Was ist ein eingeschränkter Bestand?

Restricted Stock bezieht sich auf eine Zuteilung von Aktien an eine Person, die an Bedingungen geknüpft ist, die erfüllt sein müssen, bevor der AktionärAktionärskapitalAktionärskapital (auch bekannt als Aktionärskapital) ein Konto in der Bilanz eines Unternehmens ist, das aus Aktienkapital besteht und das Recht ausüben kann die Aktie zu übertragen oder zu verkaufen. Es wird üblicherweise an Unternehmensleiter ausgegebenUnternehmensstrukturUnternehmensstruktur bezieht sich auf die Organisation verschiedener Abteilungen oder Geschäftsbereiche innerhalb eines Unternehmens. Abhängig von den Zielen eines Unternehmens und der Branche wie Direktoren und Führungskräfte. Einige der Bedingungen können die Weiterbeschäftigung für einen bestimmten Zeitraum, Earnings per ShareEarnings Per Share (EPS)Earnings per Share (EPS) ist eine wichtige Kennzahl zur Bestimmung des Anteils des Stammaktionärs am Unternehmensgewinn. EPS misst die Gewinnziele jeder Stammaktie, oder andere vorab vereinbarte finanzielle Leistungsziele. Die Bedingungen können für die Gewährung von Aktien anstelle des Rechts zur Veräußerung oder Übertragung von bereits an den Zuwendungsempfänger gewährten Aktien gelten.

Begrenzte Lagerbestände in einer Käufer-Verkäufer-Beziehung

Als Teil der Gegenleistung können Restricted Stocks verwendet werden.ConsiderationDer Begriff „Consideration“ ist ein Begriff im englischen Recht, der sich auf den Preis bezieht, der als Gegenleistung für die Erfüllung eines Versprechens gezahlt wird. Sein Hauptmerkmal ist, dass der Versprechende etwas Wertvolles versprechen muss, und der Versprechende muss im Austausch etwas Wertvolles geben. In einfachen Worten, alles von Wert, das von einer Partei einer anderen versprochen wird, kann als Gegenleistung angesehen werden. zwischen Käufer und Verkäufer. Der Käufer eines Unternehmens kann dem Verkäufer eingeschränkte Aktien des Unternehmens zusprechen, wenn er bestimmte Anforderungen nach dem Verkauf erfüllt.

Weicher Übergang

Eine der Anforderungen kann darin bestehen, sicherzustellen, dass das Managementteam der Verkäuferseite für einen vereinbarten Zeitraum im Geschäft bleibt. Dies hilft dem neuen Management-Team auf Käuferseite, sich problemlos auf das neue Geschäft einzustellen. Wenn einer der Führungskräfte vor dem vereinbarten Zeitraum ausscheidet, dann kann der Käufer die Vergabe des eingeschränkten Bestands widerrufen.

Wettbewerbsverbot durchsetzen

Der Käufer kann dem Management-Team auch eingeschränkte Lagerbestände zur Durchsetzung eines Wettbewerbsverbots zusprechen. Der neue Käufer möchte die Zusicherung des Verkäufers, dass nach dem Kauf des Unternehmens, der Verkäufer wird sich nicht an ein identisches Geschäftsmodell wagen, das direkt oder indirekt mit dem Käufer konkurriert. Die gesperrten Aktien sind nach Ablauf einer vereinbarten Frist übertragbar.

Einheiten vs. Auszeichnungen

Restricted Stock Units und Restricted Stock Awards sind zwei der beliebtesten Aktienbonusstrukturen für Mitarbeiter. Hier ist eine Erklärung, wie die beiden Lagervarianten im Vergleich zueinander stehen.

Eingeschränkte Lagereinheit

Eine Restricted Stock Unit bezieht sich auf das Versprechen an einen Mitarbeiter, ihm eine bestimmte Anzahl von Aktien des Beschäftigungsunternehmens zu gewähren. Die Aktien werden nach einem Vesting-Plan ausgegeben, und der Arbeitnehmer muss für einen bestimmten Zeitraum mit dem Arbeitgeber zusammenarbeiten, bevor er die vollen Rechte an den Aktien erhalten kann.

Manchmal, beschränkte Lagerbestände für hochrangige Führungskräfte können entweder auf individueller oder auf Unternehmensebene an Leistungsziele geknüpft sein. Der Mitarbeiter hat möglicherweise die Möglichkeit, anstelle des tatsächlichen Bestands Bargeld in Höhe des Gesamtwerts der Aktie zu erhalten. Ebenfalls, die inhaber dieser art von aktien haben in der regel kein stimmrecht.

Beschränkter Aktienzuschlag

Restricted Stock Awards haben viele Ähnlichkeiten mit Restricted Stock Units. Unternehmen verwenden diese Zuteilungen, um Mitarbeitern zusätzlich zu ihrer regulären Vergütung Firmenaktien zu gewähren. Eines der Merkmale, die Restricted Stock Awards von Restricted Stock Units unterscheiden, besteht darin, dass erstere sofort mit Stimmrechten ausgestattet sind.

Jedoch, der Mitarbeiter kann Restricted Stock Awards in der Regel nicht gegen Bargeld einlösen, im Gegensatz zum Fall mit eingeschränkten Lagereinheiten.

Beschränkte Aktien vs. Aktienoptionen

Mitarbeiter bevorzugen in der Regel aus mehreren Gründen den Besitz von gesperrten Aktien gegenüber Aktienoptionen. einschließlich:

Motivierendes Werkzeug

Mitarbeiter werden motiviert, wie Eigentümer des Unternehmens zu handeln und zu denken, wenn ihnen Restricted Stock zugesprochen wird. Das ist weil, wenn die eingeschränkten Aktien auslaufen, der Mitarbeiter wird automatisch Miteigentümer des Unternehmens und ist bei außerordentlichen und jährlichen Hauptversammlungen stimmberechtigt. Hoffentlich, Dies motiviert die Mitarbeiter, sich stärker auf die Erreichung der übergreifenden Unternehmensziele des Unternehmens zu konzentrieren.

Im Gegensatz, Der Besitz von Aktienoptionen führt dazu, dass sich die Mitarbeiter eher auf kurzfristige Aktivitäten konzentrieren, die den Aktienkurs für kurzfristige Gewinne erhöhen können. anstatt sich auf langfristige Gewinne zu konzentrieren, die dem Unternehmen zum Wachstum verhelfen.

Aktienoptionen können leicht wertlos werden

Aktienoptionen haben eine hohe Wahrscheinlichkeit, wertlos zu werden, im Vergleich zu Restricted Stock Awards. Bleibt der Aktienkurs unter dem Optionsausübungspreis oder sinkt er unter diesen, dann ist die Option im Wesentlichen wertlos, da der Optionsinhaber die Option nicht gewinnbringend ausüben kann. Dies steht im Gegensatz zu eingeschränkten Aktien, die unabhängig von der Aktienkursbewegung einen gewissen inneren Wert behalten.

Besteuerung

Beschränkter Vorrat gilt steuerlich als Bruttoeinkommen. Außerdem, diese Erträge werden zum Zeitpunkt der Sperrung der Aktien erfasst. Das Vesting Date ist das Datum, an dem die Aktien vom Zuwendungsempfänger übertragen oder verkauft werden können.

Ein Arbeitnehmer zahlt Einkommensteuer auf den Gesamtwert der Aktie während des Zeitraums, in dem sie unverfallbar ist. Der Arbeitnehmer zahlt auch Kapitalertragsteuer auf den Wertgewinn der Aktie, wenn diese verkauft wird. Die Menge der gesperrten Aktien, die ein Mitarbeiter für Steuerzwecke angeben muss, ist der Marktwert der Aktie, abzüglich des ursprünglichen Ausübungspreises.

Ein Inhaber von Restricted Stocks kann eine Wahl nach Abschnitt 83-B ausüben, die es ihm/ihr ermöglicht, den Preis am Tag der Gewährung anstelle des Preises am Vesting-Tag zur Berechnung der fälligen Einkommensteuer zu verwenden. Dies setzt voraus, dass die Steuer vor dem Unverfallbarkeitsdatum gezahlt wird, aber hilft die Höhe der Steuerschuld zu minimieren, wenn die Aktie zu einem niedrigeren Preis gewährt wird. Jedoch, Diese Maßnahme ist riskant, weil wenn der eingeschränkte Bestand niemals ausgeübt wird, die darauf bereits gezahlten Steuern sind nicht erstattungsfähig.

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