Verwendung der Eigenkapitalrendite (ROE) zur Messung des finanziellen Erfolgs

Eigenkapitalrendite ist ein Bewertungsmultiplikator, der üblicherweise verwendet wird, um den Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Anleger werden sich auf die Eigenkapitalrendite verlassen, um wichtige Informationen über das Potenzial eines Unternehmens zu erhalten. Hier sind die Grundlagen der Eigenkapitalrendite und warum sie wichtig ist.

Eigenkapitalrendite

Die Ermittlung der Eigenkapitalrendite ist denkbar einfach. Nehmen Sie das Nettoergebnis nach Steuern und teilen Sie es durch das Eigenkapital. Dies soll Ihnen genau sagen, wie viel Gewinn das Unternehmen erwirtschaften kann, wenn Menschen in es investieren.

Warum es als wertvoll erachtet wird

Viele Analysten glauben, dass die Eigenkapitalrendite eines der besten Instrumente ist, mit denen Sie den Wert eines Unternehmens bestimmen können. Diese Kennzahl sagt Ihnen genau, wie viel Gewinn generiert wird, wenn Geld in das Unternehmen investiert wird. Sie können es Dollar für Dollar aufschlüsseln. Das Prinzip lautet:Wenn Sie einen Dollar in das Unternehmen investieren, die Aktionäre erhalten einen bestimmten Geldbetrag im Eigenkapital.

Durch die Ermittlung dieser Informationen, Sie können sehen, wie effizient ein bestimmtes Unternehmen war. Im Idealfall, Sie in Unternehmen investieren möchten, die sehr effizient sind und mit minimalem Aufwand hohe Gewinne erzielen können. Unternehmen, die gute Verwalter von Anteilseignerinvestitionen waren, bringen für diese Anleger gute Renditen. Wenn ein Unternehmen keine gute Eigenkapitalrendite hat, sie gelten nicht als effizient. Anleger sollten es dann vermeiden, mehr Geld in diese Unternehmen zu investieren, weil sie damit nicht unbedingt gut umgehen.

Wonach schauen

Wenn Sie einen bestimmten Bestand für eine bestimmte Zeit verfolgt haben, Sie möchten feststellen, dass sich ein Muster entwickelt. Es ist ein gutes Zeichen, wenn die Eigenkapitalrendite des Unternehmens stetig gestiegen ist. Sie möchten Unternehmen sehen, die ihre Eigenkapitalrendite erhöhen, weil sie Ihnen zeigen, dass sie die Aktionäre schätzen. Sie bieten den Anlegern stetig mehr Rendite und belohnen sie für die Investition in das Unternehmen.

Vorsichtsmaßnahmen

Auch wenn diese Berechnung sehr nützlich sein kann, es gibt ein paar Dinge, auf die Sie achten müssen. Diese Zahl kann von Unternehmen, die versuchen, ihre Eigenkapitalrendite zu verbessern, erheblich manipuliert werden. Wenn das Eigenkapital der Aktionäre verringert wird, erhöht sich die Eigenkapitalrendite. Deswegen, Ein Unternehmen könnte möglicherweise seine Eigenkapitalrendite erhöhen, indem es eine bestimmte Anzahl von Aktien vom Markt zurückkauft.

Das Unternehmen könnte auch eine Abschreibung verwenden, um den Betrag des Eigenkapitals zu verringern. Dies geschieht, wenn ein bestimmter Vermögenswert im Wert gesenkt wird, um mit Markteinflüssen Schritt zu halten.

Ein weiteres Problem bei der Eigenkapitalrendite besteht darin, dass immaterielle Vermögenswerte bei dieser Bewertung nicht berücksichtigt werden. Aspekte wie Patente und geistiges Kapital können mit dieser Methode nicht berücksichtigt werden.