Lassen Sie sich nicht von einer Investitionsrendite täuschen

Wenn Sie investieren, du suchst nach rückkehr. Sie möchten, dass Ihr Geld im Laufe der Zeit wächst, vorzugsweise zu einem Preis, der es Ihnen ermöglicht, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Die Rendite einer Investition kann trügerisch sein, jedoch. Der Geldbetrag, den eine Investition in der Vergangenheit getätigt hat, ist keine Garantie für zukünftige Renditen. Außerdem, Diese Renditen allein sagen Ihnen nicht viel darüber aus, in was Sie investieren.

Zu lernen, wie man die Rendite einer Anlage analysiert – und ihre Grenzen versteht – wird Ihnen auf dem Weg zur finanziellen Freiheit helfen. Denken Sie bei der Untersuchung einfach an diese wichtigsten Fakten über die Rendite einer Anlage.

Kurze Zeiträume sagen nicht viel aus

"Hey, Dieser Investmentfonds ist letztes Jahr um 29 Prozent gestiegen! Woo hoo!" Das ist großartig, aber was hat es im jahr zuvor gemacht? Und das Jahr davor? Wie hat es sich in den letzten zehn Jahren entwickelt? Die Betrachtung der Rendite für ein einzelnes Jahr ist nicht besonders sinnvoll, da jede Investition heiße 12 Monate haben kann. Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wie sich eine Investition in Zukunft entwickeln kann, es hilft, eine lange Leistungsbilanz zu prüfen. Glücklicherweise, die meisten Broker- und Finanz-Websites bieten umfassende Informationen zu historischen Renditen, Sie sehen also nicht nur die Leistung des letzten Jahres.

Sie bietet keine Informationen über die Art der Anlage

Es ist großartig, wenn eine Investition eine solide Rendite hat, Aber das sollte nicht die einzige Überlegung sein, wenn Sie Aktien kaufen möchten. Wenn Sie eine Aktie kaufen, Sie müssen sich neben der reinen Leistung auch wichtige Fragen stellen. In welcher Branche ist das Unternehmen tätig? Wie groß ist das Unternehmen? Ist es international tätig? Wenn Sie von einem Investmentfonds sprechen, Wie ist der Anlagemix? Die Beantwortung dieser Fragen hilft Ihnen zu verstehen, ob Sie bereits ähnliche Anlagen besitzen, und ob es sinnvoll ist, sie in Ihr Portfolio aufzunehmen.

Ohne Kontext ist es fast nutzlos

Nehmen wir an, Sie stoßen auf einen Investmentfonds, der letztes Jahr eine Rendite von 9 Prozent erzielt hat. Du denkst vielleicht, das ist ziemlich gut, rechts? Brunnen, es sieht nicht so gut aus, wenn man bedenkt, dass der S&P 500 11,96 Prozent erzielte. Informationen zu Renditen sind nur dann aussagekräftig, wenn sie mit Informationen über den breiteren Aktienmarkt, vergleichbare Investitionen, und spezifische Indizes. Ein Small-Cap-ETF, zum Beispiel, sollte zusammen mit dem Russell 2000 Index untersucht werden. Ein auf Technologie fokussierter Investmentfonds sollte mit bekannten Technologieindizes verglichen werden. Glücklicherweise, die meisten Maklerfirmen und Finanz-Websites bieten dies an, Daher ist es wichtig, die Marktrenditen in diesem Kontext zu analysieren.

Es berücksichtigt nicht immer alle Kosten

Wenn Sie einen Investmentfonds oder ETF kaufen, ein bestimmter teil Ihrer anlage wird als ausgaben und gebühren übernommen. Während die Renditen von Investmentfonds normalerweise abzüglich der Kosten ausgewiesen werden, nicht alle Kosten sind in dieser Berechnung enthalten. Bei vielen Fonds fallen Verkaufsgebühren und Provisionen (auch als Lasten bezeichnet) an, die Sie beim Kauf und Verkauf zahlen. Ihr Maklerunternehmen kann auch eine Provision für die Ausführung des Handels erheben. Dies kann Ihre Gesamtrendite reduzieren. Die gute Nachricht ist, dass es viele gute No-Load-Investmentfonds gibt. und viele können ohne Provision gehandelt werden, je nach Makler.

Noch ein Vorbehalt bezüglich der Kosten. Die Kapitalertragssteuern reduzieren auch Ihr Guthaben, wenn Sie verkaufen. Berücksichtigen Sie diese Kosten, wenn Sie die Rendite einer Anlage prüfen.

Es bietet keine Details zur Volatilität

Nehmen wir an, Sie haben eine Aktie, deren Wert in fünf Jahren von 50 USD auf 90 USD gestiegen ist. Die annualisierte Rendite dieser Aktie beträgt 16 Prozent. Aber das sagt Ihnen nicht, ob die Performance der Aktie konstant oder wild auf und ab war.

Zum Beispiel, während dieser fünf Jahre, dass die Aktie um 20 Prozent gestiegen sein könnte, fiel dann um 25 Prozent, dann um 44 Prozent gestiegen, um 10 Prozent gesunken, und stieg schließlich um 53 Prozent. Das ist ziemlich volatil, und kann außerhalb der Komfortzone vieler Anleger liegen, obwohl die Gesamtrendite gut ist. Um sich ein besseres Bild von der Wertentwicklung der Anlage zu machen, Sie müssen sich die Renditen jedes einzelnen Jahres ansehen, aber selbst das bietet keinen Einblick in die Preisschwankungen innerhalb eines bestimmten Jahres.

Es kann die Frage "Warum?" nicht beantworten.

Die Rendite einer Anlage kann die entscheidende Information sein, die Sie wissen müssen, bevor Sie investieren, aber es gibt vieles, was es dir nicht sagt. Vielleicht am wichtigsten, es bietet keinen Einblick in warum der Preis einer Anlage ist während eines bestimmten Zeitraums nach oben oder unten gestiegen.

Anlagewerte steigen und fallen aus verschiedenen Gründen, nicht alle beziehen sich auf die Unternehmensleistung. Vielleicht musste ein Einzelhändler während eines Quartals aufgrund einer Reihe von Naturkatastrophen einen starken Rückgang seiner Aktien hinnehmen. Vielleicht verzeichnete ein anderes Unternehmen einen dramatischen Anstieg der Aktien aufgrund des Hypes um seinen Super Bowl-Werbespot. Die Kapitalrendite ist entscheidend zu wissen, aber wenn Sie ein Investor sind, Es ist wichtig, dass Sie Ihre eigenen Hausaufgaben machen, um zu verstehen, warum ein Preis gestiegen oder gefallen ist. Auf diese Weise können Sie besser verstehen, wie sich eine Investition in Zukunft entwickeln kann.

Es gibt keine Informationen zu den Grundlagen

Die historische Rendite einer Anlage kann Ihnen Aufschluss darüber geben, wie sie sich in der Zukunft entwickeln könnte. Aber die tatsächliche finanzielle Leistung des Unternehmens kann noch wichtiger sein. Es reicht nicht aus, nur die Rendite einer Investition zu untersuchen. Sie sollten sich auch die Unternehmensbilanzen ansehen, Ergebnisberichte analysieren, und schaue dir Dinge wie den Cashflow an, Schuld, und Kurs-Gewinn-Verhältnis. Dies hilft Ihnen zu verstehen, ob der Preis einer Investition gerechtfertigt ist. Es gibt viele Beispiele für Unternehmen, bei denen die Aktienkurse aufgrund von Spekulationen in die Höhe schossen, obwohl die Gewinne nicht da waren, um dies zu stützen.

Es sagt nichts über Steuern aus

Nehmen wir an, Sie haben 1 USD investiert, 000 in einer Unternehmensaktie und erwirtschaftete über fünf Jahre hinweg eine jährliche Rendite von 9 Prozent. Das bedeutet, dass Sie am Ende 1 USD haben, 450 wenn du verkaufst, rechts? Brunnen, nicht genau. Denken Sie daran, dass, es sei denn, Sie investieren in ein steuerbegünstigtes Konto wie ein Roth IRA, der Staat nimmt seinen Anteil, wenn Sie verkaufen. Angenommen, Sie werden mit dem langfristigen Kapitalertragssatz von 15 Prozent besteuert, plötzlich, dass 9 Prozent Jahresrendite etwas näher an 7 Prozent wurden. Denken Sie daran, wenn Sie versuchen, zu berechnen, wie viel Geld Sie tatsächlich haben werden.