Erläuterung und Beispiel zur Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung ist eine der drei wichtigsten Finanzausweise eines Unternehmens. Die anderen:Erfolgsrechnung und Bilanz. Die Veränderungen des Cashflows für den von der Aufstellung erfassten Zeitraum ergeben sich in der Regel aus Informationen der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz.

Was ist eine Kapitalflussrechnung?

Eine Kapitalflussrechnung ist eine Finanzaufstellung, die Daten über die Mittelzuflüsse und -abflüsse eines Unternehmens aus allen Quellen enthält. einschließlich Operationen, Finanzierung, und Investitionen.

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Die Kapitalflussrechnung stützt sich auf Daten aus den anderen Hauptabschlüssen des Unternehmens:der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz. Der Cashflow ist eine wichtige Kennzahl für ein Unternehmen. Während ein hohes Einkommen das Ziel eines Unternehmens ist, Cashflow ist das Lebenselixier eines jeden Unternehmens. Dies ist das Geld, das das Unternehmen tatsächlich für Vorgänge ausgeben kann, z. B. für die Gehaltsabrechnung, Kauf von Waren und Dienstleistungen, die im Rahmen des normalen Geschäftsbetriebs verwendet werden, und andere Ausgaben, die im Rahmen des Tagesgeschäfts getätigt werden.

Investoren und Kreditgeber, die erwägen, mit dem Unternehmen Geschäfte zu machen, konzentrieren sich auf Cashflows, insbesondere auf Veränderungen des Cashflows von Jahr zu Jahr.

So erstellen Sie eine Kapitalflussrechnung

Bei der Erstellung der Kapitalflussrechnung müssen einige Dinge verstanden werden.

Cash versus Periodenrechnung

Die meisten Aktiengesellschaften verwenden eine periodengerechte Rechnungslegung, gegenüber der bargeldbasierten Buchführung, die viele kleine Unternehmen und Privatpersonen verwenden. Die periodengerechte Rechnungslegung bedeutet, dass Umsatzerlöse erfasst werden, wenn ein Verkauf erfolgt, nicht, wenn das Geld für diesen Verkauf eingeht.

Dies ist ein Beispiel dafür, wie die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz in die Kapitalflussrechnung eines Unternehmens einfließen.

Sobald ein Verkauf bei einer Transaktion als Umsatz erfasst wird, mehrere Dinge passieren:

• Der Verkauf wird als Umsatz in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens erfasst. Ein Teil dieser Erlöse fließt auch über die Gewinn- und Verlustrechnung in das „untere“ Nettoergebnis ab. Beachten Sie, dass das Unternehmen für diese Transaktion bisher keine Barmittel erhalten hat.

• Der Verkauf löst auch Einträge in der Bilanz des Unternehmens aus. Nehmen wir in diesem Beispiel an, dass die Zahlungsbedingungen des Unternehmens 30 Tage ab dem Datum des Verkaufs betragen. Auf der Bilanz, der Verkaufsbetrag wird den Forderungen der Gesellschaft hinzugerechnet. Es handelt sich um einen kurzfristigen Vermögenswert, der voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Zahlungsmittel umgewandelt wird.

• Sobald die Zahlung erfolgt ist, Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens ergeben sich nicht. Auf der Bilanz, der gezahlte Betrag dient der Reduzierung der Forderungen und der Erhöhung der liquiden Mittel.

Cashflow-Quellen

Unternehmen haben im Allgemeinen drei Hauptquellen für den Cashflow. Das sind Operationen, Investitionen und Finanzierung.

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit umfasst hauptsächlich Einnahmen aus dem Verkauf der Produkte oder Dienstleistungen, die das Unternehmen anbietet. Beispielsweise, ein Unternehmen, das Arzneimittel und verwandte Produkte verkauft, würde Einnahmen aus dem Verkauf seiner Produkte oder damit verbundener Dienstleistungen erzielen. Bargeld aus diesen Verkäufen würde eingehen, wenn der Kunde dafür bezahlt, entweder sofort oder basierend auf den mit der Transaktion verbundenen Verkaufsbedingungen.

Mittelabflüsse würden sich aus den Aufwendungen des Unternehmens ergeben. Dazu können die Zahlung von Löhnen an Arbeitnehmer, den Kauf von Rohstoffen, die bei der Herstellung ihrer Produkte verwendet werden, die Kosten für den Transport ihrer Produkte zu ihren Kunden oder anderswo, die Kosten für die Anmietung von Einrichtungen, die für die Geschäftstätigkeit verwendet werden (sofern zutreffend), und die Zahlung von Steuern.

Cashflow aus Investitionen

Unternehmen können sowohl externe Investitionen als auch interne Investitionen in Form von Investitionen tätigen.

Externe Investitionen können eine Investition in ein externes Unternehmen oder Projekt oder den Kauf eigener Aktien des Unternehmens auf dem freien Markt sein, der als Aktienrückkauf bezeichnet wird.

Cashflows aus diesen externen Investitionen können die Kosten umfassen, um diese Investitionen zu tätigen, ein Geldabfluss, oder Zuflüsse aus verschiedenen Renditearten dieser Anlagen. Letztere können Erlöse aus dem Verkauf der Anlage (mit Gewinn oder Verlust) umfassen, regelmäßige Renditen in Form von Dividenden, oder Interesse.

Interne Investitionen, wie Investitionen im Zusammenhang mit der Eröffnung einer neuen Anlage, der erwerb eines anderen unternehmens oder investitionen in schwere maschinen sind in der regel mit geldausgaben verbunden, soweit sie selbst finanziert werden.

Cashflow aus Finanzierung

Zu den Cashflow-Quellen aus Finanzierungstätigkeit zählen Mittel aus Finanzierungen bei Banken und anderen Kreditgebern sowie aus der Emission von Schuldverschreibungen wie Anleihen. Erhöhungen dieser Posten in der Bilanz des Unternehmens sind Barmittelquellen. Eine Verringerung würde eine Nutzung oder eine Verringerung des Cashflows des Unternehmens für den in der Aufstellung dargestellten Zeitraum bedeuten.

Ein Unternehmen, das Kapital in Form von Eigenkapital aus dem Verkauf zusätzlicher Aktien seiner Aktien an Investoren aufnimmt, würde eine Cashflow-Quelle für den Zeitraum darstellen.

Zu den Transaktionen im Finanzierungsbereich, die den Cashflow verringern würden, zählen:

• Die Zahlung von Zinsen an Anleihegläubiger oder im Zusammenhang mit der Bedienung eines Bankdarlehens

• Ausschüttung von Dividenden an Aktionäre

Quellen und Verwendungen von Bargeld

Bei der Aufstellung der Kapitalflussrechnung, die idee der quellen und verwendungen von bargeld ist ein wichtiges konzept. Zu den Quellen und Verwendungen von Barmitteln aus der Bilanz gehören:

Quellen:

• Abnahme des Umlaufvermögens wie Forderungen und Vorräte. Ein Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen würde darauf hindeuten, dass Forderungen eingezogen und in Zahlungsmittel umgewandelt wurden. Eine Verringerung der Vorräte würde einer geringeren Mittelbindung in diesem Vermögenswert entsprechen.

• Ein Anstieg der kurzfristigen Verbindlichkeiten wie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen würde darauf hindeuten, dass das Unternehmen möglicherweise länger wartet, um die Lieferanten zu bezahlen und auf diese Weise Bargeld zu sparen.

• Wenn das Unternehmen Eigenkapital ausgibt oder den Betrag seiner Schulden erhöht, Dies wäre eine Geldquelle für das Unternehmen.

Verwendet:

• Erhöhungen von Vermögenswerten wie Gebäuden oder Ausrüstungen werden im Allgemeinen mit Bargeld verwendet. Ebenfalls, Inventargegenstände werden letztendlich mit Bargeld bezahlt. Eine Erhöhung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen würde darauf hindeuten, dass ein größerer Betrag der Umsatzerlöse des Unternehmens darauf wartet, in bar eingezogen zu werden.

Quellen und Verwendungen von Zahlungsmitteln aus der Gewinn- und Verlustrechnung umfassen:

• Nettoeinkommen (obwohl es abgestimmt werden muss, um es in eine Erhöhung oder Verringerung der Cashflows für die Periode umzuwandeln)

• Einnahmen können aus Barverkäufen stammen.

• Auch Aufwendungen für Miete oder Steuern würden den Cashflow eines Unternehmens mindern.

Beispiel/Vorlage für die Kapitalflussrechnung

Die folgenden Cashflow-Statements für Amazon bieten einen Einblick in die Quellen und Verwendungen von Bargeld für dieses große Unternehmen über mehrere Jahre hinweg.

Kapitalflussrechnung für Amazon (Ticker AMZN)

Ein paar Höhepunkte:

• Beachten Sie, dass der Ausgangspunkt das Nettoeinkommen für die angezeigte Periode ist.

• Die Abschreibung ist ein Überleitungsposten, da es sich um einen nicht zahlungswirksamen Aufwand handelt. Die Abschreibung bezieht sich auf eine regelmäßige Abschreibung auf den Wert von Anlagegütern, wie zum Beispiel ein schweres Gerät, das möglicherweise in einer früheren Periode gekauft wurde. Die Abschreibung ist ein Aufwand, der das Nettoeinkommen verringert und dazu beitragen kann, das steuerpflichtige Einkommen des Unternehmens zu verringern. Jedoch, Die Barauswirkungen der erworbenen Vermögenswerte beziehen sich möglicherweise nicht auf die aktuelle Periode.

• Dieser erste Abschnitt der Kapitalflussrechnung enthält Veränderungen von Vermögenswerten und Schulden in der Bilanz des Unternehmens, wie in den vorherigen Abschnitten dieses Artikels oben erörtert.

• Der letzte Abschnitt ist der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit. Die Veränderungen in den entsprechenden Abschnitten der Bilanz stellen Quellen oder Verwendungen von Zahlungsmitteln für das Unternehmen dar.

Persönliche vs. geschäftliche Kapitalflussrechnung

Sowohl persönliche als auch geschäftliche Kapitalflussrechnungen sind Quellen für die Verwendung von Bargeld. Zugegeben, diese Quellen und Verwendungen können sehr unterschiedlich sein, Bei einer Kapitalflussrechnung geht es jedoch darum, die Veränderungen des Cashflows und die Bereiche aufzuzeigen, die zu diesen Veränderungen beigetragen haben. Und auf diese Weise Sie sind gleich.

Einzelpersonen sind immer auf Bargeldbasis, was bedeutet, dass sich ihre Buchhaltung immer auf den Zeitpunkt des Bargelds konzentriert. Einige Unternehmen sind es auch. Dies ist häufig bei kleineren Unternehmen der Fall.

Größere Unternehmen arbeiten in der Regel periodengerecht, d. h. viele Transaktionen werden erfasst, wenn sie auftreten. nicht, wenn das Geld den Besitzer wechselt. Die Erfassung von Einnahmen ist das Paradebeispiel. Der Umsatz wird beim Verkauf erfasst, nicht, wenn das Geld abgeholt wird. Diese Zeitdifferenz zwischen dem Verkaufsvorgang und der Zahlung für den verkauften Artikel oder die verkaufte Dienstleistung wird als Debitorenbuchhaltung bezeichnet.