Was ist der Unterschied zwischen einem Mischfonds und einem Mischfonds?

Da sowohl "Blend" als auch "Balanced" den besonderen Asset-Mix von Investmentfonds beschreiben, Die genauen Unterschiede zwischen den beiden zu bestimmen, kann schwierig sein.

Mischfonds, die nur Aktien und keine festverzinslichen Wertpapiere enthalten, sind eine Art Aktienfonds, der eine Mischung aus Wachstumsaktien und Value-Aktien hält. Das Ziel dieser Fonds ist eine Wertsteigerung durch Kapitalgewinne, die durch Folgendes erzielt werden:

1) Zukünftige Kurssteigerungen von Value-Aktien – Portfoliomanager betrachten diese Aktientypen als unterbewertet und erwarten eine zukünftige Kurssteigerung, sobald der Markt den wahren Wert dieser Aktien erkennt. (Für einen genaueren Blick auf Value Investing, Sehen Sie sich dieses Tutorial an.)

2) Die Aufwertung des Aktienkurses von Wachstumsaktien – Portfoliomanager glauben, dass diese Aktien ein großes Potenzial für ein schnelles Gewinnwachstum haben. (Für einen Blick auf diese Art der Aktienauswahlstrategie, Sehen Sie sich dieses Tutorial an.)

Mischfonds können auch weiter nach ihrer Spezialisierung in kleine, Mittel- oder Large-Cap-Aktien. Mit Mischfonds ist ein höheres Risiko verbunden, da sie hauptsächlich an der Börse investieren.

Mischfonds sind eine Art Asset-Allocation-Fonds, der eine Mischung aus festverzinslichen Instrumenten und Aktien enthält. Der Asset-Mix ist in der Regel auf feste Proportionen beschränkt. Zum Beispiel, ein Fonds könnte einen Asset-Mix aus 40% Aktien haben, 50% Anleihen, und 10 % Geldmarktinstrumente. Das Ziel von Mischfonds ist es, sowohl Wertzuwachs als auch konstante Erträge zu erzielen.

Je nach Art des Portfoliomanagements, Mischfonds werden entweder jedes Jahr neu ausbalanciert, um die Anteile wieder in den ursprünglichen Zustand zu bringen, oder umstrukturiert, um Marktbedingungen zu verbessern. Weitere Informationen zum Rebalancing eines Portfolios finden Sie unter siehe den Artikel "Aufrechterhaltung Ihres Investmentfonds-Gleichgewichts".

Da sich Anleihen- und Aktienmärkte nicht zusammen bewegen, Mischfonds verwenden Diversifikation, um es Einzelpersonen zu ermöglichen, an Marktgewinnen zu partizipieren, ohne die erheblichen Risiken, die mit reinen Aktienfonds verbunden sind. Wenn die Börse stockt, Die Chancen stehen gut, dass der Rentenmarkt relativ stabil bleibt oder einen Aufwärtstrend beibehält. Daher, wenn sich der Aktienanteil des Mischfonds eines Anlegers schlecht entwickelt, Der festverzinsliche Anteil wird sich weiterhin gut entwickeln bzw. seinen Wert erhalten. Der ausgewogene Fonds, deshalb, verliert nicht so viel an Wert wie ein Mischfonds, wenn sich die Aktienmärkte schlecht entwickeln. Weitere Informationen zu den verschiedenen Fondsarten finden Sie unter schau dir dieses Tutorial an.

Berater-Einblick

Donald P. Gould
Vermögensverwaltung von Gould, Claremont, CA

„Mischung“ bezieht sich im Allgemeinen auf eine Kombination verschiedener Anlagen innerhalb derselben Anlageklasse. Zum Beispiel, ein reiner Aktienfonds, wie ein S&P 500-Indexfonds kann als „Large Blend“-Fonds angesehen werden, da er eine Mischung aus Large-Cap-Wachstums- und Value-Aktien hält.

„Ausgewogen“ bezieht sich im Allgemeinen auf eine Kombination verschiedener Anlageklassen innerhalb eines einzigen Fonds. Ein typisches Beispiel wäre ein Investmentfonds, der 60 % Aktien und 40 % Anleihen hält. Es gibt zwar keinen bestimmten Zuteilungsprozentsatz, ab dem ein Fonds nicht mehr "ausgeglichen, „Es ist ungewöhnlich, dass mehr als 75 % der Bestände einer einzelnen Anlageklasse in einem Mischfonds gewidmet sind.

Zusammenfassend lässt sich sagen:Ein Mischfonds besteht aus mehreren Arten von Wertpapieren einer einzigen Anlageklasse. Ein Mischfonds besteht aus mehreren Anlageklassen.