträgt BBSY + 0,35 % und ist halbjährlich zu zahlen. Zahlungen sollen auf einen Nominalbetrag von 1 Million US-Dollar getauscht werden. An dem Tag, an dem der Zahlungsbetrag berechnet wird, zahlt XYZ ½ x 2% x 1 Million $ =10 $, 000 bis ABC. Angenommen, der BBSY beträgt 1,90%, ABC überweist ½ x (1,90% + 0,35%) x 1 Million $ =11, 250 bis XYZ.