Wie funktionieren Investmentfonds?

Wie funktionieren Investmentfonds ? Um dies zu beantworten, Wir müssen zuerst verstehen, was Investmentfonds sind. Um es so einfach wie möglich auszudrücken, Investmentfonds sind Fonds, die von einer Gruppe von Anlegern zusammengelegt werden, damit sie in eine oder mehrere Arten von Finanztiteln investiert werden können. Der professionelle Investmentfondsmanager führt die eigentliche Investition durch und ist letztendlich für den Gewinn oder Verlust des Investmentfonds verantwortlich. Es gibt verschiedene Arten von Investmentfonds, aus denen Sie wählen können. Im Idealfall, Investmentfonds sollen das Risiko reduzieren und den Gewinn steigern, obwohl die Realität komplexer ist.

Wertpapiere verstehen

Investmentfonds bestehen aus Wertpapieren. Der Begriff „Wertpapiere“ umfasst jede Art von Geldanlage. In der Regel, das bedeutet Aktien, Fesseln, Rohstoffe wie Edelmetalle (Gold, Silber, etc.) und Anteile an anderen, kleinere Investmentfonds. In den vergangenen Jahren, es umfasst seltenere Investitionen, wie Senior Loans und verschiedene Derivate. Einige Investmentfonds bestehen nur aus einer Wertpapierart, während andere Fonds etwas gemischter sind (obwohl sogar dann, eine Wertpapierart macht tendenziell einen größeren Teil des Investmentfonds aus).

Konzeption von Investmentfonds

Investmentfonds werden von Investmentgesellschaften geschaffen. Sie entscheiden, in welche Wertpapiere investiert wird. Ein Investmentfonds muss einem bestimmten Thema folgen. Dies wird als Anlageziel bezeichnet. Das Ziel hängt davon ab, welche Arten von Wertpapieren darin enthalten sind. Dies kann alles sein, von einer bestimmten Branche bis hin zu einer bestimmten Gruppe von Ländern. Die Unternehmensmakler legen die Anfangsinvestitionen fest, während die Fondsmanager dafür verantwortlich sind, den Fonds zu überwachen und sicherzustellen, dass er weiter wächst und Gewinne für die Anleger und die Investmentgesellschaft erwirtschaftet.

Bevor sie ihre Investmentfonds Anlegern anbieten können, die Makler müssen einen Prospekt erstellen. Dieses Dokument sollte erklären, aus welchen Wertpapieren jeder Investmentfonds besteht, beschreiben ihr Unternehmen, den Jahresabschluss zusammenfassen, geben Biografien seiner leitenden Angestellten und Direktoren ab und erläutern alle rechtlichen Probleme, mit denen das Unternehmen zu diesem Zeitpunkt möglicherweise konfrontiert ist. Einmal vervollständigt, der Prospekt muss bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden.

Sobald die SEC bestätigt hat, dass alles, was der Prospekt sagt, wahr ist, den Investmentgesellschaften steht es frei, ihre Investmentfonds potenziellen Anlegern anzubieten. Die interessierten Anleger schauen sich die potenziellen Investmentfonds an und versuchen herauszufinden, welche zu ihren Anlagezielen passen. Sobald sie sich für einen Fonds entschieden haben, sie wenden sich an einen Investmentfondsmanager, der sein Geld nimmt und es dem Investmentfonds hinzufügt. Der Fondsmanager erhebt eine Gebühr für seine Arbeit, und Anleger können abhängig von den finanziellen Umständen aufgefordert werden, einige andere Gebühren zu zahlen.

Die Namensregel

Nach geltendem US-Recht der Name des Fonds sollte mindestens 80 Prozent der Wertpapiere des Fonds widerspiegeln. Diesen Weg, die Anleger wissen, worauf sie sich einlassen, bevor sie es kaufen. Jedoch, Investmentgesellschaften können diese Regel umgehen, indem sie ihren Fonds relativ allgemeine Namen geben.

Nettoinventarwert

Für die Zwecke von Investmentfonds, Nettoinventarwert ist der Wert einer einzelnen Aktie eines Investmentfonds, abzüglich der Verbindlichkeiten. Diese Zahl ist wichtig, wenn der Investmentfonds an einer öffentlichen Börse gehandelt wird (was nicht für alle Fonds gilt). Jedoch, Es ist zu beachten, dass die NAVs nicht den tatsächlichen Aktienkurs widerspiegeln, da sie die Verkaufsgebühr nicht enthalten, sie spiegeln auch nicht unbedingt den Wert wider (da der Wert von der Höhe der Verbindlichkeiten beeinflusst wird). Jedoch, das kommt dem wahren Wert am nächsten, den Anleger erreichen können, bis die Aktien tatsächlich verkauft werden. Die NATs werden täglich am Ende eines jeden Handelstages aktualisiert, obwohl einige Fonds ihre NATs mehrmals täglich aktualisieren.