Hält Ihr Investmentfonds Credit Default Swaps?

Es ist unwahrscheinlich, dass Ihr Investmentfonds hält Kreditausfallswaps (CDS), wenn Sie in einen konservativen Fonds investiert sind. Die Mehrheit der Investmentfonds ist konservativ, bestehend aus Aktien und Anleihen. Jedoch, einige Fonds werden Derivate enthalten, und hier können Sie dem Risiko eines Kreditausfallswaps ausgesetzt sein.

Was ist ein Credit Default Swap?

Ein Swap eines Finanzinstruments bedeutet, dass Partei A die Erträge eines ihrer Finanzinstrumente an Partei B im Austausch dafür handelt. Zum Beispiel, Eine Person, die eine Anleihe hält, die 5 Prozent über 10 Jahre zahlt, kann mit einer Person handeln, die eine Anleihe hält, die 10 Prozent über 5 Jahre zahlt. Bei einem Credit Default Swap Partei B erhält die Zahlung nur, wenn ein "qualifizierendes Ereignis" eintritt. Typischerweise Dies ist eine Standardeinstellung, Zwangsvollstreckung oder Restrukturierung eines Darlehensvertrags.

Was sind die Risiken von CDS-Exposures?

CDS hat gewettet, dass ein Kredit schief geht. Wenn der Kredit schief geht, der Kreditnehmer beginnt Zahlungen an den Eigentümer des Swaps statt an den ursprünglichen Kreditgeber. Das Problem ist, einige dieser Kreditnehmer sind völlig zahlungsunfähig, Dies bedeutet, dass die Schuld von einem Insolvenzgericht erlassen oder anderweitig wertlos ist. Partei B hält eine wertlose, Giftiges Gut, beim Tausch von Zahlungen eines besseren Vermögenswerts an Partei A.