13 Arten von Anlagerisiken, die Sie kennen müssen

Unabhängig davon, wie viel Nachforschungen Sie vor einer Investition anstellen, ist immer ein gewisses Risiko damit verbunden.

Die meisten Anleger gehen davon aus, dass das einzige Risiko, dem sie bei der Anlage ihres Geldes ausgesetzt sind, der potenzielle Kapitalverlust ist.

Aber neben dem Risiko, Geld zu verlieren, gibt es noch viele andere Investitionsrisiken.

Tatsächlich können Sie nie sicher wissen, was mit dem Markt passieren wird oder ob Ihre Investition rentabel sein wird.

In diesem Beitrag behandle ich 13 Arten von Investitionsrisiken, denen Sie ausgesetzt sind.

Es ist wichtig, diese Anlagerisiken zu kennen, damit Sie die besten Entscheidungen für Ihre finanzielle Situation und Ihre finanziellen Ziele treffen können.

13 Arten von Anlagerisiken

Systematisches Risiko vs. unsystematisches Risiko

Bevor wir über all die verschiedenen Anlagerisiken sprechen, denen Sie als Anleger ausgesetzt sind, müssen Sie zwei wichtige Arten von Risiken verstehen.

Systematisches Risiko ist das Gesamtrisiko des Marktes als Ganzes.

An jedem Tag kann etwas passieren und der Markt kann zusammenbrechen.

Sie akzeptieren dieses Risiko, indem Sie investieren.

Es kann nicht kontrolliert werden.

Unsystematisches Risiko ist ein branchen- oder unternehmensspezifisches Risiko, dem Sie sich aussetzen, wenn Sie investieren.

Die gute Nachricht bei unsystematischen Risiken ist, dass Sie dies bis zu einem gewissen Grad kontrollieren können.

Dies geschieht hauptsächlich durch die Diversifizierung Ihres Geldes.

Häufig wird ein unsystematisches Risiko als Restrisiko, spezifisches Risiko oder diversifizierbares Risiko bezeichnet.

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In beiden Fällen können Sie diese Risiken nicht vermeiden.

Alle unten aufgeführten Risikoarten sind Teil des systematischen oder unsystematischen Risikos.

Infolgedessen können einige kontrolliert werden, während andere dies nicht können.

#1. Marktrisiko

Das erste Anlagerisiko ist das Marktrisiko, dessen sich die meisten Anleger bewusst sind.

Dies ist das Risiko einer Investition in den Aktienmarkt und betrifft den gesamten Markt, nicht einzelne Wertpapiere.

Sie sind als Anleger jeden Tag Marktrisiken ausgesetzt, weil Sie nicht wissen, was der Markt an diesem Tag tun wird.

An jedem beliebigen Tag sind Sie mit Ihrem investierten Geld einem Verlustrisiko ausgesetzt.

Das Marktrisiko kann dazu führen, dass einige Anleger konservativere Anleger sind.

Dies ist zwar nicht immer eine schlechte Sache, aber wenn Sie jünger sind und das potenzielle Wachstum benötigen, das der Aktienmarkt bietet.

Indem Sie Investitionen aufschieben oder ganz vermeiden, machen Sie es viel schwieriger, für Ihre langfristigen Ziele, einschließlich des Ruhestands, zu sparen.

#2. Inflationsrisiko

Das Inflationsrisiko besteht darin, dass der Wert des Dollars im Laufe der Zeit sinkt und Sie daher eine höhere Rendite benötigen, um Kaufkraftverluste zu vermeiden.

Wenn die Inflation beispielsweise 3 % beträgt, müssen Sie mindestens 3 % auf Ihre Investitionen verdienen, um nicht an Boden zu verlieren.

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Wenn Sie Ihr Geld auf einem Sparkonto haben, verlieren Sie wahrscheinlich die Inflation.

Das größte Problem hierbei ist, dass höhere Inflationsraten dazu führen können, dass einige Anleger mehr Risiko eingehen, als ihnen lieb ist.

Das bedeutet, dass sie statt 40 % ihres Geldes in Anleihen nur 15 % investieren können, weil sie die höhere Rendite von Aktien benötigen, um mit der Inflation Schritt zu halten.

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Wenn sich der Markt nach Süden wendet, können sie sich in einer viel schlechteren Situation befinden, als ihnen lieb ist.

#3. Geschäftsrisiko

Eine weitere übliche Art von Investitionsrisiko ist das Geschäftsrisiko

Dies ist unternehmens- oder branchenspezifisch und gilt nicht für den gesamten Aktienmarkt.

Wenn ein Unternehmen mit rechtlichen Problemen konfrontiert wird, ist dies ein Geschäftsrisiko.

Oder wenn die Wirtschaft in eine Rezession gerät, wird die Reisebranche darunter leiden.

Während eine Rezession nie gut für einen Markt ist, werden nicht alle Aktien darunter leiden, wenn sie doch eintritt.

Viele Konsumgüteraktien, wie die des täglichen Bedarfs, schneiden in der Regel gut ab.

#4. Kreditrisiko

Das Kreditrisiko oder Ausfallrisiko ist ein Risiko, dem Sie als Anleiheinvestor ausgesetzt sind.

Alle Anleihen erhalten einen Zinssatz, der sich an der finanziellen Stabilität des die Anleihe ausgebenden Unternehmens orientiert.

Je besser die finanzielle Stabilität ist, desto niedriger ist der Zinssatz, den die Anleihe zahlt.

Je schlechter die finanzielle Stabilität, desto höher der Zinssatz.

Wenn ein großes Unternehmen mit soliden Finanzen Anleihen ausgibt, zahlt es einen niedrigen Zinssatz.

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Aber wenn ein Unternehmen mit schlechten Finanzen Anleihen ausgibt, zahlt es einen hohen Zinssatz.

Diese Anleihen werden in der Regel als Hochzinsanleihen oder Junk Bonds bezeichnet.

Wenn Sie in diese Anleihen investieren, laufen Sie Gefahr, dass das Unternehmen seine Schulden nicht bezahlen kann.

Dieses Risikoniveau steigt auch mit der Zeit.

Zum Beispiel hat eine Anleihe, die in 2 Jahren fällig wird, kein großes Kreditrisiko, wenn das Unternehmen über solide Finanzen verfügt.

Aber eine 20-jährige Anleihe von demselben Unternehmen hat ein höheres Kreditrisiko.

Das liegt daran, dass niemand weiß, was in 20 Jahren passieren wird.

Blicken Sie auf 2008 zurück und viele Banken, die finanziell solide waren, sind jetzt aus dem Geschäft.

#5. Zinsrisiko

Das Zinsrisiko gilt auch hauptsächlich für Anleiheinvestoren.

Viele Zinssätze für Anleihen sind sowohl an die Finanzstabilität als auch an das aktuelle wirtschaftliche Umfeld gebunden.

Wenn wir uns in einem Niedrigzinsumfeld befinden, können Sie niedrigere Anleiherenditen erwarten als in einem Hochzinsumfeld.

Das Risiko besteht, wenn Sie in Anleihen investieren und sich dann die Zinssätze ändern.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie investieren in eine Anleihe, die 4 % Zinsen zahlt, was für die damalige Zeit hervorragend ist.

Aber 5 Jahre später schleicht sich die Inflation ein und neue Anleihen zahlen jetzt 8 % Zinsen.

Da Ihr Zinssatz festgelegt ist, können Sie nicht einfach anfangen, den höheren Zinssatz zu verdienen.

Sie müssen zuerst Ihre Anleihe verkaufen.

Und aufgrund des niedrigeren Zinssatzes sind die Anleger nicht bereit, so viel Geld dafür zu zahlen.

Sie müssen es mit einem Preisnachlass verkaufen und verlieren dadurch möglicherweise Geld.

#6. Währungsrisiko

Währungsrisiko oder Wechselkursrisiko entsteht, wenn Sie in die Währung eines Landes investieren.

Aber Sie müssen nicht speziell in die Währung investieren, um diesem Risiko ausgesetzt zu sein.

Wenn Sie in internationale Aktien investieren, sind Sie exponiert.

Wenn Sie beispielsweise in ausländische Unternehmen investieren und der Wert des US-Dollars steigt, sinkt der Wert Ihrer Aktien im Ausland.

Und selbst wenn Sie nicht international investieren, besteht eine gute Chance, dass Sie dennoch exponiert sind.

Das liegt daran, dass so viele Unternehmen heute global tätig sind.

Glücklicherweise versuchen diese Unternehmen, dieses Risiko abzusichern, indem sie Devisenterminkontrakte kaufen und verkaufen.

Dies funktioniert jedoch nicht immer und die Gewinne werden beeinträchtigt, was den Aktienkurs nach unten schickt.

#7. Risiko ausländischer Investitionen

Dies ist dem Währungsrisiko ähnlich, aber nicht dasselbe.

Das Auslandsinvestitionsrisiko besteht darin, dass Sie, wenn Sie in internationale Aktien investieren, Problemen in diesen Ländern ausgesetzt sind.

Zu den potenziellen Risiken gehören hier politisches Risiko, Länderrisiko und wirtschaftliche Entwicklungen wie Währungsabwertung.

Wenn dieses Land einen Staatsstreich hat und die Regierung gestürzt wird, können Sie damit rechnen, dass die Aktienkurse in diesem Land fallen werden.

Oder sie könnten von einem anderen Land für Öl abhängig sein und wenn ein Krieg ausbricht, wird die Wirtschaft wahrscheinlich nicht gut laufen und der Aktienmarkt wird darunter leiden.

#8. Liquiditätsrisiko

Dies ist die Fähigkeit, eine Investition zu einem fairen Preis zu verkaufen.

Bei den meisten Aktien ist dieses Risiko sehr begrenzt.

Sie haben viele Käufer, die investieren möchten.

Aber wenn es um Small-Cap-Aktien geht, könntest du in dieses Risiko gehen.

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Mit einer kleineren Investorenbasis könnten Sie Ihre Investition länger halten als geplant.

Ein größeres Liquiditätsrisiko besteht bei alternativen Anlagen wie Immobilien, Sammlerstücken und Kunst.

Diese Arten von Investitionen sind viel schwieriger zu verkaufen, und Sie versuchen möglicherweise Monate oder Jahre lang zu verkaufen, bevor ein Käufer kommt.

#9. Vorauszahlungsrisiko

Wenn ein Anleiheemittent seine Schulden vorzeitig zurückzahlt, ist dies das Risiko, dem Sie als Anleger ausgesetzt sind.

Es klingt zwar gut, Ihre Hauptinvestition zurückzuerhalten, aber Sie verlieren die potenziellen Renditen, wenn sie bis zur Fälligkeit gehalten werden.

Infolgedessen erhalten Sie nicht den vollen Zinsbetrag, den Sie haben könnten.

Ein perfektes Beispiel dafür ist Ihre Hypothek.

Angenommen, Sie haben ein Darlehen in Höhe von 250.000 $ für 30 Jahre zu 4 % Zinsen.

Wenn Sie nie zusätzlich zahlen, erhält der Kreditgeber über 179.000 $ an Zinseinnahmen.

Aber nehmen wir an, nach 15 Jahren kommen Sie zu Geld und zahlen Ihre Hypothek ab.

Ihr Kreditgeber erhält knapp über 120.000 $.

Durch die vorzeitige Rückzahlung Ihrer Hypothek hat der Kreditgeber rund 60.000 $ verloren.

Die gute Nachricht ist, dass Anleihen nicht allzu oft im Voraus bezahlt werden und die meisten Anleihen Bestimmungen enthalten, die festlegen, wann und wie sie im Voraus bezahlt werden können.

Aufgrund dieser Bestimmung wird das Vorauszahlungsrisiko manchmal als Abrufrisiko bezeichnet.

#10. Reinvestitionsrisiko

Das Reinvestitionsrisiko entsteht, wenn sich die Zinssätze ändern und Sie das verdiente Geld reinvestieren müssen.

Wenn Sie beispielsweise Ihr Geld in eine 6 %-Anleihe investieren und die Zinssätze auf 2 % fallen, werden die Zinserträge, die Sie verdienen, in eine Anleihe reinvestiert, die nur 2 % auszahlt.

Es tritt auch auf, wenn Ihre Anleihe fällig wird und Sie das Geld in eine neue Anleihe reinvestieren müssen.

Einige Anleger versuchen, dieses Risiko zu begrenzen, indem sie in eine Leiter für Anleihen oder Einlagenzertifikate (CD) investieren.

Dies funktioniert, indem ein gleicher Geldbetrag in Anleihen mit unterschiedlicher Laufzeit investiert und das Geld dann in Anleihen mit gleicher Laufzeit reinvestiert wird.

Es ist nicht perfekt, aber es ist eine Möglichkeit, dieses Risiko zu verringern.

#11. Horizontrisiko

Als Anleger haben Sie einen Zeithorizont, wie lange Sie Ihr Geld anlegen möchten.

Wahrscheinlich haben Sie eine Reihe verschiedener Ziele, die Sie erreichen möchten, jedes mit einem anderen Zeitpunkt, zu dem Sie das Geld benötigen.

Wenn bei diesem Plan etwas schief geht, besteht ein Horizontrisiko.

Vielleicht werden Sie behindert und müssen vorzeitig in Rente gehen.

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Oder Sie finden das perfekte Geschäft und entscheiden sich viel später im Leben, in den Ruhestand zu gehen.

Diese Änderungen stellen ein Risiko für Ihre Anlagen dar und Sie müssen Ihre Anlagestrategie, Ihre Bestände und Ihre Anlageziele überprüfen, damit Sie Ihr Portfolio besser auf Ihre Zukunftspläne abstimmen können.

#12. Langlebigkeitsrisiko

Dies ist das Risiko, Ihre Altersvorsorge zu überleben.

Vor Jahren war dies kein Risiko, mit dem sich die meisten Menschen auseinandersetzen mussten.

Dafür gibt es einige Gründe.

Erstens gingen die meisten Menschen mit 65 in den Ruhestand und starben in ihren 70ern.

Und viele Menschen waren durch eine Rente abgesichert, die ihnen ein vorhersehbares und stabiles monatliches Einkommen verschaffte.

Heutzutage leben die Menschen viel länger, in manchen Fällen bis in die 90er Jahre, und Renten sind rar.

Wenn Sie also Ihre Vermögensallokation nicht richtig machen und nicht genug Geld sparen, könnte Ihnen im Ruhestand sehr wohl das Geld ausgehen.

Daher ist dies ein echtes Risiko, mit dem sich Anleger jetzt auseinandersetzen müssen.

#13. Konzentrationsrisiko

Das Konzentrationsrisiko ist das Risiko, Ihre Anlagen nicht zu diversifizieren.

Sie haben zu viel Geld in eine Art von Anlage oder Unternehmen investiert.

Viele Finanzexperten empfehlen, wenn Sie in Ihre Unternehmensaktien investieren, diese auf weniger als 10 % Ihres Portfolios zu beschränken.

Der Grund dafür ist, dass Sie, wenn Ihr Unternehmen seine Geschäftstätigkeit aufgibt, nicht nur kein Einkommen haben, sondern Ihre Investition auch wertlos ist.

Wenn Sie Ihr ganzes Geld in Ihren Firmenaktien gebunden hätten, wäre das nicht gut.

Aus diesem Grund müssen Sie in eine Vielzahl von Anlageklassen und Aktienklassifikationen investieren.

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Denken Sie zum Beispiel an Large-Cap-Aktien, Small-Cap-Aktien und Anleihen.

Indem Sie Ihr Geld auf verschiedene Bereiche des Marktes verteilen, reduzieren Sie Ihr Risiko, wenn ein Bereich in schwierige Zeiten gerät.

Die besten Möglichkeiten, diese Arten von Anlagerisiken zu senken

Nun, da Sie die verschiedenen Anlagerisiken kennen, was können Sie als Anleger tun, um diese zu begrenzen?

Die erste besteht darin, das Marktrisiko zu akzeptieren.

Sie können nichts gegen das Marktrisiko tun, also müssen Sie nur verstehen, dass der Aktienmarkt zwar zeitweise volatil sein kann, der Trend aber historisch gesehen nach oben geht.

Das bedeutet, wenn Sie langfristig investiert bleiben, erzielen Sie positive Anlagerenditen.

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Damit Sie investiert bleiben, ist es wichtig, Ihre Risikotoleranz zu kennen und entsprechend zu investieren.

Indem Sie in ein Portfolio investieren, das Ihrem Risikoniveau entspricht, werden Sie weniger Angst haben, wenn der Markt fällt, und aus diesem Grund eher keine Panikverkäufe erleiden.

Stellen Sie schließlich sicher, dass Ihre Anlagen diversifiziert sind.

Invest ist eine breite Palette von Anlageklassen.

Der einfachste Weg, dies zu tun, ist über einen Investmentfonds oder einen börsengehandelten Fonds.

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Diese Anlagevehikel investieren in Tausende von Unternehmen, sodass Sie Zugang zu vielen Teilen des Marktes haben.

Und glauben Sie nicht, dass Sie in 15 Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds investieren müssen.

Nur wenige bringen Ihnen die Diversifizierung, die Sie brauchen.

Abschließende Gedanken

Es gibt die wichtigsten Arten von Anlagerisiken, denen Sie als Einzelanleger ausgesetzt sind.

Wie ich bereits erwähnt habe, können Sie diese Risiken nicht vermeiden.

Einige können Sie kontrollieren und andere müssen Sie einfach akzeptieren.

Es ist dem Autofahren sehr ähnlich.

Sie akzeptieren die Risiken, die mit dem Autofahren verbunden sind, aber Sie begrenzen einen Teil des Risikos, indem Sie einen Sicherheitsgurt tragen und mit einer sicheren Geschwindigkeit fahren.

Nehmen Sie sich die Zeit, diese Risiken zu verstehen, und ergreifen Sie dann Maßnahmen, um diese so gut wie möglich zu begrenzen.

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