Sollte Ihr Finanzberater Ihnen gegenüber treuhänderisch verpflichtet sein?

Es ist eine traurige Tatsache, aber Makler handeln nicht immer in Ihrem besten Interesse. Und es gibt nichts, was von ihnen verlangt. Es mag schwer zu glauben sein, aber Broker, Anlagespezialisten, Versicherungsvertreter, einige Finanzberater, und andere Fachleute, denen Sie Ihr Geld anvertrauen, müssen nicht immer in Ihrem besten Interesse handeln. Sie haben keine sogenannte Treuepflicht.

Geeignet vs. treuhänderischer Standard. Broker müssen „annehmbare“ oder „geeignete“ Anlagen empfehlen, aber „geeignet“ bedeutet nicht die Aktie oder die Anlage mit der besten Performance, nur, dass es eine angemessene Investition ist. Infolge, einige Broker empfehlen Investitionen mit höheren Provisionen. Registrierte Anlageberater, jedoch, müssen einem treuhänderischen Standard folgen, was bedeutet, dass sie Ihre Interessen über ihre Interessen stellen müssen. Ein Beispiel wäre die Wahl des Fonds mit einer niedrigeren Kostenquote.

Sollten Anlageexperten von Baw dazu verpflichtet werden, in Ihrem besten Interesse zu handeln?

Es gibt viele Leute, die einen Wandel in der Finanz- und Versicherungsbranche fordern, um von Fachleuten zu verlangen, dass sie jederzeit im besten Interesse ihrer Kunden handeln. Bedauerlicherweise, es besteht kein aktueller Bedarf.

Ich habe zwei schlechte Erfahrungen mit Finanzberatern gemacht – einmal mit einem unabhängigen Makler und einmal mit einem Makler, der für eine namhafte Investmentfirma arbeitete.

Diese beiden schlechten Erfahrungen haben meine Art zu investieren verändert, indem sie mich gezwungen haben, mehr zu verdienen und meinen Anlageansatz praktischer zu gestalten.

Finanzplaner handeln nicht immer in Ihrem besten Interesse

Ich werde dies mit der Feststellung beginnen, dass es einige großartige Finanzplaner gibt. Aber es gibt auch diejenigen, die ihren Interessen mehr Aufmerksamkeit schenken als Ihren. Und weisst du was? Es gibt nicht immer Gesetze, die verlangen, dass sie in Ihrem besten Interesse handeln.

Lassen Sie mich Ihnen zwei persönliche Beispiele dafür geben, wie Makler in ihrem Interesse gehandelt haben, als sie mich bei Investitionen beraten haben.

Beispiel 1:Berater empfiehlt Mittel der Hohen Kommission

Als ich 1999 zum Militär ging und meinen ersten festen Gehaltsscheck bekam, Ich wusste, dass ich investieren wollte. Ich wusste einfach nichts davon.

Ich hatte von einer IRA gehört, Investmentfonds, Frontlasten, Rückenlasten, etc., aber das war der umfang meines wissens. Mir war immer noch nicht viel mehr über die IRA bewusst, wie die Roth IRA-Beitragsgrenzen.

Ich habe mit 19 eine IRA eröffnet. Ich wusste nichts über Aktien, Fesseln, oder Investmentfonds, Also legte ich das Geld auf ein Geldmarktkonto, wo ich wahrscheinlich eine erstaunliche Rendite von 3,0% auf mein Geld verdiente.

Ich sprach mit einigen meiner Freunde und Kollegen; jedoch, damals investierten nur wenige. Dies war auch, bevor das Militär den TSP (Thrift Savings Plan, Regierungsversion eines 401k) als Option.

Ich ging zu einem Finanzplaner, den mein Freund empfohlen hatte, und der Berater ließ mich einen Fragebogen ausfüllen, in dem mein Einkommen enthalten war, wofür ich sparen wollte, zukünftige Ziele, usw. Soweit so gut. In der Tat, er war sehr nett und hilfsbereit. Als wir meine Liste durchgingen, er empfahl mir, eine Roth IRA zu eröffnen, und er half mir, den Papierkram auszufüllen, um meine traditionelle IRA in eine Roth IRA umzuwandeln, für den Fonds, den ich über ihn kaufte. (Ich hatte keine steuerlichen Auswirkungen, da ich für dieses Jahr noch keine Steuern eingereicht hatte, und mein Einkommen lag unter der Roth IRA-Grenze.)

Was scheint das Problem zu sein?

Brunnen, Ich habe mich über ihn für einen Investmentfonds angemeldet, das war ein Large-Cap-Fonds einer großen Investmentfirma (ich glaube, es war Fidelity, aber ich kann mich irren, da dies vor fast zwei Jahrzehnten war). Ich hatte von Fidelity gehört und wusste von ihrem guten Ruf, das war also cool. Ich wusste auch, dass Gebühren anfallen würden, da Sie nicht vollständig kostenlos investieren können. Auch nicht durch Indexfonds.

Was ich nicht wusste, war, wie teuer Investitionen sein können. Ich habe 1 $ bezahlt, 000 Frontload, um einem 15-jährigen Investitionsplan zum Kauf des Fidelity-Fonds zuzustimmen (ich könnte jederzeit ohne Gebühren aus dem Plan aussteigen, aber der $1, 000 war nicht erstattungsfähig). Er verkaufte mich von der Idee eines Frontloads, indem er mir sagte, ich solle über den $1 nachdenken, 000 wird über 15 Jahre verlängert, es war also keine große sache.

Dann habe ich noch etwas recherchiert

Dann fing ich an, etwas mehr über das Investieren zu lernen, wie die Börse funktioniert, usw. Ich habe über Aktienklassen und Indexfonds gelesen, und ich erkannte den Investmentfonds, den der Broker mir verkaufte, ein Large-Cap-Fonds, ahmte den S&P 500 sehr genau nach. Tatsächlich zu eng. Mir wurde klar, dass in den letzten zehn Jahren die Tendenzen waren fast identisch.

Danach mehr Forschung, Ich stellte fest, dass die Bestände fast identisch waren und ich zahlte 1,60% für einen verwalteten Fonds, der nicht besser oder schlechter abschneidet als der S&P 500 – den gleichen Fonds, den ich für weniger als 0,20% Gebühren bekommen konnte. Also habe ich den gesamten Fonds an den S&P 500 Indexfonds von Vanguard überwiesen, wo ich 0,18 % Jahresgebühren bezahlt habe (der Fonds liegt derzeit bei 0,14 %). Das ist weniger als 1/10 der Gebühren für eine ähnliche Leistung – und keine Belastung!

Vergiss nicht, Ich habe 1 $ bezahlt, 000 Ausgabeaufschlag für den Fonds. Da wurde mir klar, dass Makler nicht immer in Ihrem besten Interesse handeln.

Erst als ich viel mehr über das Investieren erfuhr, erfuhr ich, dass ich ausgenutzt wurde. Ich habe diesen Dollar nicht bezahlt, 000 zu Treue; Ich habe es ihm bezahlt. Ich musste auch noch die normalen Gebühren für den verwalteten Fonds an Fidelity zahlen.

Das war eine teure Lektion, die mich viel Geld gekostet hat. Gott sei Dank, Ich habe es verstanden, bevor ich mir selbst zu viel Langzeitschaden zugefügt habe.

Meine Verluste kürzen

Ich habe lange über die Situation nachgedacht, und ich entschied schließlich, dass die beste Aktion darin bestand, meine IRA aus der Investition zu streichen, in der ich steckte. Obwohl mir ursprünglich der 1-Dollar gesagt wurde, 000 sollte im Laufe meines Investitionsplans verteilt werden, der $1, 000 war wirklich eine Vorabgebühr für den Broker. Das 1 $, 000 waren versunkene Kosten. Es war für immer weg, ob ich weiter in seinen Fonds investiert habe, oder wenn ich das Geld woanders hinbewege.

1 Dollar verlieren, 000 verletzt. Aber als ich die Zahlen analysierte, Das habe ich bemerkt Die Zahlung niedrigerer Gebühren würde es mir ermöglichen, mehr von meinem Geld für mich zu behalten und über einen langen Zeitraum zu verzinsen .

Schlussendlich, die Zahlen lügen nicht – mit den niedrigeren Gebühren würde ich langfristig eine bessere Rendite erzielen. Ich habe die 1 Dollar gezählt, 000 als versunkene Kosten und versprach, besser zu recherchieren, bevor Sie jemals wieder investieren.

Schlussendlich, Ich bin nicht sauer auf meinen Fehler, 1 Dollar zu „verlieren“, 000. Ich habe mir angewöhnt, automatisch zu investieren, was ich auch weiterhin tue und auch in Zukunft tun werde.

Wichtiger, Ich habe gelernt, dass ich mich weiterbilden und lernen muss, meine eigenen Anlageentscheidungen zu treffen. Dies ist ein wichtiger Grund, warum ich diesen Blog zu persönlichen Finanzen gestartet habe – um Informationen über persönliche Finanzen zu erfahren und zu teilen. Wenn eine Person das liest und nicht den Fehler macht, den ich gemacht habe, dann habe ich etwas Gutes erreicht.

Beispiel 2:Der Berater hat erwartet, dass ich einem Rat blind folge

Ein paar Jahre nachdem ich meine IRA nach Vanguard verlegt hatte, Ich beschloss, mehr Geld zu investieren. Das war 2005, es ist also noch nicht lange her. Ich hatte etwas recherchiert und gelesen, hatte meine Roth IRA ausgeschöpft und hatte eine kleine Zuteilung in den TSP begonnen. Ich ging zu einer bekannten und angesehenen Maklerfirma (ich werde davon Abstand nehmen, die Firma zu nennen, weil ich glaube, dass meine Erfahrung auf diesen speziellen Makler beschränkt sein könnte, und ich möchte die Entscheidung von niemandem beeinflussen, bei dieser Firma zu investieren).

Ich vereinbarte ein Treffen mit dem Makler und ging einige der gleichen Dinge wie zuvor durch – meine Einnahmen, aktuelle Investitionen, zukünftige Ziele, usw. Ich sagte ihm, dass ich meine Roth IRA maximiere, in einen steuerbegünstigten Altersvorsorgeplan investieren, auf der Suche nach einer Diversifizierung in eine Anlage ohne Altersvorsorge, und ich suchte Rat. (Zu diesem Zeitpunkt war ich über einen S&P 500-Indexfonds hinausgegangen, aber ich liebe immer noch Indexfonds und ihre NIEDRIGEN Gebühren!)

Er gab mir keine Zeit, den Fonds zu recherchieren, denke darüber nach, wie es meine Ziele erreicht hat, usw. Es war ein "one size fits all"-Ansatz. Nein Danke!

Ich sagte ihm, dass ich darüber nachdenken würde und stand auf, um zu gehen. Er gab mir einen Stapel seiner Visitenkarten und bat mich, sie an Freunde in der Basis zu verteilen. (Ich bin mir sicher, dass er überall $$$$-Schilder gesehen hat!) Nein! Ich habe diese Karten gleich nach dem Verlassen in den Müll geworfen!

Später habe ich den Fonds nachgeschlagen und er hatte eine Gebühr von 2,1 %! Das ist verrückt! Zumal es im Grunde ein Large-Cap-Indexfonds war! Ich bin mir sicher, dass es auch mit einer fetten Provision ausgestattet war.

Was ich aus diesen Erfahrungen gelernt habe

Viel. Ich habe gelernt, für mich selbst zu investieren. Ich habe über Investitionen recherchiert. Ich lese Bücher, die Zeitschriftartikel, Webseiten, usw. Ich habe mit erfahrenen Leuten gesprochen. Aber am wichtigsten, Ich habe weiter investiert und investiere auch heute noch.

Mit allem, was ich gelernt habe, Ich habe viele jüngere Militärangehörige und gute Freunde dazu gebracht, zu investieren. Ich legte immer Wert darauf, ihnen Informationen und Ressourcen zur Verfügung zu stellen; Ich habe ihnen nie gesagt, wie oder wo sie ihr Geld anlegen sollen. Viele von ihnen haben mir dafür gedankt, dass ich sie gestartet habe.

Ja, es ist scheiße, dass ich 1 Dollar verschenkt habe, 000 für eine BS-Ladegebühr. Schlussendlich, Ich glaube, es hat mich dazu gebracht, mehr darüber zu erfahren, wie Investitionen funktionieren und wie ich mehr lernen und recherchieren muss, bevor ich einsteige. Und wenn eine Person diesen Beitrag liest und nicht die gleichen Fehler macht, die ich gemacht habe, dann hab ich wohl was Gutes getan 🙂

Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Broker recherchieren. Kennen Sie Ihren persönlichen Anlageplan. Und am wichtigsten, Verstehen Sie, wie Ihre Investitionen funktionieren!

So finden Sie den richtigen Anlageberater

Ich empfehle dringend, mehrere Anlageberater zu befragen, bevor Sie einen einstellen. Sie möchten verstehen, wie sie funktionieren, wie sie entschädigt werden, ob sie irgendwelche Anforderungen haben, um Ihre Interessen an die erste Stelle zu setzen, und vieles mehr.

Vielleicht möchten Sie auch eine Hintergrundüberprüfung Ihres Beraters durchführen.

Am wichtigsten, Sie möchten Ihrem Berater vertrauen können. Ich wusste, dass ich den beiden Verkäufern, mit denen ich Erfahrungen gemacht hatte, nicht trauen konnte. Sie haben mich nicht beraten. Sie lenkten mich zu Fonds, von denen sie mehr profitierten als ich.

Niemand kümmert sich so sehr um Ihr Geld wie Sie

Es gibt einen Markt für Finanzplaner. Und sie bieten einen benötigten Service. Aber ich ermutige Sie, zu verstehen, wie sie vergütet werden, und so viel wie möglich über den Prozess zu erfahren, bevor Sie einen einstellen. Es gibt viele großartige Finanzberater, die sich um Sie kümmern und in Ihrem besten Interesse handeln.

Jedoch, Es gibt auch viele Berater, die Sie zu Produkten und Dienstleistungen führen, die ihnen die höchsten Provisionen einbringen.

Leserfrage: Sollten alle Finanzmakler, Berater, Versicherungsvertreter und andere sind gesetzlich verpflichtet, treuhänderische Sorgfaltspflichten einzuhalten, d. h. die Interessen ihrer Kunden über ihre eigenen Interessen stellen?