Wie man in Private Equity einsteigt

Der Einstieg in eine Private-Equity-Karriere ist nicht so einfach, wie die meisten erwarten. Viele glauben, dass ein Finanzhintergrund alles ist, was sie für eine Karriere in der Private-Equity-Branche brauchen. Um in diesem Bereich erfolgreich zu sein, ist jedoch noch viel mehr erforderlich. Wenn Sie sich überlegen, wie Sie in Private Equity einsteigen können, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass die Branche immer auf der Suche nach hochkarätigen Talenten ist .

Zu dieser Art von Talent gehören Künstler, die in einer der 500 größten Firmen der Vereinigten Staaten arbeiten, die auch als Fortune 500-Unternehmen bekannt sind. Hauptkonkurrenten für den Private-Equity-Markt sind oft auch Schlüsselakteure in High-End-Unternehmensberatungen oder Anwaltskanzleien .

Lassen Sie uns darüber sprechen, wie Sie den Karriereweg in der Branche einschlagen können. Was sind die beteiligten Rollen, welche Art von Ausbildung benötigen Sie und ist Berufserfahrung eine Grundvoraussetzung? Sie müssen sich auch fragen, wonach Private-Equity-Firmen bei einer Person suchen, die eine Stelle bei der Organisation sucht, wenn Sie in der Branche erfolgreich sein wollen.

Unser vollständiger Leitfaden gibt Ihnen alle Informationen, die Sie benötigen, um in die Private-Equity-Branche einzusteigen.

Was ist Private Equity?

Private Equity (PE) beinhaltet eine Beteiligung oder Beteiligung an einem Unternehmen, das nicht börsennotiert ist. High-Net-Worth-Individuals (HNWI) sind wegen ihres Anlagekapitals und Einkaufspotenzials sehr gefragt. Private-Equity-Unternehmen suchen diese Personen und andere Unternehmen auf, die in Aktien von Privatunternehmen investieren oder öffentliche Unternehmen übernehmen.

Zu den Arten von Private-Equity-Firmen gehören Pensionsfonds, die von institutionellen Investoren finanziert werden, und etablierte Private-Equity-Organisationen, die von akkreditierten Investoren unterstützt werden. Um in Private Equity einzusteigen, sind enorme Kapitalinvestitionen erforderlich. Wir sprechen bei einigen Fonds von einem Einstiegsniveau von mindestens 250.000 $!

Private-Equity-Karriereweg

Der Karriereweg in Private Equity kann äußerst lohnend sein, wenn Sie einen Fuß in die Tür bekommen und in der Rolle erfolgreich sein können. Es ist eine der angesehensten und begehrtesten Karrieren in der Finanzwelt. Es ist jedoch auch eine der wettbewerbsfähigsten Karrieren in der Branche .

Die meisten Mitarbeiter in den größeren und gefragtesten PE-Firmen haben als Analysten einen umfassenden Hintergrund im Investmentbanking. Ein Associate ist in diesen größeren Firmen ein Junior-Level-Mitarbeiter. Eine Private-Equity-Karriere als Associate in kleineren PE-Firmen ist möglich, wenn Sie Erfahrung in Boutique-Banken oder in der Unternehmensentwicklung haben oder sogar bei den Big Four gearbeitet haben.

Während der Karriereweg in Private Equity je nach Unternehmen, in das Sie eintreten, unterschiedlich ist, geht er normalerweise in die folgende Richtung:

• Analyst
• Partner
• Seniormitarbeiter
• Direktor oder Direktor
• Vizepräsident
• Geschäftsführer oder Gesellschafter

Die Stellenbeschreibungen für Private Equity wurden ebenfalls aufgenommen, um die verschiedenen Rollen hervorzuheben.

Was macht ein Private-Equity-Analyst?

Ein Private-Equity-Analyst kann manchmal direkt nach dem Grundstudium als Praktikant eingestellt werden, aber das ist nur den vielversprechendsten Kandidaten vorbehalten. Viele Private-Equity-Unternehmen benötigen Berufserfahrung als Investmentbanking-Analyst. Die Rolle umfasst die Unterstützung von Mitarbeitern bei Aufgaben B. Beschaffung von Geschäften, Sondierung potenzieller Investitionen, Mittelbeschaffung und Überprüfung des Fortschritts von Portfoliounternehmen.

Die Stellenbeschreibung des Private-Equity-Analysten umfasst die Durchsicht von Daten, die Durchführung von Recherchen und die Einrichtung von Telefonkonferenzen. Letztendlich erfüllt ein PE-Analyst die gleichen Aufgaben wie der Associate, aber ohne für die endgültige Entscheidung verantwortlich zu sein . Durch die Unterstützung des Mitarbeiters erhält der Analyst außerdem eine wertvolle Ausbildung am Arbeitsplatz.

Was macht ein Private-Equity-Partner?

Der Private-Equity-Associate ist verantwortlich für die unabhängige Führung von Deal-Prozessen von Anfang bis Ende . Sie arbeiten an der Generierung neuer Ideen, der Beschaffung von Geschäften, der Verwaltung von Portfoliounternehmen und der Mittelbeschaffung. Ein Associate ist eine Weiterentwicklung der Rolle des Analysten, aber mit mehr Verantwortung und Unabhängigkeit.

Ein typischer Tag könnte die Arbeit an Finanzmodellen für ein Geschäft, die Durchführung einer Telefonkonferenz mit Eigentümern privater Unternehmen als Teil einer Buy-in-Strategie und die Überprüfung von Daten eines Portfoliounternehmens umfassen. Ein typisches Private-Equity-Mitarbeitergehalt plus Bonus könnte zwischen 100.000 $ und 150.000 $ jährlich liegen .

Was macht ein Private Equity Senior Associate?

Der Titel Senior Associate wird in der Regel erfahrenen Associates verliehen, die bereits seit einigen Jahren in der Kanzlei tätig sind. Ein Mitarbeiter, der an der Business School weiter studiert und in die Firma zurückkehrt, kann auch als Senior Associate bezeichnet werden. Diese Rolle umfasst im Wesentlichen die gleichen Aufgaben wie zuvor, jedoch mit mehr Führungsverantwortung .

Das Gehalt des Private Equity Senior Associate plus Bonus liegt zwischen 250.000 $ und 400.000 $ pro Jahr .

Was macht ein Private-Equity-Vizepräsident?

Die Rolle des Vizepräsidenten in einer Private-Equity-Gesellschaft besteht darin, die Transaktionen zu verwalten . Der Geschäftsführer und andere Hauptteammitglieder vertrauen ihnen voll und ganz, um die Geschäfte effizient abzuwickeln. Der Vizepräsident kann mit den Kunden persönlich sprechen, alle Verhandlungen führen, alle Transaktionen prüfen und gleichzeitig das Team betreuen.

Sie müssen in der Lage sein, gut zu kommunizieren, Verhandlungen reibungslos zu führen und elegant zu präsentieren. Ohne ausgezeichnete Kommunikationsfähigkeiten wird ein Vizepräsident diese Position wahrscheinlich nicht lange durchhalten. Das durchschnittliche Private-Equity-Gehalt für einen Vizepräsidenten beträgt 350.000 bis 500.000 US-Dollar pro Jahr .

Was macht ein Private-Equity-Direktor oder -Prinzipal?

Wenn Sie die Position des Direktors oder Direktors erreichen, können Sie damit rechnen, an kritischen Verhandlungen, Sourcing-Deals und Fundraising beteiligt zu sein . Diese Rolle beinhaltet oft, Eigentümer privater Unternehmen davon zu überzeugen, an Ihr Unternehmen zu verkaufen. Der Prinzipal ist oft die Person, die im Namen des Deals-Teams mit dem Geschäftsführer der PE-Firma spricht.

Wenn Sie Direktor werden, können Sie davon ausgehen, dass diese Rolle Sie darauf vorbereitet, Partner in der Private-Equity-Gesellschaft zu werden, für die Sie arbeiten. Ein Private-Equity-Hauptgehalt plus Bonus kann im Bereich von 500.000 bis 800.000 $ pro Jahr liegen .

Was macht ein Private-Equity-Geschäftsführer oder Partner?

Jeder will wissen, wie man in Private Equity einsteigt und Partner wird. Es ist eine lange und beschwerliche Reise, aber es lohnt sich. Als Geschäftsführer oder Partner einer Private-Equity-Gesellschaft sind Sie ganz oben! Sie sind der große Name an der Spitze, der dafür verantwortlich ist, den Namen des Unternehmens bei jeder Gelegenheit zu stärken und gleichzeitig den Ruf des Unternehmens zu wahren. Sie sind immer noch an Deals, Fundraising und der Teilnahme an Konferenzen beteiligt.

Aber Sie verlassen sich darauf, dass Ihr Schulleiter den Großteil der Arbeit übernimmt, während Sie sich auf den Aufbau von Beziehungen konzentrieren . Das Gehalt eines Private-Equity-Partners plus Bonus kann zwischen 700,00 $ und 2 Millionen $ pro Jahr liegen . Aber auch Geschäftsführer und Gesellschafter müssen in dieser Phase ihr persönliches Vermögen investieren.

Wie man in Private Equity einsteigt

Für den Einstieg in Private Equity sind verschiedene Bildungsabschlüsse sowie die Teilnahme an Business Schools während Ihrer gesamten Karriere erforderlich. Eine Reihe von Hard- und Soft Skills sind erforderlich. Viele der größeren, renommierten Private-Equity-Firmen ziehen es vor, dass Sie etwas Berufserfahrung in der Branche haben, während kleinere PE-Firmen Praktika in Erwägung ziehen können.

Es gibt auch eine Reihe von Strategien, die Sie in Betracht ziehen können, um über die erforderliche Private-Equity-Zertifizierung hinaus zu starten.

Bildung und Kurse

Private-Equity-Analysten müssen einen Bachelor-Abschluss in Rechnungswesen oder Finanzen sowie Berufserfahrung haben . Es kommt selten vor, dass ein Analyst direkt aus dem Grundstudium genommen wird, aber es ist möglich, wenn Sie Top-Referenzen von einer angesehenen Universität haben.

Einen MBA von einer Top Business School haben wird auch von den meisten renommierten PE-Firmen bevorzugt, insbesondere wenn Sie über das Analystendasein hinauswachsen möchten. Sicherzustellen, dass Sie die richtigen Anforderungen an die Private-Equity-Ausbildung erfüllen, ist der erste Schritt, um später in die Branche einzusteigen.

Art der erforderlichen Fähigkeiten

Sowohl Hard- als auch Soft Skills sind für Personen erforderlich, die in eine Private-Equity-Gesellschaft eintreten möchten. Während „harte“ Fähigkeiten wie Analytik, Statistik und Softwarenutzung erforderlich sind, sind Soft Skills für Karrieren im Bereich Private Equity ebenfalls unerlässlich.

Positionen in Private-Equity-Firmen wie The Blackstone Group Inc. und KKR &Co. Inc. werden immer von Top-Talenten der Branche im Auge behalten. Doch was sind die typischen Charakterzüge dieser Leistungsträger der Branche? Kurz gesagt, sie sind normalerweise:

• Erstklassige Leistungsträger, die endlos arbeiten, um ihre ultimativen Ziele zu erreichen
• Achten Sie genau auf jedes noch so kleine Detail
• Gib alles, um die besten Angebote zu finden und sie zu gewinnen
• Betrachten Sie die Rolle der Mittelbeschaffung und Überwachung von Unternehmen als wesentlich für deren Erfolg
• Kritische Denker mit einem tiefen Verständnis der Private-Equity-Grundlagen
• Begeistert von Investitionen und dem Betrieb von Unternehmen
• Immer daran interessiert, sich am Aufbau von Portfoliounternehmen zu beteiligen, die Jahre sorgfältiger Aufmerksamkeit erfordern können

Soft Skills wie die Fähigkeit, effizient in einem Team zu arbeiten und zusammenzuarbeiten und gleichzeitig die Kernkultur des Unternehmens zu verstehen, sind unerlässlich, um in einer PE-Firma erfolgreich zu sein. Starke Kommunikationsfähigkeiten sind entscheidend, insbesondere für Führungspositionen.

Technische Fähigkeiten wie Finanzmodellierung, M&A-Modellierung, LBO-Modellierung und Finanzanalyse sind der Schlüssel zum Einstieg in Private-Equity-Unternehmen. Managementfähigkeiten, Networking-Fähigkeiten und Verhandlungsgeschick sind weitere wichtige Komponenten, die für diejenigen erforderlich sind, die eine Karriere in Private Equity anstreben.

Praktika und Arbeitserfahrung

Ein Private-Equity-Praktikum ist möglich. Ein Praktikum kann bei einer PE-Firma zwischen drei und sechs Monaten dauern. Ihre Aufgaben ähneln denen eines Analysten und helfen Ihnen beim Aufbau Ihrer Private-Equity-Kompetenzen. Normalerweise erledigen Sie jedoch Aufgaben wie die Überwachung von Portfoliounternehmen und Kaltakquise für potenzielle Geschäfte. Sie werden auch an der Überprüfung von Daten für verkaufende Unternehmen beteiligt sein.

Praktika für Studenten sind nicht leicht zu bekommen und häufig führen sie nicht zu einer Vollzeitstelle in der Firma . Es sollte jedoch als Sprungbrett in die Arbeit für eine Private-Equity-Gesellschaft angesehen werden nach einigen Jahren im Investment Banking Bereich.

Berufserfahrung als Investmentbanking-Analyst in entweder Bulge-Bracket- oder Elite-Boutique-Banken gibt Ihnen die Unterstützung, die Sie brauchen, um von einer PE-Firma wahrgenommen zu werden. Kleinere Unternehmen werden Ihre Erfahrung als Investmentbanking-Analyst von anderen Boutique- und Mittelmarktbanken berücksichtigen.

Strategien für den Einstieg

Es gibt einige Strategien, die Sie berücksichtigen sollten, um Ihre Karriere als Private-Equity-Experte zu starten.

Bewerben Sie sich für strukturierte Praktika bei Private-Equity-Megafonds

Wenn Sie sich fragen, wie Sie schnell in Private Equity einsteigen können, ist dies der richtige Weg. Allerdings ist es auch sehr herausfordernd. Strukturierte Praktika von Private-Equity-Fonds umfassen oft Vollzeit-Renditeangebote, was sie sehr attraktiv, aber auch äußerst wettbewerbsfähig macht. Ihre Bewerbung für ein solches Praktikum wird nur funktionieren, wenn Sie gute Noten von einer Top-Universität sowie andere Praktika auf dem Buckel haben.

Forschungs- und Cold-E-Mail-Private-Equity-Firmen

Viele Unternehmen werben nicht für Private-Equity-Positionen und verlassen sich stattdessen auf Headhunter, um die besten Talente auf dem Markt zu finden. Aber Sie können jederzeit recherchieren und sich aggressiv per Cold-E-Mail auf Stellen bewerben. Manchmal ist eine kleinere PE-Firma bereit, auf Ihre Bewerbung hin ein informelles Praktikum anzubieten.

Bauen Sie Ihre Arbeitserfahrung auf

Verbringen Sie zwei bis drei Jahre damit, Ihre Berufserfahrung nach Ihrem Abschluss im Investmentbanking aufzubauen. Erwägen Sie, für eine Unternehmensentwicklungsfirma zu arbeiten, oder beteiligen Sie sich an Big Four-Transaktionen, Immobilienkrediten oder Handelsmaklern.

Private-Equity-Rekrutierung

Der häufigste Weg, den PE-Firmen nehmen, um Mitarbeiter einzustellen, führt über Headhunter . Es gibt zwei Hauptgründe für diesen Ansatz bei der Anwerbung von Private Equity:

• PE-Firmen sind reich genug, um die Personalbeschaffung auszulagern.
• Nur wenige Vollzeitstellen werden regelmäßig verfügbar, und Unternehmen stellen jedes Jahr nur 1–8 Private-Equity-Mitarbeiter ein.

Um sich in der Branche einen Namen zu machen, ist es eine gute Idee, diese Private-Equity-Personalvermittler zu identifizieren und mit dem Aufbau von Beziehungen zu ihnen zu beginnen. Ihre beste Vorgehensweise wäre, seriöse Headhunter in der PE-Rekrutierungsbranche kalt anzurufen oder kalt per E-Mail zu kontaktieren. Sie können auch von Headhuntern angesprochen werden, wenn Ihr Ruf als Analyst in einer großen Investmentbank ausgezeichnet ist.

Da Private-Equity-Headhunter ständig nach attraktiven PE-Mitarbeitern suchen, haben Sie die Chance, in den PE-Karrieresektor einzusteigen, wenn Sie über die richtigen Zeugnisse verfügen.

Ihr erstes „Interview“ wird meistens ein Screening sein, das vom Headhunter einer PE-Firma durchgeführt wird. Auf diesem Einstiegsbildschirm wird überprüft, ob Sie über die richtigen Qualifikationen, Berufserfahrungen und erforderlichen Fähigkeiten verfügen. Sie studieren Ihren Geschäftsverlauf, Ihre Kunden und Ihr Projektportfolio.

Schlüsselmerkmale wie Tatkraft und Entschlossenheit, hervorragende Kommunikationsfähigkeiten und Intelligenz werden einen PE-Headhunter beeindrucken, der nicht nur nach technischen Fähigkeiten sucht. Sie möchten wissen, dass Sie eine Beziehung zu ihnen aufbauen können, bevor Sie sich für Private-Equity-Rollen in einem Unternehmen bewerben.

Vor-Ort-Interviews folgen unterschiedlichen Prozessen, je nachdem, wonach die Private-Equity-Gesellschaft sucht. Es erwarten Sie sowohl fachliche als auch persönliche Passfragen. Und eine Reihe von Modellierungstests. PE-Firmen werden Ihr Wissen, Ihre sympathischen Fähigkeiten und Ihre Berufserfahrung einschätzen wollen, bevor sie Ihnen ein Stellenangebot machen.

Warum im Bereich Private Equity arbeiten?

Wenn Sie hochmotiviert sind, Geschäfte tätigen und abschließen wollen und von allem, was mit Investitionen und Betrieb zu tun hat, angeregt werden, dann ist die Arbeit im Bereich Private Equity genau das Richtige für Sie. Die Arbeit in diesem Sektor hat Vorteile im Vergleich zum Investmentbanking. Aber es gibt auch Nachteile.

Das Private-Equity-Gehalt rangiert weit höher als das im Investmentbanking angebotene. Höhere Boni auf allen Ebenen ist ein weiteres Plus. Weitere Vorteile sind interessantere Arbeit und mehr Kontakt mit einem breiteren Spektrum von Unternehmen. Schon als Junior bekommt man mehr Verantwortung übertragen. Die meisten PE-Firmen sind klein, was bedeutet, dass Ihre Leistung zählt, was eine höhere Wahrscheinlichkeit einer Beförderung bedeutet.

Sie müssen jedoch auch die Nachteile berücksichtigen, wenn Sie ernsthaft in den Private-Equity-Bereich einsteigen möchten. Der Einstieg in die Private-Equity-Hierarchie ist nicht einfach, selbst wenn Sie als Analyst anfangen. PE-Firmen sind im Allgemeinen kleiner als die meisten Investmentbanken, was bedeutet, dass Beförderungen schwerer zu bekommen sind.

Sie werden viele Stunden arbeiten und können damit rechnen, ausgiebig zu reisen. Ihr Netzwerk könnte begrenzt sein und Sie könnten viel Zeit mit Kaltakquise, der Überprüfung von Daten und der Überwachung von Portfoliounternehmen verbringen. Ein Geschäft tatsächlich abzuschließen, ist ein seltenes Ereignis, selbst wenn es Teil der Stellenbeschreibung eines Private-Equity-Mitarbeiters ist!

Schlüsselmitnahmen

• Karrieren in der Private-Equity-Branche sind sehr gefragt und wettbewerbsfähig
• Der genaue Karriereweg in einem Unternehmen hängt von seiner Hierarchie ab
• Um einen Job in Private-Equity-Unternehmen zu bekommen, müssen Sie über die richtige Ausbildung UND Berufserfahrung als Investmentbanking-Analyst verfügen.
• Headhuntern wird die Aufgabe übertragen, die besten Kandidaten für Elite-Private-Equity-Unternehmen zu finden
• Um in der Private-Equity-Karriere erfolgreich zu sein, bedarf es eines hochgradig engagierten Leistungsträgers mit einer Reihe von Hard- und Softskills.
• Die Branche ist im Vergleich zu anderen Finanzsektoren für hohe Private-Equity-Gehälter bekannt

Häufig gestellte Fragen

Wie bereite ich mich auf ein Private-Equity-Interview vor?

Private-Equity-Interviews beinhalten eine Reihe von Fragen. Um gut vorbereitet zu sein, stellen Sie sicher, dass Sie:

• Verstehen Sie, was Private Equity ist, und den Hintergrund des Unternehmens, bei dem Sie sich bewerben. Wie passt das Unternehmen in die Private-Equity-Branche?
• Kennen Sie Ihre eigenen Stärken und Kompetenzen. Wie gut kennen Sie sich mit dem Private-Equity-Markt aus? In welche Unternehmen würden Sie investieren und welche sind keine guten Investitionsmöglichkeiten?
• Kann Fragen zu technischen Fähigkeiten wie LBO- und Finanzmodellierung, Buchhaltung, Bewertung und mehr beantworten. Sie müssen Ihr kritisches Denkvermögen unter Beweis stellen.
• Verstehen, wie man ein Geschäft mit einem Kunden abschließt. Was haben Sie getan und welchen Wert fügen Sie dem Prozess hinzu?
• Kann einen Modellierungstest durchführen. Zu wissen, wie man Modelle baut, wird das Team beeindrucken, das Sie interviewt.

Wie komme ich von der Beratung zu Private Equity?

Der Einstieg in Private-Equity-Gesellschaften aus der Beratung ist möglich. Wenn Sie Erfahrung in einer MBB-Beratungsfirma haben, kann eine PE-Firma Sie für eine Stelle in Betracht ziehen. Oder konzentrieren Sie sich auf Positionen in kleineren PE-Firmen, die dafür bekannt sind, Berater von Unternehmen wie Golden Gate oder Charlesbank einzustellen.

Die andere Möglichkeit, über die Beratung in PE-Firmen einzusteigen, ist die Post-MBA-Private-Equity-Strategie. Dazu müssen Sie eine Business School besuchen und einen MBA abschließen, bevor Sie sich für eine Private-Equity-Rolle bewerben

Wie komme ich ohne Erfahrung in Private Equity?

Sie können ohne Erfahrung in Private Equity einsteigen, solange Sie Erfahrung in anderen Finanzsektoren haben. Headhunter, die mit der Suche nach Top-Talenten für Private-Equity-Firmen beauftragt sind, halten immer Ausschau nach Personen mit einem starken Hintergrund in der Investmentbanking-Branche für Bulge-Bracket- und Elite-Boutique-Banken.

Wenn Sie sich überlegen, wie Sie ohne Erfahrung in Private Equity einsteigen können, könnten Sie die kleineren PE-Firmen in Betracht ziehen. Diese Unternehmen werden die Erfahrungen berücksichtigen, die sie bei mittelständischen Banken gesammelt haben.

Einige Mega-Private-Equity-Fonds bieten strukturierte Praktika mit potenziellen Vollzeit-Renditeangeboten für Studenten direkt von erstklassigen Bildungseinrichtungen an.

Wie viel verdienen Sie mit Private Equity?

Private-Equity-Firmen bieten hohe Gehälter, selbst auf den untersten Ebenen. Je nach Unternehmen kann ein Private-Equity-Analystengehalt im Bereich von 100.000 bis 150.000 US-Dollar beginnen und für einen Partner bis zu 2 Millionen US-Dollar betragen.