Ausgewogener Fonds

Was ist ein ausgewogener Fonds?

Ein Mischfonds ist ein Investmentfonds, der typischerweise eine Komponente aus Aktien und Anleihen enthält. Ein Investmentfonds ist ein Korb von Wertpapieren, die Anleger kaufen können. Typischerweise Mischfonds halten an einer festen Vermögensallokation von Aktien und Anleihen fest, wie 70 % Aktien und 30 % Anleihen. Anleihen sind Schuldtitel, die in der Regel eine stabile, feste Rendite.

Das Anlageziel eines gemischten Investmentfonds ist in der Regel eine Mischung aus Wachstum und Ertrag, was zum ausgewogenen Charakter des Fonds führt. Mischfonds richten sich an Anleger, die eine Mischung aus Sicherheit, Einkommen, und bescheidener Kapitalzuwachs.

Die zentralen Thesen

• Mischfonds sind Investmentfonds, die Geld über Anlageklassen hinweg anlegen, einschließlich einer Mischung aus Aktien und Anleihen mit niedrigem bis mittlerem Risiko.
• Mischfonds investieren sowohl mit dem Ziel des Ertrags als auch der Wertsteigerung.
• Mischfonds können Anlegern mit geringer Risikobereitschaft zugute kommen, wie Rentner, durch das Angebot von Kapitalzuwachs und Erträgen.

Ausgewogene Fonds verstehen

Ein Mischfonds ist eine Art Hybridfonds, Dabei handelt es sich um einen Investmentfonds, der sich durch seine Diversifikation zwischen zwei oder mehr Anlageklassen auszeichnet. Die Beträge, die der Fonds in jede Anlageklasse investiert, müssen in der Regel innerhalb eines festgelegten Mindest- und Höchstwerts bleiben. Ein anderer Name für einen Mischfonds ist ein Asset-Allocation-Fonds.

Mischfondsportfolios verändern ihren Vermögensmix nicht wesentlich, im Gegensatz zu Life-Cycle-Fonds, die die Bestände anpassen, um das Risiko zu senken, wenn sich der Pensionierungstermin eines Anlegers nähert. Auch Mischfonds unterscheiden sich von aktiv gemanagten Fonds, die sich als Reaktion auf die sich ändernde Risiko-Rendite-Absicht des Anlegers oder die allgemeinen Anlagemarktbedingungen entwickeln können.

Elemente eines ausgewogenen Fondsportfolios

Rentner oder Anleger mit geringer Risikobereitschaft können Mischfonds für gesundes Wachstum und zusätzliches Einkommen nutzen. Die Elemente von Mischfonds umfassen eine Mischung aus Aktien und Anleihen.

Eigenkapitalkomponente

Die Eigenkapitalkomponente trägt dazu bei, Kaufkrafterosion zu verhindern und den langfristigen Erhalt der Altersvorsorge zu gewährleisten.

Die Aktienbestände eines Mischfonds neigen zu großen Aktien, wie sie im S&P 500 Index zu finden sind, die 500 der größten börsennotierten Unternehmen in den Vereinigten Staaten enthält. Mischfonds können auch Dividenden zahlende Unternehmen umfassen. Dividenden sind Barzahlungen von Unternehmen an ihre Aktionäre als Belohnung für den Besitz ihrer Aktien. Unternehmen, die langfristig konstant Dividenden zahlen, sind in der Regel gut etabliert und profitabel.

Bindungskomponente

Die Rentenkomponente eines Mischfonds dient zwei Zwecken.

1. Schafft eine Einnahmequelle
2. Beruhigt die Portfoliovolatilität, das sind die Kursschwankungen der Aktienkomponente

Investment-Grade-Anleihen wie AAA-Unternehmensanleihen und US-Staatsanleihen bieten Zinserträge durch halbjährliche Zahlungen, während Aktien großer Unternehmen vierteljährliche Dividendenausschüttungen bieten, um die Rendite zu steigern. Ebenfalls, anstatt Ausschüttungen zu reinvestieren, Anleger im Ruhestand können Bargeld erhalten, um ihr Einkommen aus Renten zu stärken, persönliche Ersparnisse, und staatliche Subventionen.

Während sie täglich handeln, Anleihen mit hohem Rating und Treasuries unterliegen normalerweise keinen wilden Kursschwankungen wie Aktien. Als Ergebnis, Die Stabilität der festverzinslichen Wertpapiere verhindert wilde Kurssprünge eines gemischten Investmentfonds. Ebenfalls, Die Kurse von Schuldtiteln bewegen sich nicht im Gleichschritt mit den Aktien und können sich in die entgegengesetzte Richtung bewegen. Diese Anleihestabilität verschafft Mischfonds Ballast, die Anlagerendite seines Portfolios im Laufe der Zeit weiter zu glätten.

Mischfonds sind die gleichen wie Asset-Allocation-Fonds.

Vorteile von Mischfonds

Da Mischfonds ihre Mischung aus Aktien und Anleihen selten ändern müssen, sie haben tendenziell niedrigere Gesamtkostenquoten (ERs), die die Kosten des Fonds darstellen. Außerdem, weil sie das Geld eines Anlegers automatisch auf eine Vielzahl von Aktienarten verteilen, Das Marktrisiko wird minimiert, wenn sich bestimmte Aktien oder Sektoren unterdurchschnittlich entwickeln. Schließlich, Mischfonds ermöglichen es Anlegern, regelmäßig Geld abzuheben, ohne die Vermögensallokation zu beeinträchtigen.

• Diversifiziert, ständig neu ausbalanciertes Portfolio

• Niedrige Kostenquoten

• Weniger Volatilität

• Niedriges Risiko

• Anlagenallokation

• Ungeeignet für Steuerabschirmungsstrategien

• "Die üblichen Verdächtigen" Investitionen

• Sichere, aber schwerfällige Renditen

Nachteile von Mischfonds

Auf der Unterseite, der Fonds steuert die Asset Allocation, nicht der Investor, die möglicherweise nicht der Steuerplanungsstrategie eines Anlegers entsprechen. Zum Beispiel, viele Anleger ziehen es vor, ertragswirksame Wertpapiere auf steuerbegünstigten Konten und Wachstumsaktien auf steuerpflichtigen Konten zu halten, aber Sie können die beiden nicht in einem ausgewogenen Fonds trennen. Ebenfalls, Anleger können eine Bond-Laddering-Strategie – den Kauf von Anleihen mit gestaffelten Laufzeiten – nicht verwenden, um Cashflows und Kapitalrückzahlungen an ihre finanzielle Situation anzupassen.

Die charakteristische Allokation eines Mischfonds – in der Regel 60 % Aktien, 40 %-Anleihen – entsprechen möglicherweise nicht immer den finanziellen Zielen eines Anlegers, da sich Bedürfnisse und Präferenzen im Laufe der Zeit ändern können. Manche Mischfonds gehen zu sicher, Vermeidung internationaler oder außerhalb des Mainstreams liegender Märkte, die ihre Renditen bremsen können.

Praxisbeispiel für einen Mischfonds

Der Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) hat eine unterdurchschnittliche Risikobewertung von Morningstar mit einem überdurchschnittlichen Ertragsprofil. Die Allokation des Fonds besteht aus 60 % Aktien und 40 % Anleihen. In den letzten 10 Jahren – Stand 31. März 2021 – der Fonds hat eine jährliche Rendite von 9,82 % erzielt. Der Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares hat eine Kostenquote von 0,07% und einen $3, 000 Mindestanlagebetrag.