Dividendeninvestitionen:Der wesentliche Leitfaden

Wenn Sie ein Unternehmen gründen würden, würden Sie erwarten, heute einen bestimmten Betrag zu investieren, jedes Jahr Einnahmen zu erzielen, Ausgaben zu bezahlen und dann die Gewinne einzustreichen, oder?

Nun, das Investieren in Aktien ist genau das gleiche Konzept. Wenn Sie eine Aktie kaufen, kaufen Sie einen kleinen Teil eines wirklich großen Unternehmens. Das Unternehmen gibt Geld aus, um Geld zu verdienen, und macht hoffentlich bis Ende des Jahres einen Gewinn. Ein Teil dieses Gewinns wird in Form von Dividenden an die Anleger ausgezahlt.

Für viele Anleger sind diese Dividenden absolut notwendig. Einige Investoren leben davon nicht nur, sondern nutzen sie auch als Berechnungsgrundlage für den gesamten Unternehmenswert. Diese auf Dividenden ausgerichtete Anlagestrategie wird als Dividendenanlage bezeichnet. Hier ist alles, was Sie darüber wissen müssen.

Ihr Leitfaden für Dividendeninvestitionen

Die Quelle

Um zu verstehen, warum Dividenden so wichtig sind, ist es wichtig zu wissen, woher sie kommen. Dividenden sind an den freien Cashflow des Unternehmens gekoppelt. Wie der Name schon sagt, handelt es sich beim freien Cashflow um Barmittel, die im Unternehmen übrig bleiben und nicht verwendet werden müssen.

Die meisten börsennotierten Unternehmen erwirtschaften am Jahresende einen Bargewinn. Das Management beschließt dann, einen Teil dieser Barmittel in das Unternehmen zu reinvestieren. Ein Teil des Geldes wird verwendet, um neue Immobilien und Ausrüstung zu kaufen, den Betrieb zu erweitern oder Kredite zurückzuzahlen. Wenn alles erledigt ist, wird der verbleibende Betrag entweder auf einem Bankkonto belassen oder an die Aktionäre ausgeschüttet. Schließlich verdienen es die Eigentümer des Unternehmens (Aktionäre), dieses übrig gebliebene Geld zu behalten.

Die Vorteile

Es ist schwer zu leugnen, dass greifbare Barrenditen vorteilhaft sind. Nehmen wir zum Beispiel Google (NASDAQ:GOOG). Der Technologieriese reinvestiert seinen gesamten freien Cashflow wieder in das Unternehmen und zahlt keine Dividende. Wenn Sie eine Aktie von Google kaufen, erhalten Sie einen Jahresbericht, der Ihnen mitteilt, dass es dem Unternehmen gut geht und Sie einen gesunden Gewinn erzielen. Aber Sie werden nichts von diesem Geld sehen, bis Sie die Aktien verkaufen.

Auf der anderen Seite haben Sie Coca Cola Co. (KO), die 2016 1,37 US-Dollar pro Aktie verdient und im Laufe des Jahres 1,05 US-Dollar an Dividenden pro Aktie ausgeschüttet hat. Das bedeutet, dass das Unternehmen fast 77 % seiner Einnahmen ausbezahlt hat. Tatsächlich zahlt KO seit einem halben Jahrhundert (54 Jahre) jedes Jahr eine stetig steigende Dividende. Es zeigt auch keine Anzeichen einer Verlangsamung.

• Jetzt lesen: Hier sind die Vor- und Nachteile von Dividendenaktien

Konstant steigende Dividenden sind ein gutes Zeichen für die Stabilität und Reife des Unternehmens. Unternehmen zögern, Dividenden zu kürzen oder einzustellen, daher sind ihre Zahlungssysteme in der Regel sehr stabil. Eine gesunde Rendite kann den festen Zinssatz, den Anleger von Sparkonten erwarten können, sogar übertreffen. AT&T (T) zum Beispiel bringt eine Dividende von fast 5 % ein, was viel höher ist als die derzeitige Rendite von 2,3 % 10-jähriger US-Staatsanleihen. Eine Aktie mit hoher Dividendenzahlung kann wie eine Kombination aus einem Aktien- und einem festverzinslichen Vermögenswert wirken. Für einkommensorientierte Investoren ist das hervorragend.

Die Nachteile

Dividenden sind kein sicherer Weg, um reich zu werden. Sie haben bestimmte Nachteile, die Sie verstehen müssen, bevor Sie in Dividenden zahlende Unternehmen investieren können.

Wie Sie bemerken, sind einige der höchsten Dividendenzahler langsam wachsende, reife Unternehmen. Diese Unternehmen mit hohen Dividenden erwarten nicht, dass sie im Laufe der Jahre schnell wachsen werden. Sie sind normalerweise in stagnierenden Branchen mit geringer Aktienkurssteigerung tätig.

Außerdem könnte der Aktienkurs die Dividendenrendite schmälern. Wenn eine Aktie 5 % Dividende abwirft, der Kurs in diesem Jahr jedoch um 5 % fällt, wurden Ihre Renditen eliminiert. Unternehmen können sich auch dafür entscheiden, Dividenden zu kürzen oder einzustellen, wenn sich die Umstände ändern. Als der Ölpreis 2014 einbrach, kürzten viele Energieunternehmen ihre Dividendenzahlungen. Ebenso könnte ein neues Management eintreten und den Dividendenzahlungsplan ändern.

Schließlich sind die Steuersätze auf Dividenden unvorhersehbar. Derzeit hängt der Steuersatz vom Einkommen des Anlegers und davon ab, ob die Dividenden qualifiziert sind. Dies kann sich jedoch im Laufe der Jahre ändern und sich auf Ihre Leistung auswirken.

Die Strategie

Investieren erfordert wie der Einstieg ins Geschäft viel Disziplin. Sie müssen vorausplanen und den Willen haben, an einer eisernen Strategie festzuhalten.

Dividendeninvestitionen beinhalten eine ziemlich einfache, dreistufige Strategie.

Schritt 1:Großartige Dividendenaktien finden

Eine großartige Dividendenaktie ist ein Unternehmen mit einer hohen Rendite und der finanziellen Stärke, weiterhin Dividenden zu zahlen. Nehmen Sie sich die Zeit, in den S&P 500 Dividend Aristocrats Index einzutauchen und Aktien zu finden, die mehr abwerfen als Staatsanleihen und genügend Spielraum haben, um langfristig weiterhin Dividenden zu zahlen.

Schritt 2:Bewerten Sie sie mit DDM

Nachdem Sie die Liste auf einige ausgewählte Aktien eingegrenzt haben, müssen Sie sie für weniger kaufen, als sie wert sind. Schätzen Sie, wie viel das Unternehmen voraussichtlich langfristig an Dividenden zahlen wird, und diskontieren Sie diese Zahlungen auf den Barwert. Dieser Barwert ist der innere Wert der Aktie und Sie müssen versuchen, sie für weniger zu kaufen. Dies wird als Dividendenrabattmodell bezeichnet.

Schritt 3:Regelmäßig überprüfen

Sobald Sie ein diversifiziertes Dividendenportfolio erstellt haben, überprüfen Sie es regelmäßig auf Änderungen in der Bewertung, der Dividendenpolitik oder der Ertragskraft. Wie ein Gesundheitscheck für Ihr Portfolio.

Schlussfolgerung

Dividendeninvestitionen sind eine unkomplizierte Strategie, die wirklich den gesunden Menschenverstand und die Kraft der Aufzinsung anwendet, um Sie reich zu machen. Wenn Sie die oben erwähnte Drei-Stufen-Strategie anwenden, erhalten Sie am Ende ein Portfolio, das mit hervorragenden Unternehmen gefüllt ist, die den Aktionären regelmäßig bares Geld zurückgeben. Erwarten Sie nicht, dass diese Unternehmen schnell wachsen oder die Welt mit einer heißen neuen Innovation verblüffen. Aber wenn Sie die Geduld haben, sie langfristig zu halten, könnten sie enorme Renditen bringen.

Biografie des Autors: Michelle Custodio ist Spezialistin für digitales Marketing bei Dividend Appreciation, einer Website, die ihren Lesern einen klaren Weg zu einem finanziell sicheren Einkommensstrom aus Dividendenaktien weist.

[Bildnachweis:Chris Potter]