Zusammenfassender Prospekt vs. Angebotsmemorandum:Was ist der Unterschied?

Alle Wertpapiere, die Anlegern in den Vereinigten Staaten angeboten werden, müssen die Betrugsbekämpfungsbestimmungen des Bundeswertpapiergesetzes einhalten. Diese regulatorischen Standards verlangen von Wertpapieremittenten, den Anlegern detaillierte Informationen über die Art, Charakter und Risiko des Angebots durch ein schriftliches Offenlegungsdokument. Anleger verwenden die Informationen in Offenlegungsdokumenten, wie ein zusammenfassender Prospekt oder ein Angebotsmemorandum, informierte Anlageentscheidungen zu treffen. bundesrechtliche registrierungsfreie Wertpapiere, wie eine Privatplatzierung, Offenlegung durch das Angebotsmemorandum. Anlageangebote, die eine vollständige Registrierung bei den Wertpapieraufsichtsbehörden erfordern, wie Investmentfonds, den Anlegern eine schriftliche Offenlegung durch einen zusammenfassenden Prospekt zur Verfügung stellen.

Zusammenfassender Prospekt

Ein zusammenfassender Prospekt ist das Offenlegungsdokument, das den Anlegern von Investmentfondsgesellschaften vor oder zum Zeitpunkt des Verkaufs zur Verfügung gestellt wird. Das schriftliche Dokument ist eine verkürzte Version des endgültigen Verkaufsprospekts, die es den Anlegern ermöglicht, sachdienliche Informationen zu den Anlagezielen und -zielen des Fonds einzusehen, Vertriebskosten und Kostenquote, fokussierte Anlagestrategie, und Daten zum Managementteam des Fonds. Relevante Steuerinformationen und Maklerentschädigungen sind ebenfalls im Offenlegungsdokument enthalten. Ein zusammenfassender Prospekt bietet Anlegern die Informationen, die sie aus dem endgültigen Prospekt benötigen, schnell und in einfachem Englisch.

Angebotsmemorandum

Wertpapiere, wie Privatplatzierungstransaktionen, die nach dem Bundeswertpapiergesetz von der vollständigen Registrierung ausgenommen sind, Bereitstellung von Offenlegungsinformationen für Anleger durch ein Angebotsmemorandum. Dieses Offenlegungsdokument, oft als Private Placement Memorandum bezeichnet, enthält eine Zusammenfassung der Angebotsbedingungen, mit der Anlage verbundene Risiken und eine vollständige Beschreibung des emittierenden Unternehmens. Ein Angebotsmemorandum beschreibt auch, wie die gesammelten Mittel verwendet werden, Informationen über das Managementteam des Unternehmens und die frühere finanzielle Leistung, soweit verfügbar. Das Offenlegungsdokument für Privatplatzierungstransaktionen ist wesentlich länger als ein zusammenfassender Prospekt und muss potenziellen Anlegern vor Abschluss eines Verkaufs ausgehändigt werden.