Was ist ein Portfolio-Rebalancing?

So, was ist es genau? Beim Portfolio-Rebalancing verschieben Sie Ihr Geld zwischen den Investitionen, damit Sie das perfekte Gleichgewicht halten können, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Jeder Anleger ist anders. Manche sind jung, und einige sind alt; manche wollen ihr Geld für den Ruhestand verwenden, und manche wollen es zur Hand haben, um ein Haus zu kaufen; manche Menschen haben eine hohe Risikotoleranz, während die Vorstellung anderer Leute von einem Nervenkitzel darin besteht, zu beobachten, wie sich der Zinseszins auf einem Sparkonto ansammelt. Wenn Anleger ihre Anlagestrategie festlegen, sie berücksichtigen solche Variablen und entscheiden dann, wo sie ihr Geld anlegen. Das nennt man Asset Allocation. Aber die Sache mit der Vermögensallokation ist, dass sie gewartet werden muss. Sie müssen basteln, wie viel Geld wo ist. Das nennt man Portfolio-Rebalancing.

Die Neugewichtung des Portfolios sollte während Ihres gesamten Anlagelebens erfolgen. Eine gewisse Neugewichtung soll sicherstellen, dass Sie die Zuweisung beibehalten, die Sie ursprünglich eingerichtet haben. Und ein gewisses Portfolio-Rebalancing findet statt, weil sich Ihre Ziele im Laufe der Zeit ändern – Sie sollten mit Ihrem Geld konservativer umgehen, wenn Sie sich dem Ruhestand nähern. zum Beispiel. Wenn sich Ihre Vermögensallokation ändert, Sie müssen ein Portfolio-Rebalancing durchführen.

Was sind die Profis? Einer der größten Vorteile der Portfolio-Neugewichtung besteht darin, dass sie das Risiko unter Kontrolle hält. und manchmal erfordert nur die Aufrechterhaltung eines Risikoniveaus einige Maßnahmen. Betrachten Sie unseren Freund Average Joe Investor. Herr AJ Investor beschließt, dass er 35% seines Geldes in nicht-kanadische Aktien und 40% seines Geldes in ultrakonservative kanadische Anleihen investieren möchte. (Was sollen wir sagen? AJ ist risikoscheu.) Ein Jahr später aufgrund von Wertänderungen seines Vermögens, die Hälfte seines Geldes befindet sich außerhalb Kanadas und nur 30 % werden in Anleihen gehalten. Um das Risikoniveau zu halten, das er für richtig hält, Er wird eine Portfolio-Neugewichtung vornehmen müssen, indem er einige ausländische Aktien verkauft und das Geld in Anleihen umschichtet.

Die Neugewichtung des Portfolios nimmt auch einen Teil der Emotionen aus dem Investieren. Wenn ein Portfolio steigt, es ist schwer zu verkaufen (AJ wollte vielleicht seine hochfliegenden ausländischen Aktien nicht verkaufen, obwohl er sollte!), und wenn ein Portfolio fällt, es ist genauso schwer zu kaufen. Indem Sie Anleger „zwingen“, zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen und zu kaufen, Portfolio-Rebalancing ist so nah wie möglich an emotionslosem Investieren.

Gibt es etwas zu beachten? Die Neugewichtung des Portfolios ist nicht ohne Fehler. Erst einmal, für Anleger, die Mathematik hassen, Prozentsätze zu berechnen und dann Salden anzupassen, um diese Prozentsätze widerzuspiegeln, wird nicht viel Spaß machen. Wenn du das bist, Vielleicht möchten Sie jemanden einstellen, der Ihnen hilft oder bei einem Unternehmen investiert, das Ihr Portfolio automatisch für Sie neu ausbalanciert.

Für Menschen mit kleinen Portfolios, die Kosten für den Verkauf und Kauf von Aktien und Anleihen jedes Jahr können verhältnismäßig teuer werden. Und wenn der Grad, in dem Sie derzeit von Ihrem Zuteilungsziel abweichen, gering ist (z. 39% in Aktien statt 40%), Die Neugewichtung des Portfolios ist den Aufwand und die Kosten möglicherweise nicht wert.