Buchführungsrendite (ARR)

Was ist die Bilanzierungsrendite (ARR)?

Die buchhalterische Rendite (ARR) ist eine Formel, die den erwarteten Prozentsatz der Rendite einer Investition widerspiegelt. oder Vermögenswert, im Vergleich zu den Anschaffungskosten der Anfangsinvestition. Die ARR-Formel teilt den durchschnittlichen Ertrag eines Vermögenswerts durch die Anfangsinvestition des Unternehmens, um das Verhältnis oder die Rendite abzuleiten, die man über die Lebensdauer des Vermögenswerts erwarten kann. oder verwandtes Projekt. FER berücksichtigt nicht den Zeitwert von Geld oder Cashflows, die ein wesentlicher Bestandteil der Aufrechterhaltung eines Unternehmens sein können.

Rendite

Die Formel für ARR

EIN R R = EIN v e R ein g e EIN n n du ein l P R Ö F ich T ich n ich T ich ein l ich n v e S T m e n T ARR =\frac{Durchschnitt\, Jährlich\, Gewinn}{Anfänglich\, Investition} ARR=InitialInvestmentAverageAnnualProfit​

So berechnen Sie die buchhalterische Rendite

1. Berechnen Sie den jährlichen Nettogewinn aus der Investition, die Einnahmen abzüglich der jährlichen Kosten oder Ausgaben für die Durchführung des Projekts oder der Investition umfassen können.
2. Handelt es sich bei der Investition um ein Anlagevermögen wie Immobilien, Pflanze, Anlage, und Ausrüstung (PS&E), Ziehen Sie alle Abschreibungsaufwendungen vom Jahresumsatz ab, um den Jahresnettogewinn zu erzielen.
3. Teilen Sie den jährlichen Nettogewinn durch die Anschaffungskosten des Vermögenswerts, oder Investition. Das Ergebnis der Berechnung ergibt eine Dezimalzahl. Multiplizieren Sie das Ergebnis mit 100, um die prozentuale Rendite als ganze Zahl anzuzeigen.

Was sagt Ihnen ARR?

Die buchhalterische Rendite ist eine Kennzahl für die Kapitalbudgetierung, die nützlich ist, wenn Sie die Rentabilität einer Investition schnell berechnen möchten. Unternehmen verwenden ARR in erster Linie, um mehrere Projekte zu vergleichen, um die erwartete Rendite jedes Projekts zu bestimmen. oder als Entscheidungshilfe für eine Investition oder eine Akquisition. RR berücksichtigt allfällige jährliche Ausgaben, einschließlich Abschreibung, mit dem Projekt verbunden. Die Abschreibung ist eine hilfreiche Rechnungslegungskonvention, bei der die Kosten eines Anlagevermögens verteilt werden, oder verrechnet, jährlich während der Nutzungsdauer des Vermögenswerts. Dadurch kann das Unternehmen sofort einen Gewinn aus dem Vermögenswert erzielen, auch im ersten Dienstjahr.

Die zentralen Thesen

• Die Abrechnungsrendite (ARR)-Formel ist hilfreich bei der Bestimmung des prozentualen Jahresrendites eines Projekts.
• Sie können ARR verwenden, wenn Sie mehrere Projekte in Betracht ziehen, da es die erwartete Rendite jedes Projekts liefert.
• Jedoch, Die RR unterscheidet nicht zwischen Investitionen, die über die Laufzeit des Projekts unterschiedliche Cashflows erzielen.

So verwenden Sie ARR

Als Beispiel, ein Unternehmen erwägt ein Projekt mit einer Anfangsinvestition von 250 USD, 000 und prognostiziert, dass es in den nächsten fünf Jahren Einnahmen generieren wird. So könnte das Unternehmen den ARR berechnen:

• Anfangsinvestition:250 $, 000
• Erwarteter Umsatz pro Jahr:70 $, 000
• Zeitrahmen:5 Jahre
• ARR-Berechnung:$70, 000 (Jahresumsatz) / 250 USD, 000 (Anfangskosten)
• ARR =0,28 oder 28% (0,28 * 100)

Der Unterschied zwischen ARR und RRR

Der FER ist die jährliche prozentuale Rendite einer Anlage basierend auf ihrem anfänglichen Barmitteleinsatz. Ein weiteres Buchhaltungstool, die erforderliche Rendite (RRR), auch als Hurdle Rate bekannt, ist die Mindestrendite, die ein Anleger für eine Investition oder ein Projekt akzeptieren würde, die ihn für ein bestimmtes Risikoniveau entschädigt.

Der RRR kann je nach Anleger variieren, da jeder eine unterschiedliche Risikotoleranz hat. Zum Beispiel, ein risikoaverser Anleger würde wahrscheinlich eine höhere Rendite verlangen, um das Risiko aus der Anlage auszugleichen. Es ist wichtig, mehrere Finanzkennzahlen zu verwenden, einschließlich ARR und RRR, um festzustellen, ob sich eine Investition aufgrund Ihrer Risikobereitschaft lohnt.

Einschränkungen bei der Verwendung von ARR

Die buchhalterische Rendite ist hilfreich bei der Bestimmung der jährlichen prozentualen Rendite eines Projekts. Jedoch, die Berechnung hat ihre Grenzen.

ARR berücksichtigt nicht den Zeitwert des Geldes (TVM). Der Zeitwert des Geldes ist das Konzept, dass Geld, das derzeit verfügbar ist, aufgrund seiner potentiellen Erwerbsfähigkeit mehr wert ist als eine identische Summe in der Zukunft. Mit anderen Worten, zwei Investitionen könnten zu ungleichmäßigen jährlichen Einnahmequellen führen. Wenn ein Projekt in den ersten Jahren mehr Einnahmen erzielt und das andere Projekt in den späteren Jahren Einnahmen erzielt, ARR weist dem Projekt, das früher Gewinne abwirft, keinen höheren Wert zu, die reinvestiert werden könnten, um mehr Geld zu verdienen.

Die bilanzielle Rendite berücksichtigt nicht das erhöhte Risiko langfristiger Projekte und die erhöhte Unsicherheit, die mit langen Laufzeiten verbunden ist.

Ebenfalls, Der FER berücksichtigt nicht die Auswirkungen des Cashflow-Timings. Nehmen wir an, ein Investor erwägt eine fünfjährige Investition mit einem anfänglichen Baraufwand von 50 US-Dollar. 000, aber erst im vierten und fünften Jahr bringt die Investition Einnahmen. In diesem Fall, die FER-Berechnung würde den fehlenden Cashflow in den ersten drei Jahren nicht berücksichtigen, und der Investor müsste die ersten drei Jahre ohne positiven Cashflow aus dem Projekt aushalten können.