Wie schneiden Small-Cap-Indexfonds im Vergleich zu ihren großen Brüdern ab?

Small-Cap-Indexfonds bestehen aus Wertpapieren von Unternehmen, die im Vergleich zum Marktstandard eine relativ geringe Kapitalisierung aufweisen. Jeder Broker definiert "Small Cap" anders. Die meisten verwenden ein Maß für die Kapitalisierung zwischen 200 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar. Indexfonds, die sich auf diese Unternehmen konzentrieren, zielen darauf ab, von der Vorstellung zu profitieren, dass Small-Cap-Aktien dazu neigen, ihre Gegenstücke Jahr für Jahr zu übertreffen.

Vorteile von Small Caps

Wertpapiere mit geringer Marktkapitalisierung haben gegenüber ihren größeren Gegenstücken mehrere Vorteile. Sie reagieren tendenziell besser auf die Marktbedingungen. Die Unternehmen werden möglicherweise nicht durch dieselbe große Infrastruktur oder große Investorengruppe belastet, die den Wandel zu einer Herausforderung machen können.

Weiter, Small-Cap-Aktien sind eher Value-Aktien oder unterhandelte Aktien. Dies bedeutet, dass sie zu einem niedrigeren Preis als der Summe ihrer Finanzindikatoren handeln können. Zum Beispiel, eine Small-Cap-Aktie A hat ein sehr niedriges Beta, einen hohen ROA und andere nützliche Funktionen. Analysten gehen davon aus, dass es 5 US-Dollar pro Aktie wert ist. Jedoch, Stock A ist aufgrund seiner Größe nicht sehr bekannt, und wird derzeit nur bei $3 gehandelt. Dies bietet Anlegern eine einzigartige Chance auf Gewinne.

Vorteile des Indexfonds

Ein Indexfonds verwaltet das Risiko, indem er in eine breite Palette verschiedener Wertpapiere investiert und dann Aktien handelt, die jeden dieser zugrunde liegenden Vermögenswerte repräsentieren. Es ist im Wesentlichen ein Investmentfonds, es ist jedoch darauf ausgelegt, nur einen Marktindikator zu verfolgen. In diesem Fall, dieser Indikator sind Small-Cap-Aktien. Bedauerlicherweise, Investmentfonds sind möglicherweise nicht in der Lage, eine große Anzahl von Anteilen eines einzelnen Small-Cap-Emittenten zu kaufen. Um diese Einschränkung auszugleichen, diese Fonds können kleine Beträge bei einer Reihe von Emittenten kaufen, Aufbau eines Index, der vollständig aus Small-Cap-Aktien besteht.

Small-Cap-Risiken

Bei jeder potenziell vorteilhaften Investition, ein gewisses risiko besteht immer. Unternehmen mit geringerer Kapitalisierung sind möglicherweise eher geneigt, sich an die Marktbedingungen anzupassen. Auf der anderen Seite, sie sind möglicherweise weniger in der Lage, einem Marktcrash oder einem einzelnen großen Verlust standzuhalten. Als Ergebnis, diese Unternehmen haben oft ein höheres Konkursrisiko in einem ungünstigen Markt. Gott sei Dank, die Auswirkungen einer Insolvenz auf einen Indexfonds dürften eher vernachlässigbar sein. Durch den Kauf eines Fonds statt einer hohen Anzahl von Aktien eines einzelnen Emittenten, Sie können das Risiko diversifizieren und gleichzeitig nur in Small-Cap-Aktien investieren.

Andere Value-Aktien

Es gibt eine Reihe von Value-Aktien auf dem Markt, die keine Small Caps sind. Jedes Mal, wenn Ihr Broker eine Aktie analysiert und feststellt, dass sie zu einem höheren Preis gehandelt werden sollte, sie haben eine Value-Aktie gefunden. Value-Aktien haben in der Regel ein geringes Handelsvolumen. Dies bedeutet, dass der Markt für das Wertpapier nicht gut entwickelt ist. Wenn Sie nicht in absehbarer Zeit verkaufen möchten, Kauf eines Low-Trading, Value-Aktien jederzeit einen hohen Wertzuwachs in der Zukunft darstellen können. Ebenfalls, bedenken Sie, dass laufende Dividendenzahlungen geringer ausfallen können als bei einer Large Cap, hoch gehandeltes Pendant.