Was ist Inflation und wie sehr müssen wir uns darüber Sorgen machen?

Denken Sie über die wirtschaftliche Zukunft Amerikas nach, während wir uns noch in einer globalen Pandemie befinden? Es ist ein schwieriges Thema, um sich den Kopf zu zerbrechen. Sie haben wahrscheinlich Schlagzeilen über den durch die Pandemie verursachten Inflationsdruck gehört oder gelesen. Viele fragen sich, ob wir auf eine anhaltende Inflationswelle zusteuern.

Hier werden wir erörtern, inwiefern die aktuellen Marktbedingungen für eine Inflation reif sind und was dies für die US-Wirtschaft und das durchschnittliche Haushaltsbudget bedeuten könnte.

Was ist Inflation?

Inflation kann einfach als Kaufkraftverlust einer Währung beschrieben werden. Einige Babyboomer erinnern sich vielleicht noch an die Inflationsraten der 1970er, die bis zu 20 % in die Höhe schnellten. Keine der nachfolgenden Generationen hat eine echte Inflation erlebt. Ein Dollar in den 1900er Jahren hat heute die gleiche Kaufkraft von 32,50 $.

Die Inflation wird anhand einer Vielzahl von Metriken verfolgt, die wir weiter unten besprechen werden.

Was bedeutet die Inflationsrate?

Die Inflationsrate ist ein Maß dafür, wie stark der Wert der betreffenden Währung sinkt oder wie stark die Kosten für Waren und Dienstleistungen steigen.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie suchen einen guten Gebrauchtwagen. Am Anfang des Monats fährst du ein sehr schönes 10.000-Dollar-Auto Probe. Wenn Sie ein paar Wochen später zurückkehren, beträgt der Preis 10.500 US-Dollar. Die Inflationsrate dieses Autos von 5 % würde Sie zusätzliche 500 $ kosten, um es in nur einem Monat zu kaufen.

Gibt es eine optimale Inflationsrate?

Niemand zahlt gerne mehr für weniger, aber eine Inflationsrate von 2 % oder weniger gilt im Allgemeinen als optimal. Bei einer Inflationsrate von 2 % können die meisten Löhne mit der Inflation Schritt halten, und die Verbraucher verlieren nicht an Kaufkraft.

Wie wird die Inflation gemessen und diskutiert?

Bei der Diskussion darüber, wie Inflation gemessen wird, werden viele Begriffe verwendet. Wir werden einige dieser Begriffe weiter unten untersuchen.

Metriken

Ökonomen berücksichtigen mehrere Metriken, wenn sie die Bedrohung durch Inflation bewerten. Die beiden gängigen Inflationsmaße in den Vereinigten Staaten sind heute der Verbraucherpreisindex (CPI) und der Preisindex für persönliche Verbrauchsausgaben (PCE).

Die persönlichen Verbrauchsausgaben Preisindex (PCE) wird vom Bureau of Economic Analysis (BEA) veröffentlicht. Die BEA sammelt jeden Monat Daten und meldet den Gesamtwert der persönlichen Verbrauchsausgaben.

Gebrauchsgüter sind Gegenstände, die Sie kaufen können und die eine Lebenserwartung von 3 oder mehr Jahren haben. Möbel, Geräte, Fahrzeuge usw. Verbrauchsgüter sind kostengünstigere Artikel des täglichen Bedarfs wie Kleidung, Schuhe und Körperpflegeartikel. Die Federal Reserve verwendet den Preisindex für persönliche Verbrauchsausgaben, um die Inflation zu messen und ihre wirtschaftlichen Ziele zu erreichen.

Der Verbraucherpreisindex (VPI) wird vom Bundesamt für Arbeit und Statistik (BLS) herausgegeben. BLS sammelt Umfragen aus verschiedenen Bevölkerungsgruppen im Einzelhandel, Büro und verarbeitenden Gewerbe. Mehr als 200 Kategorien von Waren und Dienstleistungen werden gemeldet. Aufgrund der Vielfalt der Kategorien geben die Daten einen guten Einblick in die alltäglichen amerikanischen Ausgaben. Die Sozialversicherungsverwaltung verwendet CPI-Daten, um Anpassungen der Lebenshaltungskosten für diejenigen zu bewerten, die Sozialversicherungsleistungen erhalten.

Sowohl CPI als auch PCE überwachen die Verbraucherausgaben und die Kosten für Waren und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum, um den Anstieg und Rückgang der Inflation zu bewerten. Traditionell neigt der CPI dazu, höhere Inflationsraten zu melden.

Sowohl CPI als auch PCE haben während der Pandemie einen deutlichen Anstieg der Inflation erlebt. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels stieg der CPI in den letzten 12 Monaten auf 5,4 %, während die PCE-Rate auf 4 % stieg. Es kann alarmierend sein, einen solchen Anstieg zu sehen, aber 2021 hatte viele Faktoren, die zu solch drastischen Anstiegen beigetragen haben.

Temperatur

Ökonomen beschreiben Ökonomien oft metaphorisch als „Aufheizen“ oder „Abkühlen“.

Eine Wirtschaft, die sich „aufheizt“, brodelt, die Arbeitslosigkeit ist niedrig und das Verbrauchervertrauen hoch. Die Inflation steigt, weil die Verkäufer zuversichtlich genug sind, die Preise zu erhöhen, und weil die Käufer das Gefühl haben, dass sie später mehr bezahlen müssen, wenn sie heute nicht kaufen. Diese Denkweise führt jetzt zu mehr Selbstvertrauen bei den Ausgaben.

„Abkühlung“ bedeutet, dass die Wirtschaft auf Eis liegt, die Arbeitslosigkeit hoch und das Verbrauchervertrauen gering ist. Die Inflation sinkt, weil die Verbraucher nicht kaufen, es sei denn, die Preise sind niedrig genug, um ihre wirtschaftlichen Unsicherheiten zu überwinden.

Wie funktioniert Inflation?

Inflation ist einfach Angebot und Nachfrage. Steigende Preise können zu steigender Arbeitslosigkeit führen, da die Menschen bei hohen Preisen weniger kaufen.

Wenn die Arbeitslosigkeit niedrig ist, ist das Verbrauchervertrauen hoch und sie verfügen über ein frei verfügbares Einkommen, das sie ausgeben können, was zu mehr Geld in der Wirtschaft führt.

Ein Anstieg der Arbeitslosigkeit könnte zu einer Rezession führen. Aber greifen wir nicht vor. Wie bereits erwähnt, hatte 2021 einige Faktoren, die zu diesen historisch hohen Inflationskennzahlen beigetragen haben.

Vorübergehende Inflation

Der Hauptfaktor für den Anstieg sowohl des CPI als auch des PCE war eine große Verlangsamung der weltweiten Produktion. Die Pandemie störte die globale Lieferkette und führte zu einem enormen Anstieg der Nachfrage. Ein einfaches Beispiel ist die Klopapierknappheit, die zu Beginn der Pandemie auftrat.

Im Frühjahr 2020 waren viele Papierprodukte in den Einzelhandelsregalen kaum noch zu finden. Viele Käufer hatten Mühe, Toilettenpapier im Laden zu finden. Einige zahlten exorbitante Preise, bis sich die Lieferkette an neue Anforderungen und die durch die Pandemie verursachten Einschränkungen anpassen konnte.

Ein weiteres Beispiel für vorübergehende Inflation, mit dem Sie vielleicht vertraut sind, sind die Gaspreise nach dem Hurrikan Katrina. Der Hurrikan Katrina stoppte die Ölförderung im Golf von Mexiko und ließ den Rest des Landes damit kämpfen, die verlorenen Treibstoffvorräte auszugleichen. Wenn und falls die Bewohner des Südens Treibstoff fanden, zahlten sie einen hohen Preis für die knappe Ressource. Die Gaspreise im ganzen Land sind nach dem Hurrikan Katrina gestiegen und haben dies auch im Laufe der Zeit fortgesetzt.

Langfristiger Inflationsdruck

Einige Ökonomen befürchten, dass der durch die Pandemie verursachte kurzfristige Inflationsdruck zu einer langfristigen Inflation führen könnte, da zusätzliche nachfrageseitige Faktoren eine Rolle spielen:Die Verbraucher haben zusätzliches Geld aus staatlichen Konjunkturprogrammen und nach Monaten besteht Nachholbedarf Sperrung.

Die Inflation verleitet die Käufer zum sofortigen Kauf, bevor die Preise weiter steigen, was die Wirtschaft weiter überhitzen kann, bis auch sie ihren Arbeitsplatz verlieren oder befürchten, ihren Arbeitsplatz zu verlieren. An diesem Punkt erfasst der rezessive oder abkühlende Druck die Wirtschaft.

Es wird einige Zeit dauern, bis Ökonomen genügend Daten sammeln können, um zu verstehen, wie sehr sich die Coronavirus-Pandemie auf unsere lokale, nationale und globale Wirtschaft und die wahren Auswirkungen auf die Inflation ausgewirkt hat.

Was passiert, wenn die Inflation höher ist als als optimal angesehen wird?

Der letzte ernsthafte Inflationsschub in den USA ereignete sich in den 1970er Jahren und wurde hauptsächlich durch ein Ölembargo ausgelöst, das zu ständig steigenden Kraftstoffpreisen führte. Inflation, die durch die steigenden Kosten von Inputs, in diesem Fall Kraftstoff, verursacht wird, wird als Kostendruckinflation bezeichnet.

In den 1970er Jahren machten Ökonomen die wichtige Entdeckung, dass viele ihrer Theorien fehlerhaft waren und dass es notwendig war, die in der Wirtschaft verfügbare Geldmenge durch Anheben der Zinssätze zu reduzieren, um die Inflation zu besiegen.

Wie bekämpfen Regierungen die Inflation?

Es gibt zwei Hauptinstrumente, die die Regierung zur Bekämpfung der Inflation einsetzt:Geldpolitik und Fiskalpolitik.

Geldpolitik

In den USA ist die Zentralbank als Federal Reserve (Fed) bekannt. Die Zentralbank einer Nation kontrolliert im Allgemeinen, wie viel Geld in einer Volkswirtschaft verfügbar ist. In den frühen 1980er Jahren näherten sich die Federal Funds Rates 20 %, als die Fed daran arbeitete, die Geldmenge in der Wirtschaft zu reduzieren.

Es gibt einige Möglichkeiten, wie die Fed dies tun kann. Sie können indirekt die Zinssätze kontrollieren, neue Schulden verkaufen oder sogar Anleihen zum höheren Zinssatz ausgeben, wodurch Geld aus der Wirtschaft entfernt wird.

Finanzpolitik

Die Regierung der Vereinigten Staaten ist der weltweit größte Konsument von Waren und Dienstleistungen. Wenn die Regierung also diese Käufe einschränkt, kann sie eine überhitzte Wirtschaft ziemlich gut abkühlen. Regierungen können auch Steuern erhöhen, um Geld aus der Wirtschaft zu entfernen, aber sie tun dies selten wegen der politischen Auswirkungen, die mit Steuererhöhungen verbunden sind.

Wie wirkt sich Inflation auf Haushalte aus?

Die Inflation schadet dem durchschnittlichen Amerikaner sofort, indem sie die Kaufkraft eines Verbrauchers verringert, gefolgt von seiner Arbeitsplatzsicherheit. Auf der anderen Seite führt eine hohe Inflation dazu, dass Ersparnisse und zinsbasierte Anlagen mehr verdienen, weil die Zinssätze allgemein steigen.

Dies kann unglaublich frustrierend für Rentner sein, die auf festverzinsliche Anlagen angewiesen sind und erwarten, dass Spareinlagen und zinsbasierte Anlagen wachsen und eine solide finanzielle Perspektive für ihre Zukunft bieten.

Fazit:Eine zu starke Inflation tut weh, kann aber flüchtig sein

Inflation ist nicht alles schlecht. Es gibt eine Zeit und einen Bedarf für Inflation in unserer Wirtschaft. Zu viel kann unsere Nation jedoch in eine Rezession stürzen.

Es ist noch zu früh, um zu sagen, ob die aktuelle Inflation anhalten wird. Es ist nie zu früh, mit einem Finanzplanungsexperten zu sprechen, um Ihre Altersvorsorge inflationssicher zu machen und sicherzustellen, dass die finanzielle Zukunft Ihrer Familie rosig ist.