Was ist ein kurzer Squeeze?

Die durchschnittliche Person hat vielleicht ein grundlegendes Verständnis des Aktienmarktes, das ihnen bis zu diesem Punkt in ihrem Leben ziemlich gute Dienste geleistet hat. Im Grunde geht es an der Börse darum, die Aktien eines börsennotierten Unternehmens zu kaufen oder zu verkaufen.

Die ersten Monate des Jahres 2021 haben jedoch eine ganze Reihe neuer Begriffe zum Lernen gebracht. Wir gehen darauf ein, was ein Short Squeeze ist, wie es funktioniert, ob man sie vorher erkennen kann und was es zu beachten gilt. Abschließend kümmern wir uns um den Schutz Ihrer Finanzen.

Was sind Short-Squeeze-Aktien?

Für einen Baseball-Fan wie mich könnte ein kurzer Squeeze ein leicht geklopfter Bunt sein, der gerade gut genug ist, um den Lauf von der dritten Base zu bekommen. Übertragen auf den Aktienmarkt hat der Begriff Short Squeeze jedoch eine ganz andere Bedeutung:

Ein Short Squeeze tritt auf, wenn Trader gezwungen sind, schnell die Aktien zu kaufen, auf die sie ursprünglich gewettet hatten, dass sie fallen würden, wenn der Preis stattdessen dramatisch steigt, um weitere Verluste zu vermeiden. Dieser Kursanstieg verursacht einen Druck auf den Markt, da die Aktie weiter unter Druck gesetzt wird.

Nicht jede Aktie, die steigt, wenn andere darauf wetten, dass sie fallen könnte, führt zu einem Short Squeeze. Sie müssen einen erheblichen Anstieg des Aktienkurses erzielen, um den größten Unterschied zu machen und eine weitere Aufwärtsbewegung fortzusetzen. Der Grund dafür hat mit der Funktionsweise von Leerverkäufen zu tun.

Wie ein kurzes Drücken passiert

Sie können nicht verstehen, was bei einem Short Squeeze passiert, ohne zuerst Leerverkäufe zu verstehen. Wenn Sie eine Aktie leerverkaufen, verkaufen Sie eine Aktie, die Sie eigentlich gar nicht besitzen, in der Hoffnung, dass der Kurs der Aktie sinkt, damit Sie sie zu einem späteren Zeitpunkt zurückkaufen und dadurch Geld verdienen können, indem Sie gegen die Aktie wetten Lager.

Natürlich können Sie eine Aktie, die Sie nicht besitzen, nicht sofort verkaufen. Dazu müssen Sie mit einem Broker oder Online-Broker zusammenarbeiten, um eine Aktie zu finden, die Sie ausleihen können, damit Sie sie verkaufen können. Um Aktien zu leihen, müssen Sie ein Konto haben, mit dem Sie auf Marge handeln können. Hier entsteht das Potenzial für einen Short Squeeze.

Der Druck

Wenn Sie auf Marge handeln, müssen Sie einen Teil Ihres eigenen Geldes als Anfangsmarge aufbringen. Der Betrag basiert auf dem aktuellen Aktienkurs der Aktie oder Aktien, die leerverkauft werden, sowie der Anzahl der Aktien, die von Ihrem Broker zum Verkauf geliehen werden. Der Prozentsatz, den Sie für eine Anfangsmarge aufbringen müssen, variiert je nach Broker.

Sobald die Aktien verkauft sind, wird das Geld Ihrem Konto gutgeschrieben. Es gehört jedoch nicht Ihnen, bis Sie die Aktien zurückkaufen. Zwischen dem Verkauf der Aktien und dem Rückkauf müssen Sie eine gewisse Margin auf Ihrem Konto halten. Wenn der Aktienkurs so weit steigt, dass die Margin auf Ihrem Konto nicht den Betrag abdeckt, den Sie bei Ihrem Leerverkauf in diesem Moment verlieren würden, kann Ihr Broker Sie einem Margin Call unterwerfen. Bei einem Margin Call kann Ihnen der Makler eine bestimmte Zeit geben oder auch nicht, um mehr Geld einzuzahlen, um wieder auf die erforderliche Margin zu kommen. Die Vereinbarung gibt ihnen wahrscheinlich die Möglichkeit, Ihre Short-Position zu schließen, um Verluste auszugleichen.

Wenn die Deckung des Short Ihre Verluste nicht abdeckt oder Sie nicht die erforderliche Marge leisten, falls Ihnen nach dem Margin Call Zeit gegeben wird, hat der Broker möglicherweise Optionen, einschließlich der Verfolgung anderer Gelder und Vermögenswerte, die Sie benötigen die Verluste ausgleichen.

Wenn ein oder zwei Trader mit einer kleinen Short-Wette beschließen, ihre Positionen zu decken, um Verluste zu begrenzen, könnte der Kurs der Aktie ein wenig steigen, aber was wirklich einen Aufwärtsdruck für eine Aktie erzeugt, ist, wenn Trader mit großen Positionen in eine bestimmte Short gehen beschlossen, ihre Verluste zu reduzieren.

Wenn diese größeren Fische eine Reihe von Aktien auf einmal kaufen, hat dies das Potenzial, den Aktienkurs deutlicher nach oben zu treiben. Wenn das passiert, kann der Preis schnell steigen, da die Leute sich entweder bemühen, ihre Positionen selbst zu decken, oder dazu gezwungen sind, weil sie die Margin-Anforderung in ihrem Maklervertrag unterschreiten. Dann drücken Sie kurz.

Können Sie es vorhersagen?

Die nächste Frage, die sich wahrscheinlich viele stellen, ist, ob irgendetwas davon einem vorhersagbaren Muster folgt. Wenn Sie einen Short Squeeze vorhersagen können, können Sie schließlich in eine Aktie einsteigen, die auf ein unbestimmtes Niveau steigen wird.

Allerdings ist es schwierig, die Zukunft vorherzusagen. Alles, was Sie tun müssen, ist die Vergangenheit, von der Ihnen jeder Anlageberater oder Anwalt sagen sollte, dass dies keine Garantie für zukünftige Leistungen ist.

Eine Sache, die einigen schlauen Händlern aufgefallen ist, die vor kurzem nach einer Aktie gesucht haben, um sie zu verkaufen, war die schiere Anzahl von Anlegern, die Short-Positionen in GameStop-Aktien hatten.

Wenn Sie eine Aktie mit vielen Short-Positionen finden und genügend Leute davon überzeugen können, mit Ihnen die Aktie zu kaufen, können Sie den Preis nach oben treiben, wodurch immer mehr Händler ihre Positionen decken, was zu einem Short Squeeze führen kann . Typischerweise ist die Analyse der Anzahl von Short-Positionen und von Dingen wie dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen die Domäne professioneller Anleger und Menschen, die Zahlenanalysen lieben.

Im Falle des GameStop-Short-Squeezes erhielt es Auftrieb von einem Reddit-Forum, das sich dem Investieren widmet. Die Botschaft wurde dort geteilt und weiter verstärkt, was immer mehr Händler in den Wahnsinn trieb, die Aktie höher zu treiben, um sie an diejenigen zu binden, die Short-Positionen hatten. Manchmal kommt die Informationsquelle über den nächsten Short Squeeze von den seltsamsten Orten.

Potenzielle Short-Squeeze-Aktien identifizieren, bevor sie passieren

Bevor wir darauf eingehen, sollte ich sagen, dass die Dinge, die wir gleich durchgehen werden, erfordern, dass Sie bestimmten Aktien wirklich große Aufmerksamkeit schenken. Es braucht eine besondere Art von Person, um wirklich in die statistische Analyse einzutauchen und den ganzen Tag den Markt zu beobachten.

Zweitens muss man sehr viel Glück haben. Nur weil etwas laut sogenannten Experten für einen kurzen Druck vorbereitet ist, heißt das nicht, dass es passieren wird. Es gibt keine Garantie dafür, dass eines dieser Dinge für Sie funktioniert, aber dies sind einige der Dinge, auf die Anleger achten, wenn sie potenzielle Short-Squeezes identifizieren.

• Index der relativen Stärke: Der Relative-Stärke-Index soll bestimmen, wie stark eine Aktie überkauft oder überverkauft sein könnte. Im Wesentlichen wird dies bestimmt, indem der durchschnittliche Gewinn oder durchschnittliche Verlust über einen bestimmten Zeitraum, normalerweise 14 Handelstage, betrachtet wird. Die Formel ist etwas kompliziert und beinhaltet einen mehrstufigen Bruch, aber eine Zahl von 30 oder weniger bedeutet, dass eine Aktie unterbewertet ist. Wenn es 70 oder höher ist, würden Personen, die diese Kennzahl abonnieren, sagen, dass die Aktie möglicherweise überkauft ist.
• Kurzes Interesse: Short-Zinsen haben damit zu tun, wie viel Ihrer Aktien leerverkauft werden. Je höher diese Zahl ist, desto größer ist theoretisch das Squeeze-Potential.
• Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen: Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen gibt Ihnen eine Vorstellung davon, wie lange es dauern würde, bis jemand seine Handelsposition abwickelt, ob er der traditionellen Anlagestrategie folgt, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen, oder sie umkehrt, indem er hoch verkauft und niedrig kauft, wie Sie es tun würden eine Short-Position. Beispielsweise kann ein Unternehmen 100.000 Aktien verkauft haben, aber nur 10.000 Aktien werden täglich verkauft. Das Handelsvolumen wird mit Short Interest kombiniert, um denjenigen, die an Short Squeezes interessiert sind, eine wichtige Information zu geben. Wenn Sie einen Investor mit 30.000 leer verkauften Aktien hätten, würde er 3 Tage brauchen, um diese Position aufzulösen, wenn er sich basierend auf dem durchschnittlichen Handelsvolumen zum Ausstieg entschließt. Während dieser Zeit könnten diejenigen, die am Short Squeeze teilnehmen, versuchen, den Preis in die Höhe zu treiben.
• Anzahl der leer verkauften Aktien im Vergleich zu den insgesamt ausstehenden Aktien: Je höher dieses Verhältnis ist, desto größer ist das potenzielle Ziel für einen Short Squeeze in den Köpfen vieler Anleger.

Viele dieser Nummern sind für bestimmte öffentlich gehandelte Aktien verfügbar, die Sie finden möchten. Allerdings steckt in jeder Zahl eine gewisse Mystik, auf die Anleger schwören.

Was Sie beachten sollten, bevor Sie Short-Squeeze-Aktien zu Ihrem Vorteil einsetzen

Bevor Sie mit Short Squeezes all-in gehen und sie als Hauptbestandteil Ihrer Anlagestrategie einbeziehen, sollten Sie die Tatsache bedenken, dass dies aus mehreren Gründen äußerst riskant ist. Sie müssen selbst entscheiden, ob das Risiko die Belohnung wert ist. Zu den Risikofaktoren gehören die folgenden:

• Händler mit langen Positionen können davon profitieren: Diejenigen, die einen bestimmten Trade hochtreiben, könnten Investoren sein, die hoch verkaufen und ihre Aktienrenditen in die Höhe treiben wollen. Daran ist grundsätzlich nichts auszusetzen, wenn andere am Short Squeeze teilnehmende Personen ebenfalls profitieren können, aber niemand wird mehr profitieren als derjenige, der am frühesten dran ist. Es ist ein bisschen wie ein Ponzi-Schema, dass diejenigen, die später einsteigen, nicht so gut abschneiden und ein hohes Risiko haben, den Deal zu verlieren.
• Das Timing muss stimmen: Wenn Sie zu einem kurzen Druck einsteigen, müssen Sie den richtigen Zeitpunkt wählen, um zu wissen, wann Sie aussteigen müssen. Schließlich gibt es nur so viele Shorts zu decken. Das Problem ist, dass es unglaublich schwer zu beurteilen ist, genau zu wissen, wie hoch ein Aktienkurs steigen kann. Kenny Rogers sagte, dass Sie wissen müssen, wann Sie sie halten und wann Sie aussteigen müssen, aber er bezog sich auf Poker, wo Sie zumindest wissen, was Ihre Karten sind. An der Börse haben Sie keine Kontrolle darüber, was andere Händler tun könnten, also gibt es noch mehr Probleme.
• Aktien sind volatil: Aktien bewegen sich manchmal scheinbar ohne Grund auf und ab, weil sich die Menschen gelegentlich mehr auf Emotionen als auf Rationalität verlassen.

Schutz Ihrer Finanzen

Mit der Teilnahme an einem Short Squeeze sind mehrere Risiken verbunden.

• Der Druck kommt nie vor. Das erste Risiko besteht darin, dass Sie in einen Squeeze geraten, der eigentlich nie eintritt. Wenn Sie einsteigen und der Kurs der Aktie weiter sinkt, haben Sie Ihr Ziel nicht erreicht. Das heißt, Sie können die Aktie immer behalten, in der Hoffnung, dass der Kurs wieder steigt.
• Du verstehst das Timing falsch. Sie möchten nie am Ende der Krise stehen, kurz bevor der Aktienkurs wieder auf die Erde zurückkehrt. In diesem Fall sind Sie derjenige, der Geld verliert. Selbst wenn Sie kurzfristig Geld verdienen, können Sie auf eine bestimmte Rendite verzichten, wenn Sie den Verkauf falsch planen und ihn auf dem Weg nach unten erwischen.

Da Short Squeezes riskant sind, besteht eine der Möglichkeiten, wie Sie Ihr Risiko reduzieren können, darin, weiterhin intelligente Investitionen in anderen Bereichen zu tätigen. Viele Anleger haben nicht viel Erfahrung, daher ist es nie eine schlechte Idee, mit einem Finanzberater zu sprechen, bevor Sie eine Anlagestrategie verfolgen.

Wenn Sie sich für eine Short-Squeeze-Strategie als Teil Ihres Portfolios entscheiden, gibt es einige Dinge, die Sie tun können, um das Risiko zu begrenzen. Dazu gehört das Aufgeben von Buy-Limit-Orders, bei denen Sie eine Aktie nicht kaufen, sobald sie einen bestimmten Preis überschreitet. Eine Stoploss-Order bedeutet, dass Sie Ihr Brokerage-Konto so einstellen können, dass es verkauft wird, sobald es einen bestimmten Preis erreicht. Auf diese Weise können Sie eventuelle Gewinne schützen. Dies verhindert auch, dass Sie den Markt mit Argusaugen beobachten müssen.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass dies sicherlich eine riskante Anlagestrategie ist. Darauf sollte sich der normale Investor nicht blind einlassen. Seien Sie sich Ihrer Risikobereitschaft bewusst. Stellen Sie sicher, dass Sie wissen, worauf Sie sich einlassen, und zögern Sie nicht, mit jemandem zu sprechen.

Fazit:Sollten Sie in Short-Squeeze-Aktien investieren?

Die Teilnahme an einem Short Squeeze ist eine Anlagestrategie, bei der eine Aktie in großer Zahl aufgekauft wird, um den Preis in die Höhe zu treiben, wenn andere Händler einen fallenden Aktienkurs erwarten. Wenn sie ihre Position decken müssen, um ihre Verluste zu begrenzen, treibt dies den Aktienkurs noch weiter nach oben, weil es mehr Kaufnachfrage gibt.

Es ist aus mehreren Gründen eine riskante Strategie. Erstens, es sei denn, Sie haben viel Geld, um eine Wette auf die gegenüberliegende Seite des Short einzugehen, müssen Sie viele andere Investoren anwerben, die ihr Geld ebenfalls in dieselben Aktienkäufe investieren, um einen bedeutenden Unterschied zu machen Aktienkurs.

Zweitens, selbst wenn Sie den Short Squeeze in Gang bringen, ist es schwer zu wissen, wann alle Short Squeeze gedeckt sein werden und die Aufwärtsdynamik einer Aktie aufhören wird. Das Timing ist sowohl entscheidend als auch unglaublich schwer vorherzusagen.

Obwohl es Dinge gibt, die Anleger tun könnten, um das nächste zuverlässige Short-Squeeze-Ziel vorherzusagen, kann niemand mit Sicherheit sagen, ob ein Short-Squeeze an Zugkraft gewinnen wird. Es ist durchaus möglich, dass der Aktienkurs eher fällt als steigt.

Ein Short Squeeze ist eine sehr riskante Strategie. Sie sollten erwägen, mit einem Finanzberater zu sprechen und einen vollständigen finanziellen Wellnessplan zu entwickeln, bevor Sie mit Anlageoptionen fortfahren. Sie können Ihnen dabei helfen, etwas für Ihre persönlichen Finanzen maßzuschneidern.