Denkfehler hinter dem Asset Allocation Fund

Ein Vermögensallokationsfonds ist eine Art Investmentfonds, der versucht, ein Portfolio für einen einzelnen Anleger durch einen einfachen Fondskauf zu diversifizieren. Im Wesentlichen, diese Art von Fonds kauft eine breite Palette von Wertpapieren, Risikostreuung über den Markt statt Konzentration auf einen Bereich. Das Ziel besteht darin, einem Investor einen One-Stop-Shop zu bieten und ihm dennoch die Möglichkeit zu geben, zu diversifizieren, Verringerung des Betrags, den eine Person benötigt, um über die Arten von Vermögenswerten nachzudenken, die sie halten. Während das Ziel edel ist, Dieses Modell weist eine fehlerhafte Logik auf.

Fehlende Spezialisierung

Alle Investmentfonds haben einen Manager oder eine Gruppe von Managern. Diese Personen sind für die Leitung der Anlagen des Fonds verantwortlich, und sie tun dies aus Erfahrung, Ausbildung, Forschung und sogar Instinkt. Die meisten Fondsmanager haben eine Spezialität. Sie sind vielleicht erfolgreich mit Rohstoffmarktinvestitionen, Anleiheoptionen oder sogar Währungsumtausch. Es ist selten, einen Manager zu finden, der ein echter "Alleskönner" ist. Letzten Endes, es gibt jemanden, der den Manager in jedem spezifischen Bereich übertreffen könnte. Grundsätzlich, als Investor, du begnügst dich mit dem zweitbesten. Sie sind in den Rentenmarkt diversifiziert, aber Sie haben es nicht mit dem besten Manager auf diesem Markt zu tun. Sie können bessere Renditen erzielen, indem Sie sich bemühen, in jeder einzelnen Kategorie das Beste zu suchen. letztendlich höhere und stabilere Renditen zu erzielen, zusätzlich zur Risikostreuung.

Mangelnde Aufmerksamkeit für individuelle Ziele

Ein Fonds ist ein Fonds, egal wie Sie den Kuchen schneiden. Wenn Sie an einem Fonds beteiligt sind, Es gibt ein gewisses Maß an individuellen Zugeständnissen im Austausch für das Wohl der Gruppe. Einerseits, dies kommt jedem Anleger zugute. Der Fonds kann am institutionellen Handel teilnehmen, das Engagement in Derivaten oder Marktbereichen, die dem Einzelnen nicht zugänglich sind. Auf der anderen Seite, Der Einzelne wird für den Fonds immer von geringerer Bedeutung sein als die Gruppe als Ganzes. Während Ihr Manager versucht, den Diversifikationsbedarf des Fonds zu decken, Ihre Diversifikationsbedürfnisse können beiseite geschoben werden.

Fehlende tatsächliche Diversifikation

Wenn Sie nur in Anteile eines Fonds investieren, es kann sehr abwechslungsreich sein, aber Sie werden immer noch lokalisiert. Wenn der Fonds ein schlechtes Jahr hat, Du wirst ein schlechtes Jahr haben. Asset-Allocation-Fonds versuchen, dies zu überwinden, das Risiko so breit zu streuen, dass ein schlechtes Jahr fast unmöglich ist. Jedoch, es kommt vor. Auch wenn kein Verlust entsteht, Der Fonds wird den Gesamtmarkt selten schlagen. Eigentlich, Der Fonds ist wie eine Momentaufnahme des gesamten Marktes. Wenn der Markt unten ist, es gibt Chancen für Gewinne in einem kleinen Bereich, Sie können jedoch nicht auf diesen Bereich als Teil eines zugewiesenen Fonds zugreifen. Sie werden mit dem Rest des Marktes unten sein. Wenn der Markt aufwärts ist, Sie werden Gewinne erzielen, die mit dem Wachstum insgesamt übereinstimmen, Chancen für einen schnellen Vermögensaufbau verpassen.