Funds Europe Feature:Alles unter einem Dach

Die Übernahme von Viteos zeigt, wie Intertrust auf den Technologiebedarf von Vermögensverwaltern reagiert, um eine anspruchsvolle Produktentwicklung zu unterstützen. Shankar Iyer, Chief Solutions Officer, und Patrick O’Brien, Global Head of Funds von Intertrust, Weitere Informationen zu den Treibern finden Sie in der September-Ausgabe von Funds Europe.

Die Betreuung einer sich im Wandel befindlichen Fondsmanagementbranche bedeutet, dass Fondsadministratoren ihren Kunden einen Schritt vorausdenken müssen. Dies bedeutet, dass Fondsverwaltungsunternehmen damit beschäftigt sind, ihr eigenes Leistungsversprechen und ihr ideales Serviceangebot zu überdenken.

Innovation in der Fondsverwaltung ist von entscheidender Bedeutung, und die Technologie muss skalierbar und nahtlos sein, um eine End-to-End-Verarbeitung und einen umfassenden Überblick über Transaktionen zu ermöglichen. Operationen, Rechts- und Risikorahmen.

Fondsadministratoren müssen auch mit den neuesten Entwicklungen in der KI Schritt halten, maschinelles Lernen, Große Daten, Robotic Process Automation und Natural Language Processing.

Vermögensverwalter, vor allem die größeren, auch die Möglichkeit haben wollen, verschiedene Komponenten des Fondsverwaltungsangebots auszuwählen, oder gezielter spezialisierte Produkte und Dienstleistungen, die ihren besonderen Anforderungen entsprechen, nach Patrick O’Brien, Global Head of Funds bei Intertrust.

„Die Technologie ermöglicht es uns, wendig zu sein, aber die Kunden wünschen sich auch mehr eine beratende Lösung und eine schnelle Abwicklung. " er addiert. „Wir müssen in der Lage sein, eine Reihe von Leistungen von zum Beispiel, volle Fondsverwaltung bis zur Versöhnung, Meldewesen, Steuerung und Modellierung. Die Lösungen müssen sowohl skalierbar als auch fachspezifisch sein. Der Schlüssel liegt darin, nicht nur die Technologie, sondern sondern auch die Prozesse und Services.“

Ein perfektes Paar

Um dies zu unterstützen, Intertrust hat kürzlich Viteos übernommen. Viteos stärkt nicht nur die Position von Intertrust auf der globalen Bühne mit einer starken US-Präsenz, sondern erschließt auch das Potenzial zur Erweiterung von Produkten und Dienstleistungen.

Viteos, das an der Spitze technologiegestützter Unternehmens- und Fondslösungen steht, wurde als perfektes Match angesehen. Die beiden Unternehmen haben im März eine strategische Partnerschaft geschlossen und die Fusion im Juni abgeschlossen. Intertrust-Kunden die Nutzung einer viel breiteren Produktpalette einschließlich fortschrittlicher Technologie zu ermöglichen, ein digitalisiertes Liefermodell, und eine lösungsorientierte Service-Suite.

Kompetenzzentren

Viteos verfügt über eine breite Palette von Lösungen, die modernste Tools wie Blockchain, robotische Prozesse und die Digitalisierung/Automatisierung der Marketingfunktion. End-to-End Middle- und Back-Office-Administration wird für erstklassige Hedgefonds bereitgestellt, privates Beteiligungskapital, Immobilie, Private Debt und andere alternative Vermögensverwalter.

Zusätzlich, Viteos Kompetenzzentren in Indien werden es Intertrust ermöglichen, seine Initiativen zur Standardisierung, Zentralisierung und Shared Services. Ziel ist es, die Servicequalität weiter zu verbessern und effizienter zu machen.

Ähnlich, Synergien dürften sich aus der Verlagerung ausgewählter Supportfunktionen für kundenorientierte Teams ergeben, Backoffice und IT-Support.

„Ich würde sagen, die Fusion ist fast einzigartig symbiotisch, “, sagt O’Brien. „Während andere Fusionen und Übernahmen tendenziell überlappen, Technologie und Angebot – unseres ermöglicht die Integration und Nutzung der Viteos-Technologie/-Expertise, um die Vorteile, die bereits durch das Intertrust Global-Reichweite-Servicemodell geboten werden, zu erweitern.“

Durch die Übernahme kommen über 700 Mitarbeiter hinzu, darunter 130 Technologieexperten. Der Deal hat eine solide finanzielle Grundlage, auch, Viteos hat einen Umsatz von 52 Millionen US-Dollar. Intertrust erwartet, dass die Transaktion im ersten vollen Jahr der Eigentümerschaft einen mittleren einstelligen Gewinn pro Aktie erzielen wird. Steigerung auf zweistelliges EPS bis 2021, wie die Fusion Betten nach unten.

Zusammen, Die zusammengeschlossenen Unternehmen haben das Potenzial, eine Marktkapitalisierung von über 10 Mrd. € zu erreichen, die jährlich um 4 bis 6 % wächst.

Eine Reihe von Experteneinstellungen

Die Viteos-Übernahme folgt auf die Ernennung von Stephanie Miller im letzten Jahr, der zuvor Global Head of Fund Services bei JP Morgan war.

Miller hat einen strategischen Dreijahresplan aufgestellt, um ein Kraftpaket für die Fondsverwaltung mit einer skalierbaren und sicheren Plattform aufzubauen. Fusionen und Übernahmen standen auf der Tagesordnung, sowie Investitionen für Kosteneffizienzmaßnahmen, Geschäftsentwicklung und neue Lösungen. Die organische Expansion hat auch zu einer Reihe von Neueinstellungen geführt, zu denen auch O’Brien selbst gehört.

O’Brien kam im Mai von Citi zum Unternehmen. wo er Leiter des Fondsservices war, Irland, und Leiter des Offshore-Vertriebs. Davor war er acht Jahre lang in verschiedenen Funktionen bei JP Morgan tätig. In Summe, Er verfügt über 27 Jahre Erfahrung in der Zusammenarbeit mit internationalen Fondsmanagern bei der Gestaltung und Weiterentwicklung ihrer Geschäfte, um den Anforderungen der Anleger und regulatorischen Änderungen gerecht zu werden. sowie die Arbeit in alternativen Anlageklassen wie Private Equity und Immobilien, O’Briens Karriere umfasste auch Geldmarkt- und börsengehandelte Fonds im Regulierungssystem der OGAW.

Seine Aufgabe ist es nun, die globale Fondsstrategie des Unternehmens zu leiten und den Kundenstamm unter Private-Capital-Fondsmanagern und Investoren in Europa zu erweitern. Nordamerika und Asien-Pazifik.

O’Brien berichtet an Ian Lynch, eine weitere neue Einstellung bei Intertrust, der ehemalige Global Head of Alternative Fund Services bei BNP Paribas.

Hindernisse beseitigen

Zusätzlich, das vergrößerte Unternehmen wird auch von Shankar Iyer profitieren, der Gründer und Geschäftsführer von Viteos ist. Iyers Hauptkompetenz liegt in der Entwicklung von Lösungen für die Hindernisse der Branche.

Shankar ist der Ansicht, dass das anhaltende Zinsumfeld eines der größten Probleme der Vermögensverwaltungsbranche ist, da es schwierig ist, eine positive Performance zu erzielen. Es zwingt Unternehmen, weit über die traditionellen Plain-Vanille-Produktstrukturen hinauszublicken.

Dies ist ein Trend, der von mehreren neueren Studien unterstrichen wird. Zum Beispiel, der Alternative Kreditrat, ein verbundenes Unternehmen der Alternative Investment Management Association, zeigt, dass allein die private Kreditvergabe bis 2020 auf ein verwaltetes Vermögen von mehr als 1 Billion US-Dollar anwachsen wird, während PwC sagte, dass alternative Vermögenswerte – einschließlich Immobilien und Private Equity – die Marke von 15,3 Billionen US-Dollar erreichen könnten, wenn die niedrigen Zinsen anhalten.

Shankar sagt, dass mit dieser wachsenden Raffinesse, Anleger hoffen, die Vorteile der Diversifikation und der verschiedenen verfügbaren Strukturen nutzen zu können.

„Dies bedeutete die Schaffung von Hybridfahrzeugen, die verschiedene Anlageklassen, einschließlich Bargeld und liquide Wertpapiere, miteinander verbinden. notleidende Schulden, Bankdarlehen und hypothekenbesicherte Wertpapiere, unter anderen, unter einem Fondsdach, " er erklärt.

Der „symbiotische“ Deal zwischen Intertrust und seinem neuen Geschäft soll dies erleichtern.

Dieser Artikel wurde ursprünglich in Funds Europe veröffentlicht, Ausgabe September 2019 hier.