Alpha-Generierung ist ein Schlüsselkriterium, um Outsourcing-Entscheidungen voranzutreiben,

Die Alpha-Generierung sollte das Schlüsselkriterium sein, das die Entscheidungen der General Partner (GPs) beeinflusst, ob ein bestimmter Bereich ihrer Geschäftstätigkeit intern gehalten oder ausgelagert werden sollte. ein Webinar der British Private Equity &Venture Capital Association (BVCA) wurde erzählt.

Edwin Chan, Direktor, UK-Fonds, Intertrust-Gruppe , sagte das Webinar, Hausärzte im digitalen Zeitalter:der zukunftsorientierte CFO, dass, wenn eine interne operative Funktion kein Alpha für Hausärzte generiert, sie sich um Hilfe bemühen sollten.

Edwin erklärte, dass die Unterstützung von Kunden in Bezug auf Skaleneffekte (EOS) ein Schlüsselbereich ist, in dem die Intertrust Group unterstützen kann. Er sagte:„Gibt es Bereiche, in denen Skaleneffekte tatsächlich beim Betrieb eines Fonds helfen können, die Investitionen zu betreiben, anstatt sie im eigenen Haus zu haben?“

Er sagte, ein gutes Beispiel für eine EOS-Gelegenheit seien „Know Your Client“-Checks, wenn ein Fonds eine LP in mehreren Jahrgängen hatte, indem er die Automatisierungstechnologie eines ausgelagerten Anbieters einsetzte. Er sagte:„Aus unserer Sicht wir hätten Kunden, die in vielen verschiedenen Fonds und bei verschiedenen Kunden dieselbe LP haben, Daher ist die KYC-Belastung für diese LP selbst viel geringer, da sie nur einmal Informationen geben.“

Das Webinar, unter dem Vorsitz von Leon de Bono, Stellvertretender Generaldirektor, BVCA , und auch mit dabei Tony Robison, Partner bei Scottish Equity Partners , befasste sich mit der sich wandelnden Rolle der CFOs, die Bedeutung von Daten und wie ihre Verwaltung mit Ressourcen ausgestattet werden sollte.

Leon kommentierte:„Heute leben wir in einer Welt, die sich sozial schnell verändert, wirtschaftlich, umweltfreundlich, digital und politisch und das alles bedeutet neue Herausforderungen für Portfoliounternehmen, Fondsmanager und institutionelle Anleger. CFOs sitzen mittendrin und müssen alles verstehen, eine Fülle von Informationen nutzen, verdauen, zu entschlüsseln und zukunftsweisend darzustellen.“

Tony sagte im Webinar, dass sich die Rolle des CFO heute weit über die traditionellen Finanzfunktionen hinaus entwickelt hat:„Noch nie war die Rolle so entscheidend und unterliegt so vielen Innovationen und Veränderungen. Kenntnisse im Finanz- und Rechnungswesen sind wichtig, aber Technologie und Innovation sind unverzichtbar geworden. Das Datenmanagement ist dabei zentral. Die CFOs werden für die meisten Organisationen zu Hütern oder Hütern des wertvollsten Vermögens, das sind Daten.“

Edwin sagte in dem Webinar, dass die Intertrust Group kürzlich eine Untersuchung* unter mehr als 300 CFOs von Private-Capital-Fonds weltweit durchgeführt habe, um deren Gedanken zu Technologie und Daten zu beurteilen. Die Umfrage ergab, dass die CFOs erwarten, dass ihre LPs in den nächsten zehn Jahren immer häufiger Datenaktualisierungen benötigen.

„Daten sind das neue Öl – sie nützen nur, wenn man weiß, was damit zu tun ist, “, kommentierte Edwin. „Öl selbst ist nutzlos, es sei denn, man weiß, wie man es verbreitet, bereichern und verfeinern. Bei Daten ist es genauso. Nur Daten zu haben, bedeutet nicht, dass es genügend Transparenz und Governance für einen Fonds oder für die LPs geben wird. Die Daten sind da, aber die Kette wird nicht satt, es wird von den LPs nicht verbreitet und gesehen, und das wird die Technologie vorantreiben.“

Die Umfrage ergab auch, dass über 24 % der Befragten erwarteten, ihre Technologieausgaben erheblich zu erhöhen. aber Edwin , selbst ehemaliger Finanzdirektor, wies darauf hin, dass solche Erhöhungen mit Bedacht durchgeführt werden sollten. Er sagte:„Ich kenne die Qual der Wahl des richtigen Systems und die der Wahl der falschen Infrastruktur. Die Notwendigkeit einfach zu erkennen ist großartig, ein positiver erster Schritt, Aber damit CFOs in das digitale Zeitalter eintreten können, müssen sie jetzt die richtige Wahl treffen, denn dies fünf Jahre später zu ändern, könnte schmerzhaft sein.“

Leon beobachteten, dass viele Informationen für den eigenen Gebrauch von Hausärzten gesammelt und dann an LPs weitergegeben werden. Er fragte Edwin, ob dies mit seinem eigenen Feedback von CFOs übereinstimmte.

Edwin antwortete:„Ja. Letzten Endes, Wir raten unseren Kunden, dass es immer eine goldene Datenquelle geben sollte, vor allem in einer Zeit, in der wir alle remote arbeiten. Bei der Intertrust Group sind wir stolz auf den richtigen Einsatz von Technologie, da es eine einzige goldene Quelle und zusätzliche IT-Systeme gibt, die angeschraubt werden können, um mehr Reporting zu ermöglichen, ob es sich um ESG handelt, Finanzen oder die KPIs von Portfoliounternehmen, zum Beispiel.

Letztendlich muss es eine goldene Quelle geben. Was wir nicht wollen, ist, dass die linke Hand der rechten Hand sagt, dass sie dieselbe manuelle Aufgabe der Dateneingabe wiederholen soll.

Edwin fügte hinzu, dass die Umfrage der Intertrust Group Unterschiede zwischen den Hausärzten verschiedener Länder und ihrer Wahrnehmung dessen, was LPs wollen, offenbart habe. Er sagte:„Die meisten Großbritannien, Deutsch, Französische und italienische Hausärzte verzeichnen ein zunehmendes Engagement von LPs zu ESG. Hausärzte in anderen Rechtsordnungen müssen sich bewusst sein, dass es nur sehr wenige Hausärzte gibt, die nur einen einzigen Satz LPs aus einem einzigen Land haben. Deswegen, Der Antrieb ist jetzt global, da immer mehr Länder in Bezug auf ESG-Anforderungen aufsteigen.

„Diesen Druck bekommen wir nicht von einer LP, aber viele. Unser Rat ist, dass Hausärzte mit dem Schlimmsten planen sollten und das Beste kommt. Sie sollten für jeden planen, der diese Daten haben möchte, Wenn also Hausärzte die Infrastruktur und die IT-Schnittstellen einrichten, ist alles bereit für die verschiedenen LPs da draußen.“

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*Quelle: Globale Depotbank in Partnerschaft mit der Intertrust Group; zwischen dem 20. November 2020 und dem 26. Januar 2021 eine weltweite Stichprobe von mehr als 300 Finanzchefs von Private-Capital-Fonds befragt wurde, davon 88 in den USA