Cashflow-Versicherung

Was ist Cashflow-Underwriting?

Versicherungsunternehmen können Cashflow-Underwriting als Preisstrategie verwenden, wenn sie ein Versicherungsprodukt unter dem Prämiensatz bepreisen, der erforderlich ist, um die Kosten erwarteter Verluste zu übernehmen.

Ziel dieser Strategie ist es, aus dem gestiegenen Geschäft erhebliches Investitionskapital zu generieren, was von den niedrigeren Preisen herrührt. Cashflow Underwriting ist eine riskante Preisstrategie.

Die zentralen Thesen

• Versicherungsunternehmen verwenden Cashflow-Underwriting als Preisstrategie, wenn sie ein Versicherungsprodukt unter dem Prämiensatz bepreisen, der erforderlich ist, um die Kosten erwarteter Verluste zu übernehmen.
• Ein Versicherer, der am Cashflow-Underwriting beteiligt ist, setzt darauf, dass Verluste aus der hohen Anzahl von Policen, die er abschließt, nur langsam eintreten werden.
• Der Zweck einer Cashflow-Underwriting-Strategie besteht darin, aus dem gestiegenen Geschäft erhebliches Investitionskapital zu generieren, was von den niedrigeren Preisen herrührt.
• Cashflow-Underwriting ist eine riskante Preisstrategie, die in einem weichen Markt häufiger vorkommt. wenn eine schwache Konjunktur es schwierig macht, Versicherungskunden zu gewinnen

Cashflow-Underwriting verstehen

Cashflow-Versicherungen sind in einem weichen Markt häufiger anzutreffen, wenn eine schwache Wirtschaft es schwierig macht, Versicherungskunden zu gewinnen. In Wettbewerb stehen, eine Versicherungsgesellschaft kann ihre Prämien senken. Jedoch, irgendwann, die Prämie wird das erwartete Risiko der Vertragsunterzeichnung nicht mehr abdecken.

Zum Beispiel, ein Hausbesitzer mit einem Haus, das veraltete Sanitär- und Verkabelung hat, möchte eine Hausratversicherung abschließen. Das Haus ist einem erhöhten Brand- oder Wasserschadenrisiko ausgesetzt. In der Regel, alle Sachen sind gleich, die jährliche Prämie für eine solche Struktur wäre höher als die eines gleichwertigen Hauses mit modernisierten Systemen. Jedoch, in einem hart umkämpften Markt, ein Versicherer könnte eine geringere Prämie verlangen und das höhere Risiko eingehen, anstatt den Kunden an einen Konkurrenten zu verlieren.

Glücksspiel mit Verlustquote im Cashflow-Underwriting

Ein Versicherer, der am Cashflow-Underwriting beteiligt ist, setzt darauf, dass Verluste aus der hohen Anzahl von Policen, die er abschließt, nur langsam eintreten werden. Versicherungsunternehmen bilden eine Rücklage zur Deckung von Verbindlichkeiten aus Versicherungsansprüchen. Die Höhe der Rückstellungen basiert auf einer Prognose der Verluste, denen ein Versicherer über einen bestimmten Zeitraum ausgesetzt sein könnte. Die Reserven könnten ausreichend sein oder ihre Verbindlichkeiten nicht decken.

Der auf die verdienten Prämien entstandene Schaden wird als Schadenquote bezeichnet. eine Schlüsselkennzahl zur Beurteilung der Gesundheit und Rentabilität eines Versicherungsunternehmens. Wenn ein Unternehmen 80 US-Dollar Schadenersatz pro 160 US-Dollar eingezogener Prämien zahlt, die Verlustquote beträgt 50 %.

Im Wesentlichen, Der Versicherer setzt auf Kundenquantität statt Kundenqualität. Statt weniger, höhere Prämien, die ein sichereres Risiko bieten, Das Unternehmen setzt auf viele günstigere Prämien mit höherem Risiko. Sie investiert dann den erhöhten Cashflow in Wertpapiere mit höheren Renditen.

Das Glücksspiel besteht darin, dass die höheren Anlagerenditen den Preisunterschied ausgleichen. und voraussichtlich die unvermeidlichen Ansprüche aus dem höheren Risiko abdecken. Die Hoffnung besteht darin, in einem Markt mit steigenden kurzfristigen Zinsen schnell Kapital zu generieren.

Während Versicherungskunden mit Versicherungsmaklern und -agenten zu tun haben, Hinter den Kulissen arbeiten die Underwriter der Versicherungsgesellschaft. Sie sind Spezialisten in der Bewertung des Risikos potenzieller Policen, die das Unternehmen verkaufen könnte, und damit die gezahlte Prämie. Einige Risiken sind versicherungsmathematisch, Bedeutung basierend auf Statistiken und Demografie.

Zum Beispiel, Versicherer wissen, dass ein 21-jähriger alleinstehender Mann statistisch gesehen häufiger einen Autounfall hat als eine 34-jährige verheiratete Frau. Seine Autoversicherung kostet mehr. Jedoch, die ältere Frau wird eher schwanger, Brustkrebs entwickeln, oder andere Beschwerden haben. Als Ergebnis, ihre Krankenversicherung kostet mehr.