Auswirkungen auf die Anleger:Kategorisierung und Rationalisierung bestehender Investmentfonds

Kennen Sie die beiden Haupteigenschaften eines Investmentfonds? Einer ist, dass sie hochgradig gehebelt sind, und zweitens, Sie dürfen auch in andere Investmentfonds investieren, was es unübersichtlich macht. Nicht wahr? Aber in erster Linie Investmentfonds wurden geschaffen, um das Investieren ganz einfach zu machen, und Anleger müssten nicht wirklich mit der Auswahl einzelner Aktien belastet werden.

Aber letztens, SEBI hat eine Kategorisierung und Rationalisierung der bestehenden Investmentfonds entwickelt, um eine einheitliche Arbeitsweise von AMCs über explizite Klassen hinweg zu erreichen. Dies, eigentlich, ist eine ziemlich große Veränderung in Bezug auf Investmentfonds von Indien. Die neue Vereinfachung ist eine Übung, die für Vergleiche in die richtige Richtung geht. Sehen wir uns also die Kategorisierung im Detail an und was es damit auf sich hat.

Die neuen Investmentfondskategorien und Unterkategorien (2021)

Die ersten fünf Gruppen zur Klassifizierung von Schemata

1. Eigenkapitalprogramme
2. Schuldensysteme
3. Hybride Systeme
4. Lösungsorientierte Schemata
5. Andere Schemata

Aktienfonds und Unterkategorien

1. Large-Cap-Fonds
2. Large- und Mid-Cap-Fonds
3. Mid-Caps-Fonds
4. Small-Caps-Fonds
5. Multi-Caps-Fonds
6. Dividendenrenditefonds
7. Value-Fonds
8. Gegenmittel
9. Fokussierte Fonds
10. Sektor- und Themenfonds
11. ELSS-Fonds

Fremdkapitalfonds und Unterkategorien

1. Bank- und PSU-Fonds
2. Vergoldete Fonds
3. Vergoldete Fonds; 10 Jahre konstante Laufzeit
4. Floater-Fonds
5. Unternehmensanleihenfonds
6. Kreditrisikofonds
7. Fonds mit langer Laufzeit
8. Dynamische Rentenfonds
9. Fonds mit kurzer Laufzeit
10. Fonds mit mittlerer Laufzeit
11. Fonds mit mittlerer bis langer Laufzeit
12. Übernachtgelder
13. Flüssige Mittel
14. Ultra-Short-Duration-Fonds
15. Fonds mit geringer Laufzeit
16. Geldmarktkapital

Unterkategorien von Hybridfonds

1. Konservative Hybridfonds
2. Ausgewogene Hybridfonds
3. Aggressive Hybridfonds
4. Dynamische Asset-Allokation
5. Multi-Asset-Fonds

Lösungsorientierte Schemata

1. Altersvorsorge
2. Zukunftsplanung für Kinder

Andere Schemata

1. Indexfonds
2. Fonds und Fonds
3. ETFs

Wird dies die bisherige Performance ändern?

Wenn der Fonds sein Mandat zur Änderung der Portfoliostrategie ändert, damit die Kategorisierung und Rationalisierung wirksam werden, dann ist es ganz offensichtlich, dass die frühere Strategie auch dazu führen würde, dass die vergangene Wertentwicklung nicht mehr gültig ist.

Es ist selbstverständlich, dass eine neue Strategie entstanden ist und übernommen wurde, Sie können daher in Zukunft keine Renditen in der Vergangenheit erwarten, und Sie wissen nicht, wie sich die Strategie auswirkt. Wenn der Fonds seine Art ändert, das bedeutet, dass das vergangene Muster für die Zukunft nicht gültig ist.

Wie hilft das den Anlegern?

– Früher war schwer abzuschätzen, was Large-Cap ist und was nicht, und da jeder Fonds seine eigene Definition hat, es war ziemlich schwierig, die Vergleiche richtig durchzuführen. Es gab Zeiten, in denen Large-Cap-Fonds leicht als Mid-Cap-Fonds bezeichnet werden konnten. Die Festlegung der Definitionen hilft also, die mit der Obergrenze verbundene Verwirrung bis zu einem gewissen Grad zu beseitigen.

- Im Laufe der Zeit, Es sind einfach zu viele Pläne entstanden. Die Reinigung wird also ohne Zweifel, wird die Unordnung reduzieren.

– Es gab auch viele unausgewogene Pläne, die mit viel mehr Eigenkapital gefüllt waren, als erforderlich war. Dies erschwerte den Renditevergleich der beiden Mischfonds.

– Einer der größten Vorteile davon ist, dass es die Vergleiche von Investmentfonds viel einfacher macht. Dies wird auch zu Vergleichen innerhalb derselben Kategorien führen, und es wird ohne Zweifel relative Vergleiche über die gleichen Kategorien geben, was viel mehr Sinn machen wird. Es wäre nicht so, als würde man Orangen und Äpfel vergleichen, würde es?

Fazit

Es wird immer neue Wege der Klassifizierung geben, das steht außer Frage. Bald könnte auch diese Klassifizierung veraltet sein. Aber für den Moment, wir haben eine bessere Klassifizierung als zuvor, was den Anlegern enorme Vorteile bringt, Fondshäuser, und alle Mitstreiter. Um ganz fair zu sein, Das ist eine ziemlich große Veränderung, und AMCs werden Zeit brauchen, um ihre Portfolios zu stabilisieren und Pläne neu zu klassifizieren. Die Dinge ändern sich zum Guten, und einige Anleger könnten das Gefühl haben, dass es eine Zeit der Unsicherheit ist, aber Sie können einer Veränderung, die für immer geschieht, nicht widerstehen. Ebenfalls, Sie haben definitiv die Vorteile gelesen.