Investmentfonds-NIW

Was ist der Nettoinventarwert von Investmentfonds?

Der Nettoinventarwert (NAV) eines Investmentfonds entspricht dem Marktwert eines Fonds pro Anteil. Es ist der Preis, zu dem Anleger Fondsanteile von einer Fondsgesellschaft kaufen (Geldpreis) und an eine Fondsgesellschaft verkaufen (Rücknahmepreis). Er wird berechnet, indem der Gesamtwert aller Barmittel und Wertpapiere im Portfolio eines Fonds geteilt wird. abzüglich etwaiger Verbindlichkeiten, nach der Anzahl der ausgegebenen Aktien.

Die zentralen Thesen

• Der Nettoinventarwert (NAV) repräsentiert den Marktwert eines Fonds pro Anteil.
• Der NAV wird berechnet, indem der Gesamtwert aller Barmittel und Wertpapiere im Portfolio eines Fonds geteilt wird. abzüglich etwaiger Verbindlichkeiten, nach der Anzahl der ausstehenden Aktien.
• Die NAV-Berechnung ist wichtig, weil sie uns sagt, wie viel eine Aktie des Fonds wert ist.

Verständnis des Nettoinventarwerts von Investmentfonds

Eine NAV-Berechnung wird einmal am Ende eines jeden Handelstages basierend auf den Schlusskursen der Wertpapiere des Portfolios durchgeführt. Zum Beispiel, Nehmen wir an, ein Investmentfonds hat 45 Millionen US-Dollar in Wertpapieren und 5 Millionen US-Dollar in bar investiert, bei einem Gesamtvermögen von 50 Millionen US-Dollar. Der Fonds hat Verbindlichkeiten in Höhe von 10 Millionen US-Dollar. Als Ergebnis, Der Fonds hätte einen Gesamtwert von 40 Millionen US-Dollar.

Der Gesamtwert ist für Anleger wichtig, da hieraus der Preis pro Anteil eines Fonds berechnet werden kann. Indem man den Gesamtwert eines Fonds durch die Anzahl der ausstehenden Anteile dividiert, Übrig bleibt der Preis pro Einheit – die Messform, in der der NAV normalerweise angegeben wird. Als solche, Der Preis eines Investmentfonds wird ungefähr zur gleichen Zeit wie der NAVPS aktualisiert.

Aufbauend auf unserem vorherigen Beispiel, wenn der Fonds 4 Millionen ausstehende Aktien hatte, der Kurs-pro-Aktie-Wert würde 40 Millionen US-Dollar dividiert durch 4 Millionen betragen, was einem NAV von 10 USD pro Aktie entspricht.

Investmentfonds-NIW vs. Aktienkurse

Das NAV-Preissystem für den Handel mit Anteilen von Investmentfonds unterscheidet sich erheblich von dem von Stammaktien oder Aktien, die von Unternehmen ausgegeben und an einer Börse notiert werden.

Ein Unternehmen gibt eine begrenzte Anzahl von Aktien im Rahmen eines Börsengangs (IPO) aus, und ggf. nachfolgende Zusatzangebote, die dann an Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) gehandelt werden. Die Kurse von Aktien werden durch die Marktkräfte oder das Angebot und die Nachfrage nach den Aktien bestimmt. Das Wert- oder Preissystem für Aktien basiert ausschließlich auf der Marktnachfrage.

Auf der anderen Seite, der Wert eines Investmentfonds wird dadurch bestimmt, wie viel in den Fonds investiert wird und welche Kosten für dessen Verwaltung anfallen, und seine ausstehenden Aktien. Jedoch, der NAV liefert keine Performance-Kennzahl für den Fonds. Da Investmentfonds praktisch alle ihre Erträge und realisierten Kapitalgewinne an die Fondsanteilseigner ausschütten, Der Nettoinventarwert eines Investmentfonds ist für die Bewertung der Wertentwicklung eines Fonds relativ unwichtig. Stattdessen, ein Investmentfonds lässt sich am besten nach seiner Gesamtrendite beurteilen, Dies beinhaltet die Performance der zugrunde liegenden Wertpapiere sowie die gezahlten Dividenden.

Berater-Einblick

Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Vermögensverwaltung, Glen Carbon, Krank.

Der NAV ist einfach der Preis pro Anteil des Investmentfonds. Er wird sich im Laufe des Tages nicht wie ein Aktienkurs ändern; er wird am Ende jedes Handelstages aktualisiert. So, ein notierter NAV-Preis ist tatsächlich der Preis zum gestrigen Schlusskurs. Eine von Ihnen aufgegebene Order basiert jedoch auf dem aktualisierten NAV am Ende des AKTUELLEN Handelstages. Als Ergebnis, Sie kennen möglicherweise nicht den genauen NIW, wenn Sie Anteile kaufen oder verkaufen.

Zum Beispiel, Wenn Sie 10 $ kaufen möchten, Der Investmentfonds ABCDX im Wert von 000, und der Nettoinventarwert zum gestrigen Handelsschluss betrug 100 USD, das würde bedeuten, dass Sie 100 Aktien kaufen. Jedoch, wenn der NAV am Tag Ihres Kaufs drastisch ansteigt, Sie können am Ende mit weniger als den 100 Aktien enden.