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Klimawandel:Warum Schwedens Zentralbank australische Anleihen abgeladen hat

Was ist los?

Plötzlich, auf der Ebene der Zentralbanken, Australien gilt als Anlagerisiko.

Am Mittwoch Martin Flodén, der stellvertretende Gouverneur der schwedischen Zentralbank, kündigte an, dass Australien und Kanada „nicht für gute Klimaarbeit bekannt“ seien.

Daraufhin hatte die Bank ihre Bestände an Anleihen der kanadischen Provinz Alberta sowie der australischen Bundesstaaten Queensland und Western Australia verkauft.

Zentralbanken machen normalerweise Schlagzeilen, wenn sie ihren „Barkurs“ ändern und Haushalte weniger (oder mehr) für ihre Hypotheken zahlen.

Aber Zentralbanken wie die australische Reserve Bank und die Europäische Zentralbank, die People’s Bank of China und die US-Notenbank haben umfassendere Aufgaben.

Sie können sehen, dass der Klimawandel ihre Fähigkeit beeinträchtigt, ihre Volkswirtschaften zu verwalten und finanzielle Stabilität zu gewährleisten.

Zentralbanken haben mehr zu bieten als Zinssätze

Als Beispiel, Die neue Geschäftsführerin des Internationalen Währungsfonds, Kristalina Georgieva, warnte letzten Monat, dass die notwendige Abkehr von fossilen Brennstoffen zu erheblichen Mengen an „gestrandeten Vermögenswerten“ führen würde.

Diese Vermögenswerte werden Kohleminen und Ölfelder sein, die wertlos werden, die Banken gefährden, die Kredite vergeben haben, um sie zu entwickeln. Häufigere Überschwemmungen, Stürme und Brände bergen Risiken für Versicherungsunternehmen. Der Klimawandel wird diese und andere Schocks häufiger und schwerwiegender machen.

In einer Rede im März sagte der stellvertretende Gouverneur der australischen Reservebank Guy Debelle, wir müssten aufhören, extreme Ereignisse als zyklisch zu betrachten.

Und er sagte, die Veränderungen, die uns auferlegt werden und die wir brauchen werden, könnten abrupt sein.

Die australische Zentralbank und andere gehen weiter, als nur auf die Auswirkungen des Klimawandels zu reagieren. Sie tragen ihren Teil zur Moderation bei.

Kein Zuschauen mehr von der Seitenlinie

Über dreißig Zentralbanken (einschließlich Australiens), und eine Reihe von Finanzaufsichtsbehörden, haben ein Netzwerk zur Ökologisierung des Finanzsystems geschaffen.

Sein Zweck besteht darin, die Rolle des Finanzsystems bei der Mobilisierung von Finanzmitteln zu stärken, um die erforderlichen Übergänge zu unterstützen. Die US-Notenbank ist noch nicht beigetreten, erwägt jedoch eine Beteiligung.

Eines ihrer Credos ist, dass Zentralbanken bei ihren eigenen Investitionen mit gutem Beispiel vorangehen sollten.

Sie halten und verwalten über 17 Billionen AUD. Das macht sie zu enormen Großinvestoren und zu einem enormen Einfluss auf die globalen Märkte.

Im Rahmen ihrer traditionellen Ausrichtung auf die Liquidität, Sicherheit und Erträge aus Vermögenswerten, sie berücksichtigen den Klimawandel bei ihren Investitionsentscheidungen.

Sie stecken ihr Geld zunehmend in „grüne Anleihen“, Dabei handelt es sich um Wertpapiere, deren Erlös zur Finanzierung von Projekten zur Bekämpfung des Klimawandels oder der Erschöpfung der biologischen Vielfalt und der natürlichen Ressourcen verwendet wird.

2018 wurden grüne Anleihen im Wert von über 300 Milliarden AUD ausgegeben. mit dem Gesamtbestand jetzt über 1 Billion AUD.

Zentralbanken investieren, und Maßstäbe setzen

Während groß, das sind immer noch weniger als 1 % des Bestands an konventionellen Wertpapieren. Dies bedeutet, dass grüne Anleihen weniger liquide sind und höhere Kauf- und Verkaufskosten haben.

Es bedeutet auch, dass kleineren Zentralbanken die Fähigkeiten fehlen, um mit ihnen umzugehen.

Diese Probleme wurden von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, eine Bank im Besitz von 60 der Zentralbanken.

Im September hat sie einen Fonds für grüne Anleihen aufgelegt, der Investitionen von 140 Kunden (hauptsächlich Zentralbanken) bündelt.

Die Produkte werden zunächst auf US-Dollar lauten, später aber auch in Euro erhältlich sein. Sie wird von einem Beratungsgremium der weltbesten Zentralbanker unterstützt.

Sie ist sich der Gefahr des „Greenwashing“ bewusst und kauft nur Anleihen, die den Green Bond Principles der International Capital Market Association oder dem Climate Bond Standard der Climate Bond Initiative entsprechen.

Auflegung des Fonds in Basel, Schweiz, Bankchef Peter Zöllner sagte, er sei

Es ist eine wichtige Rolle. Traditionell darauf ausgerichtet, das Finanzsystem sicher zu halten, unsere Zentralbanken wenden sich zunehmend ihrer Verantwortung für das Finanzsystem zu, um uns zu halten, und unsere Umwelt, sicher.

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