Gleitender Durchschnitt,

Der gewichtete Durchschnitt wird berechnet, indem der angegebene Preis mit der zugehörigen Gewichtung multipliziert und die Werte aufsummiert werden. Die Formel für die WMA lautet wie folgt:

WMA = Preis 1 × n + Preis 2 × ( n − 1 ) + ⋯ Preis n n × ( n + 1 ) 2 wo: n = Zeitraum \begin{aligned} &\text{WMA} =\frac{ \text{Preis}_1 \times n + \text{Preis}_2 \times ( n - 1 ) + \cdots \text{ Price}_n }{ \ frac{ n \times ( n + 1 ) }{ 2} } \\ &\textbf{wobei:} \\ &n =\text{Zeitraum} \\ \end{ausgerichtet} ​WMA=2n×(n+1)​Preis1​×n+Preis2​×(n−1)+⋯ Preisn​​wobei:n=Zeitraum​

Der Nenner des WMA ist die Summe der Anzahl der Preisperioden als Dreieckszahl. Im Beispiel aus der obigen Tabelle, der gewichtete gleitende Fünf-Tage-Durchschnitt wäre 90,62 $:

( 90,90 × 5 fünfzehn ) + ( 90,36 × 4 fünfzehn ) + ( 90,28 × 3 fünfzehn ) + ( 90,83 × 2 fünfzehn ) + ( 90,91 × 1 fünfzehn ) = $ 90,62 \begin{aligned} ( 90,90 \times \tfrac{ 5 }{ 15 } )\ &+\ ( 90,36 \times \tfrac{ 4 }{ 15 } )\ +\ ( 90,28 \times \tfrac{ 3 }{ 15 } ) \\ &+ ( 90,83 \mal \tfrac{ 2 }{ 15 } )\ +\ ( 90,91 \mal \tfrac{ 1 }{ 15 } ) =\$90,62 \\ \end{ausgerichtet} (90,90×155​) ​+ (90,36×154​) + (90,28×153​)+(90,83×152​) + (90,91×151​)=90,62€​

In diesem Beispiel, der aktuelle Datenpunkt erhielt die höchste Gewichtung von willkürlichen 15 Punkten. Sie können die Werte aus jedem Wert abwägen, den Sie für richtig halten. Der niedrigere Wert des gewichteten Durchschnitts oben im Vergleich zum einfachen Durchschnitt deutet darauf hin, dass der jüngste Verkaufsdruck größer sein könnte, als einige Händler erwarten. Für die meisten Händler Die beliebteste Wahl bei der Verwendung gewichteter gleitender Durchschnitte ist die Verwendung einer höheren Gewichtung für aktuelle Werte.

Exponentiell gleitende Durchschnitte

Exponential Moving Averages (EMAs) werden ebenfalls in Bezug auf die neuesten Kurse gewichtet. aber die Abnahmerate zwischen einem Preis und seinem vorhergehenden Preis ist nicht konsistent. Der Unterschied in der Abnahme ist exponentiell. Anstatt dass jedes vorangehende Gewicht 1,0 kleiner ist als das davor stehende Gewicht, es kann eine Differenz zwischen den ersten beiden Periodengewichtungen von 1,0 geben, eine Differenz von 1,2 für die beiden Zeiträume nach diesen Zeiträumen, und so weiter. Die Formel für EMA lautet

EMA = Preis T × k + SMA ja × ( 1 − k ) wo: T = Heute k = 2 Anzahl der Tage im Zeitraum + 1 SMA = Einfacher gleitender Durchschnitt des Schlusskurses für die Anzahl der Tage in der Periode ja = Gestern \begin{aligned} &\text{EMA} =\text{Preis}_t \times k + \text{SMA}_y \times ( 1 - k ) \\ &\textbf{wobei:} \\ &t =\text {Heute} \\ &k =\frac { 2 }{ \text{Anzahl der Tage im Zeitraum} + 1 } \\ &\text{SMA} =\text{Einfacher gleitender Durchschnitt des Schlusskurses} \\ &\text{ für die Anzahl der Tage im Zeitraum} \\ &y =\text{Yesterday} \\ \end{aligned} ​EMA=Preis​×k+SMAy​×(1−k)wobei:t=Heutek=Anzahl der Tage im Zeitraum+12​SMA=Simple Moving Average des Schlusskurses für die Anzahl der Tage im Zeitraum=Gestern​

Die Berechnung eines EMA umfasst drei Schritte. Der erste Schritt besteht darin, den SMA für die Periode zu bestimmen, Dies ist der erste Datenpunkt in der EMA-Formel. Dann, ein Multiplikator wird berechnet, indem 2 geteilt durch die Anzahl der Perioden plus 1 genommen wird. Der letzte Schritt besteht darin, den Schlusskurs minus dem EMA des Vortages mal dem Multiplikator plus dem EMA des Vortages zu berechnen.

Welcher gleitende Durchschnitt ist effektiver?

Da ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) einen exponentiell gewichteten Multiplikator verwendet, um den jüngsten Preisen mehr Gewicht zu verleihen, einige glauben, dass es im Vergleich zu einem WMA oder SMA ein besserer Indikator für einen Trend ist. Einige glauben, dass die EMA besser auf Trendänderungen reagiert. Auf der anderen Seite, die einfachere Glättung des SMA kann es effektiver machen, einfache Unterstützungs- und Widerstandsbereiche auf einem Chart zu finden. Im Allgemeinen, gleitende Durchschnitte glätten Preisdaten, die ansonsten visuell verrauscht sein können.

Die Funktionen eines EMA und eines WMA sind ähnlich, sie verlassen sich stärker auf die neuesten Preise und legen weniger Wert auf ältere Preise. Händler verwenden diese EMAs und WMAs gegenüber SMAs, wenn sie befürchten, dass die Auswirkungen von Datenverzögerungen die Reaktionsfähigkeit des Indikators für den gleitenden Durchschnitt verringern könnten.

Alle gleitenden Durchschnitte haben einen erheblichen Nachteil, da sie nachlaufende Indikatoren sind. Da die gleitenden Durchschnitte auf früheren Daten basieren, sie erleiden eine Zeitverzögerung, bevor sie eine Trendwende widerspiegeln. Ein Aktienkurs kann sich stark bewegen, bevor ein gleitender Durchschnitt eine Trendänderung anzeigen kann. Ein kürzerer gleitender Durchschnitt leidet unter einer geringeren Verzögerung als ein längerer gleitender Durchschnitt.

Immer noch, Diese Verzögerung ist nützlich für bestimmte technische Indikatoren, die als Crossover des gleitenden Durchschnitts bekannt sind. Der als Death Cross bekannte technische Indikator tritt auf, wenn der 50-Tage-SMA unter den 200-Tage-SMA fällt. und es gilt als bärisches Signal. Ein gegenteiliger Indikator, bekannt als das goldene Kreuz, wird erstellt, wenn der 50-Tage-SMA den 200-Tage-SMA überschreitet, und es gilt als bullisches Signal.