Warum Exchange Traded Funds gegenüber Investmentfonds wählen?

Exchange Traded Funds bieten eine Alternative zu gegenseitig Fonds seit Anfang der 90er Jahre. Zwischen 2002 und 2007, Investitionen in Exchange Traded Funds um 500 % gestiegen, obwohl Investmentfonds immer noch den Löwenanteil des Marktes halten. Investmentfonds und Exchange Traded Funds scheinen sehr ähnlich zu sein, aber mit ihnen sind einige sehr wichtige Unterschiede verbunden. Beide Instrumente sind Sammlungen einzelner Aktien oder Anleihen, die Anlegern eine automatische Diversifikation von den Risiken des Haltens einzelner Vermögenswerte ermöglichen. Beide bieten zudem ein hohes Maß an Liquidität.

Hauptunterschiede

Investmentfonds werden entweder aktiv oder passiv verwaltet. bei aktiv gemanagten Investmentfonds, ein Fondsmanager, oder ein Team von Führungskräften, wählt aus, kauft ein, und verkauft regelmäßig Vermögenswerte aus dem Fonds. Passiv verwaltete Fonds haben stattdessen im Allgemeinen eine Methode oder Formel für die Verwaltung des Fonds. Passiv verwaltete Fonds bilden oft einzelne Marktindizes nach. Exchange Traded Funds können ebenfalls entweder aktiv oder passiv verwaltet werden. Jedoch, wie der Name schon sagt, sie können an einer Börse gehandelt werden, und leicht zu handeln, wie eine Aktie. ETFs bilden häufig Indizes nach, Waren, oder Körbe von Vermögenswerten. Im Gegensatz zu Investmentfonds, aber wie bei aktien, Der Preis von ETFs schwankt im Tagesverlauf. Der Nettoinventarwert von Investmentfonds wird täglich berechnet.

Kostenquoten

Eine Ausgabenquote ist der jährliche Aufwand, den eine Vermögensverwaltungsgesellschaft für die Verwaltung ihrer Ausgaben als Prozentsatz ihres Vermögens zahlt. ETFs haben im Allgemeinen niedrigere Kostenquoten als Investmentfonds, weil ETFs in der Regel sehr günstig zu verwalten sind. Wenn Sie einen ETF kaufen oder verkaufen, Sie zahlen die gleiche Maklerprovision wie beim Kauf oder Verkauf einer Aktie. Investmentfonds haben in der Regel viel höhere Kostenquoten, weil sie ihre Fondsmanager bezahlen müssen, Monatsabrechnungen versenden, Verkäufer entschädigen, und bieten verschiedene andere Kundendienstleistungen an. Sie unterliegen auch oft 12(b)-1 Gebühren für Marketingausgaben. Investmentfonds haben eine durchschnittliche Kostenquote von 1,56%. Inzwischen. ETFs haben eine durchschnittliche Kostenquote von 0,40%.

Steuereffizienz

ETFs gelten als steuereffizienter als Investmentfonds. ETFs haben einen geringen Portfolioumschlag und niedrige Kapitalgewinnausschüttungen. Da Investmentfonds in der Regel aktiv verwaltet werden, sie verursachen die mit hoher Fluktuation verbundenen Kosten. Selbst passiv verwaltete Investmentfonds nehmen häufig Kapitalgewinnausschüttungen vor, die stark besteuert werden.

Rechtzeitige Meldung von Beständen

Die Bestände der ETFs werden täglich gemeldet. Dies bedeutet, dass ETFs in der Regel sehr transparent und leicht zu analysieren sind. Investmentfonds hingegen müssen ihre Bestände nur zweimal im Jahr melden. Dies macht Investmentfonds zu einer weitaus weniger transparenten Anlage.

Preissicherheit

Da Investmentfonds nur einmal am Tag bewertet werden, und nach Handelsschluss Anleger sind sich des ausgeführten Preises nicht bewusst, bis der Markt schließt. Ebenfalls, übermittelte Aufträge können erst ein bis zwei Tage nach der Tat ausgeführt werden. Bei ETFs ist dies nicht der Fall. die im Laufe des Tages gehandelt und bewertet werden.