Warum alle Anleger Kostenquoten verstehen müssen

Neue Investoren, die herausfinden, wie man Geld anlegt, können von all den neuen Begriffen überwältigt werden, die ihnen begegnen. Vielleicht lernen Sie, was ein Portfolio oder eine Position ist. Oder vielleicht haben Sie gerade erst herausgefunden, wie Sie zum ersten Mal automatische wiederkehrende Investitionen einrichten. Unabhängig davon, wo Sie sich auf Ihrer Investitionsreise befinden, Es ist zu Ihrem Vorteil, bestimmte Konzepte frühzeitig zu erlernen, um kostspielige Fehler zu vermeiden.

Sie haben sich vielleicht gefragt, „Was ist eine Kostenquote?“ nachdem Sie im Prospekt eines Fonds oder auf der Website eines Maklerunternehmens auf den Begriff gestoßen sind. Wenn Sie lernen, wie die Kostenquoten von Investmentfonds funktionieren und wie sie sich auf Ihre Investitionen auswirken, kann dies die langfristigen Renditen dieser Investitionen beeinflussen. Und wenn du erst einmal verstanden hast, was sie sind, es kann ein wichtiger Teil der Entscheidung sein, wo Sie investieren möchten.

Hier ist, was Sie über Kostenquoten wissen müssen, damit Sie die besten Investitionsentscheidungen für sich treffen können.

• Was ist eine Kostenquote?
• Warum Kostenquoten wichtig sind
• Investitionen mit tendenziell niedrigen Kostenquoten
• FAQs zu Kostenquoten
• Endeffekt

Was ist eine Kostenquote?

Kostenquoten zeigen Ihnen die Kosten einer Investition über ein Jahr als Prozentsatz ihres Vermögens. Kostenquoten werden am häufigsten bei Investmentfonds- und ETF-Anlagen (Exchange Traded Funds) beobachtet. Dies lässt sich am einfachsten erklären, indem Sie sich die Formel zur Berechnung einer Kostenquote ansehen.

Kostenquote =Gesamte jährliche Fondsbetriebskosten / Durchschnittliches Nettovermögen eines Fonds

Die jährlichen Gesamtbetriebskosten eines Fonds können viele Posten umfassen, von deren Existenz Sie vielleicht noch nie gewusst haben. Die Verwaltung eines Investmentfonds oder ETF erfordert zahlende Personen, administrative Kosten, Kosten für die Vermarktung des Fonds wie 12B-1-Gebühren, Vertriebsgebühren, Kosten für das Portfoliomanagement, und sonstige Betriebskosten.

Eine Kostenquote beinhaltet nicht alle Gebühren, die Sie für Ihre Investitionen zahlen, obwohl. Es handelt sich lediglich um die Ausgaben des Fonds. Aus diesem Grund, Provisionen, die auf Trades erhoben werden, die Sie zum Kauf und Verkauf eines Fonds tätigen, sind nicht in der Kostenquote enthalten.

Das durchschnittliche Nettovermögen eines Fonds ist der Wert der Fondsbestände im Jahresdurchschnitt. Zum Beispiel, Das Vermögen eines S&P 500-Indexfonds würde die im Fonds gehaltenen Aktien umfassen.

Nettokostenquote vs. Bruttokostenquote

Investitionen können mehrere Arten von Kostenquoten aufweisen. In manchen Fällen, der Fonds kann eine andere Bruttokostenquote aufweisen als die Nettokostenquote. Die Unterschiede können mysteriös erscheinen, aber die Nettokostenquote ist für Sie gerade wichtig.

Eine Bruttokostenquote umfasst die Gesamtkosten der Verwaltung des Fonds, ohne Gebührenbefreiungen oder Erstattungen an den Fonds. Eine Nettokostenquote ist das, was die Fondsgesellschaft nach Berücksichtigung dieser Gebührenbefreiungen und -erstattungen tatsächlich zahlt.

Aber warum gibt es Erstattungen und Gebührenbefreiungen? Wenn ein Fonds neu ist, Die Manager können versuchen, die Kostenquote des Investmentfonds zu senken, um Investitionen in den Fonds zu fördern. Sie tun dies, indem sie Verzichtserklärungen oder Rückerstattungen anbieten.

Ist eine Bruttokostenquote deutlich höher als eine Nettokostenquote, Sie müssen abwägen, ob die Verzichte und Erstattungen, die der Fonds erhält, auf unbestimmte Zeit fortgesetzt werden können. Wenn nicht, Ihre Nettokostenquote könnte steigen, sobald der Fondsmanager das gewünschte Wachstum erreicht hat.

Warum Kostenquoten wichtig sind

Kostenquoten scheinen für Ihre Anlagestrategie kurzfristig nicht wichtig zu sein. Eine Kostenquote von 1 % führt über ein Jahr zu Kosten von etwa 10 USD, wenn Sie 1 USD halten, 000 einer Investition. Wenn man es anders betrachtet, ein Fonds mit 8 % Rendite über ein Jahr und einer Kostenquote von 1 % lässt Sie immer noch 7 % voraus, rechts?

Aber Kostenquoten machen einen großen Unterschied, wenn Sie Ihren Standpunkt ändern, um ihre langfristigen Auswirkungen zu betrachten. Im Laufe der Zeit, all diese Verwaltungsgebühren wirken sich verschärfend aus. Jedes Jahr, wenn Sie eine Gebühr zahlen, bleibt weniger Geld übrig, um zukünftige Renditen zu erzielen. Wenn dies jedes Jahr passiert, selbst ein Unterschied von 0,50 % in der Kostenquote kann einen großen Unterschied in der Endbilanz Ihres Gesamtvermögens ausmachen.

Ein Beispiel treibt den Punkt nach Hause. Nehmen wir an, zwei Personen sind beide 25 Jahre alt und planen, bis zu ihrem 65. Lebensjahr 500 US-Dollar pro Monat zu investieren. Das sind 40 Jahre konsequenter Investition. Sie investieren in Anlagen mit identischen 8% Jahresrenditen, bevor sie die Kostenquoten berücksichtigen. Die Investition von Person A hat eine Kostenquote von 1 %, Die Investition von Person B hat jedoch nur eine Kostenquote von 0,5 %.

Am Ende der 40 Jahre, Das Endinvestitionsguthaben von Person A beträgt 1 $, 312, 406. Der Endinvestitionssaldo von Person B ist aufgrund der niedrigeren Kostenquote höher. Person B erhält 1 $, 511, 910 – unglaubliche 199 US-Dollar, 504 mehr als Person A.

Wenn Person A die zusätzliche Arbeit geleistet hätte, um die Investition mit der niedrigeren Kostenquote zu finden – etwas, das nur wenige Minuten gedauert hätte – hätte sie fast 200 US-Dollar betragen können. 000 reicher im Ruhestand.

Wenn Sie sich für eine Maklerfirma entscheiden, Es ist unerlässlich, sich Ihre Investitionsmöglichkeiten und deren Kostenquoten anzusehen. Einige Maklerfirmen haben Kostenquoten, die in der Regel höher oder niedriger sind als bei anderen Maklerfirmen. Wenn beide Firmen Anlageoptionen mit ähnlichen Renditen anbieten, die Low-Cost-Firma kann die bessere Option für Sie sein.

Investitionen mit tendenziell niedrigen Kostenquoten

Einige Investitionen haben tendenziell niedrigere Kostenquoten als andere Investitionen. Dies macht Sinn, wenn Sie darüber nachdenken, wie sie funktionieren. Um dies zu verstehen, Sie sollten mit dem Konzept des aktiven vs. passiven Investierens vertraut sein. Passive Investitionen erfordern weniger Wartungsaufwand, daher haben sie oft niedrigere Gebühren. Aktivere Investitionen verursachen mehr Kosten, um ihre Strategien umzusetzen.

Ein Indexfonds zielt darauf ab, die Renditen eines bestimmten Indexes nachzuahmen, B. dem S&P 500. Alles, was ein Fondsmanager tun muss, ist sicherzustellen, dass seine Anlagebestände der Zusammensetzung des S&P 500 entsprechen. Er muss keine Recherche betreiben oder nach einzigartigen Anlagemöglichkeiten suchen. Deswegen, Der Fonds braucht keinen hochbezahlten Fondsmanager mit einzigartigen Einblicken oder Handelsstrategien, die seine Kosten erhöhen. Der Anlageverwalter muss Geschäfte tätigen, wenn sich die Zusammensetzung des Index ändert, aber diese Änderungen sind normalerweise nicht häufig, daher sind die Handelskosten oft niedriger. Aus diesen Gründen, Index-Investmentfonds und ETFs haben normalerweise niedrigere Kostenquoten.

Auf der Kehrseite, aktiv verwaltete Investmentfonds existieren, um den Markt zu schlagen und überdurchschnittliche Renditen zu erzielen. Der Fondsmanager könnte diese Renditen massiv beeinflussen, Daher zahlen einige Investmentgesellschaften Managern hohe Gehälter oder Boni, um die besten Talente anzuziehen. Diese Manager benötigen Zugang zu Analysten, Forschung, andere Daten, und Systeme, um zusätzliche Gewinne zu erzielen, die sie können. Das alles hat seinen Preis.

Schließlich, Diese Fonds müssen versuchen, den Markt zu schlagen, indem sie Anlagen zum richtigen Zeitpunkt kaufen und verkaufen, um die Gewinne zu maximieren. Jedes Mal, wenn ein Fonds ein Wertpapier kauft oder verkauft, die Mehrkosten könnten die Kostenquote erhöhen. Diese Kosten führen in der Regel dazu, dass aktiv verwaltete Investmentfonds und ETFs höhere Kostenquoten aufweisen.

Nicht alle Investitionen haben Kostenquoten, obwohl. Wenn Sie eine Aktie eines einzelnen Unternehmens kaufen, Sie sind derjenige, der Ihr Vermögen verwaltet. Möglicherweise müssen Sie Ihrem Broker eine Handelsprovision oder eine monatliche Wartungsgebühr zahlen. aber es gibt keine Kostenquote für Ihre Investition.

Wenn Sie Ihr eigenes Aktienportfolio aufbauen, Sie können Kostenquoten ganz vermeiden. Dies erfordert einen viel aktiveren Managementansatz, obwohl. Viele Anleger haben weder Zeit noch Lust, diese Strategie umzusetzen.

FAQs zu Kostenquoten

Was ist eine gute Kostenquote?

Die Kostenquoten variieren je nach gewählter Anlageart. Passive Fonds – wie Index-Investmentfonds und Index-ETFs – haben in der Regel extrem niedrige Kostenquoten. Eine Studie des Finanzdienstleistungsunternehmens Morningstar ergab, dass die durchschnittliche Kostenquote des Indexfonds im Jahr 2019 bei 0,12 % lag. Bei den ZERO-Fonds von Fidelity können die Kostenquoten bis zu 0 % betragen.

Aktiv verwaltete Investmentfonds und ETFs verursachen mehr Kosten, da die Manager Investitionen recherchieren und handeln, um eine bessere Rendite zu erzielen. Das bedeutet, dass ihre Kostenquoten wahrscheinlich höher sind als die ihrer Indexfonds-Kollegen. Laut der Morningstar-Studie die durchschnittliche Kostenquote für aktive Fonds betrug im Jahr 2019 0,66%.