Was ist Phantom Stock?

Viele Unternehmen suchen heute nach kreativen Möglichkeiten, ihre leitenden Angestellten und leitenden Angestellten für herausragende Leistungen zu belohnen. Eine Strategie besteht darin, diesen Mitarbeitern sogenannte Phantom Stocks zur Verfügung zu stellen.

Auch bekannt als Shadow Stock oder Synthetic Stock, Phantom Stocks sind keine tatsächlichen Aktien des Unternehmens. Jedoch, es verfolgt die Kursbewegungen von Unternehmensaktien und verteilt Gewinne an die Mitarbeiter, als ob sie die Aktien tatsächlich besitzen würden. Als Ergebnis, Mitarbeiter können die Vorteile des Aktienbesitzes nutzen, ohne dass Aktien tatsächlich übertragen werden oder das Eigenkapital verwässert wird.

Erfahren Sie mehr: Holen Sie sich Ihren kostenlosen Leitfaden zur Mitarbeiterbeteiligungsvergütung

So funktioniert Phantom Stock

Viele Unternehmen nutzen Phantom Stock als Instrument zur Mitarbeitermotivation und -bindung, sowie eine Möglichkeit, Mitarbeitern eine „Haut im Spiel“ zu geben und ihnen zu helfen, mehr wie Unternehmer und Geschäftsinhaber zu denken und zu handeln. Sie geben in der Regel Aktien von Phantom Stock an Mitarbeiter aus, die auf Faktoren wie ihrem Dienstalter, Erreichen von Leistungszielen und Gesamtwert für die Organisation.

Bei der Ausgabe von Phantom Stock Shares ein Verzögerungsmechanismus einsetzt, der die Auszahlung verzögert, bis sie aufgrund der Leistung oder zu einem späteren Zeitpunkt unverfallbar sind, wie drei, vier oder fünf Jahre später. Wenn die Aktie des Unternehmens in diesem Zeitraum an Wert gewonnen hat, der Mitarbeiter wird in der Regel mit einem Barbonus belohnt. Die Höhe des Bonus hängt davon ab, wie stark die Aktie gestiegen ist und von der Art der ausgegebenen Phantom Stock Shares.

Unternehmen können sich auch dafür entscheiden, Phantomaktien in tatsächliche Aktien umzuwandeln, sobald sie unverfallbar sind. obwohl dies weniger verbreitet ist.

Weiterlesen: Aktienoptionen:Was sind sie und wie funktionieren sie?

Arten von Phantomschaft

Es gibt zwei Haupttypen von Phantom Stocks:Wertsteigerungsaktien und Vollwertaktien. Wie der Name andeutet, Nur Wertsteigerungsaktien der Phantom Stocks zahlen nur den Betrag der Wertsteigerung der Aktie ab dem Zeitpunkt der Gewährung der Aktien bis zum Ende der Sperrfrist aus. Zum Beispiel, wenn ein Mitarbeiter bei Gewährung 500 Aktien des Unternehmens im Wert von 10 US-Dollar erhalten hat und die Aktien bei Ausübung einen Wert von 25 US-Dollar haben, der Mitarbeiter würde 7 US-Dollar erhalten, 500, oder um den Betrag, um den die Aktie im Wert gestiegen ist.

Umgekehrt, Vollwertaktien zahlen sowohl den Wertzuwachs als auch den Wert der zugrunde liegenden Aktien selbst aus. Anhand des gleichen Beispiels, dieser Mitarbeiter würde 12 US-Dollar erhalten, 500 bei Ausübung, die sowohl den Wertzuwachs als auch den Wert der zugrunde liegenden Aktien umfasst.

Sowohl Wertsteigerungs- als auch vollwertige Phantom Stocks können zu Gunsten von hochbezahlten Mitarbeitern diskriminieren, was es Unternehmen ermöglicht, diese Mitarbeiter im Verhältnis zu einfachen Mitarbeitern überproportional zu vergeben. Und mit beiden, Mitarbeiter riskieren in der Regel einen Wertverlust, wenn sie das Unternehmen verlassen, bevor ihre Aktien unverfallbar sind.

Phantom Stock Programme beinhalten eine Charta, die alle Details des Programms festschreibt, einschließlich des Unverfallbarkeitsplans und wie sich Mitarbeiter für den Bezug von Aktien qualifizieren. Die Charta sollte von einem Anwalt geprüft und überprüft werden, der auf Leistungen und Vergütungspläne für Arbeitnehmer spezialisiert ist.

Vor- und Nachteile von Phantom Stock

Die Verwendung von Phantom Stock als Form der Mitarbeitervergütung hat potenzielle Vor- und Nachteile. Der vielleicht größte Vorteil besteht darin, dass sie ein wirksames Instrument zur Motivation und Bindung von Mitarbeitern sein können. Phantom Stock kann Schlüsselmitarbeitern ein Gefühl der Eigenverantwortung für das Unternehmen vermitteln und so dazu beitragen, ihre Produktivität und Firmenloyalität zu steigern. Plus, Sie erhalten einen finanziellen Anreiz, mindestens bis zum Erhalt ihrer Anteile im Unternehmen zu bleiben.

Ein weiterer großer Vorteil ist, dass die Gewährung von Mitarbeiteraktien an Phantom Stocks Unternehmen nichts aus der Tasche kostet und ihnen ein hohes Maß an Kontrolle und Flexibilität ermöglicht. Die Aktien werden den Mitarbeitern einfach ohne Bargeldwechsel zugeteilt. Dies trägt dazu bei, den Cashflow des Unternehmens zu erhalten und verhindert eine Wertverwässerung der realen Aktien von Arbeitnehmeraktionären.

Einer der Hauptnachteile von Phantom Stocks sind die potenziellen Kosten, die dem Unternehmen entstehen können, insbesondere wenn Unternehmensaktien von einem unabhängigen Gutachter bewertet werden müssen. Jedoch, Die Einrichtung eines Phantom Stock Programms ist in der Regel kostengünstiger als die Einrichtung komplexerer Aktienbeteiligungspläne. Auf der Arbeitnehmerseite, Einer der größten Nachteile ist, dass, wenn der Wert der Aktien des Unternehmens zwischen dem Zeitpunkt der Gewährung der Aktien und dem Zeitpunkt ihrer Unverfallbarkeit nicht steigt, Mitarbeiter dürfen keinen finanziellen Gewinn erzielen.

Ebenfalls, während keine Steuern auf Phantom Stocks fällig werden, bis die Aktien unverfallbar sind, Phantom Stock Gewinne werden zu den ordentlichen Einkommensteuersätzen besteuert. Diese sind in der Regel höher als die langfristigen Kapitalgewinne, während des Jahres, in dem die Aktien unverfallbar sind. Dies könnte den Mitarbeitern für dieses Jahr eine ungewöhnlich hohe Steuerbelastung hinterlassen. Schließlich, Mitarbeiter, die Phantom Stocks besitzen, haben kein Stimmrecht.

Aktienwertsteigerungsrechte

Wertsteigerungsrechte, oder SARs, sind eine ähnliche Art der Vergütung für Führungskräfte wie Phantom Stocks. Wie bei Wertschätzung nur Phantom Stock, Mitarbeiter erhalten Barmittel oder Aktien basierend auf dem Wert eines etwaigen Aktienzuwachses zwischen dem Zeitpunkt der Gewährung der Rechte und dem Zeitpunkt, an dem sie unverfallbar sind. Ebenfalls, wie Phantomstock, Mitarbeiter erhalten keine Auszahlung, wenn die Aktie des Unternehmens in dieser Zeit stagniert oder an Wert verliert.

Untersuchen Sie Phantom Stock sorgfältig

Unter den richtigen Umständen, Phantom Stock könnte eine großartige Möglichkeit sein, wichtige Mitarbeiter und Führungskräfte für starke Leistung und Loyalität zu belohnen. Untersuchen Sie sorgfältig die Vor- und Nachteile von Phantom Stock, zusammen mit den gesetzlichen und sonstigen Anforderungen, um zu entscheiden, ob dies eine gute Option für Ihr Unternehmen ist.