4 Risiken statistischer Arbitrage

Statistische Arbitrage ist eine Art von Anlagestrategie, die statistische Analysen verwendet, um zu versuchen, von Wertpapieren zu profitieren, die nicht korrekt bewertet sind. Diese Strategie verwendet Computermodelle und fortgeschrittene Mathematik, um zu versuchen, auf dem Markt Gewinne zu erzielen. Während das Wort Arbitrage impliziert, dass bei dieser Art von Strategie kein Risiko besteht, Es gibt in der Tat Risiken, die Sie kennen müssen.

1. Individuelles Aktienrisiko

Statistische Arbitrage umfasst im Allgemeinen korrelierte Aktien oder Wertpapiere. Basierend auf den Tendenzen dieser korrelierten Wertpapiere wird ein Modell entwickelt. Tritt eine Abweichung zwischen den beiden Wertpapieren auf, derjenige, der über dem statistischen Mittel liegt, wird verkauft. Das Anlageinstrument, das unter die Linie geht, wird gekauft. Wenn sie zur Mitte zurückkehren, Sie werden einen Gewinn in beide Richtungen erzielen.

Diese Strategie kann Sie in Schwierigkeiten bringen, wenn sich eine der Aktien nicht so verhält, wie sie sollte. Zum Beispiel, wenn Sie die Aktie gekauft haben, die sich nach unten bewegte und später herausfanden, dass das Unternehmen aus dem Geschäft ging, Sie würden viel Geld verlieren. Damit die statistische Arbitrage funktioniert, Sie müssen die Wertpapiere so verhalten, wie sie sich in der Vergangenheit verhalten haben.

2. Ausführung

Wenn Sie möchten, dass die statistische Arbitrage funktioniert, Sie müssen sich auf Ihren Broker verlassen, um Ihre Aufträge auszuführen. Viele Male, Sie müssen eine Ausführung in Sekundenbruchteilen haben, um von dieser Art von Handelsstrategie zu profitieren. In manchen Fällen, Der Broker kann Ihren Trade nicht ausführen und wird die Order einfach stornieren. Wenn das passiert, Sie könnten mit einer Short-Position bei einem Wertpapier feststecken, aber Sie haben Ihre lange Bestellung nicht ausgeführt. Dies könnte Sie in eine schlechte Situation bringen, die dazu führen kann, dass Sie Geld verlieren, da Sie zwei Bestellungen benötigen, um erfolgreich zu sein.

3. Marktbeeinflussendes Modell

Wenn ein prominentes statistisches Arbitragemodell erstellt wird, es kann manchmal den Markt beeinflussen. In vielen Fällen, allein die Existenz des Modells wird sich auf den Markt auswirken. Wenn genügend Leute dieselbe Strategie ausführen, es kann sich auf die gehandelten Wertpapiere auswirken. Zum Beispiel, wenn genug Leute wissen, dass zwei Aktien korreliert sind, sie kaufen abwechselnd gleichzeitig Bestellungen, wenn das Modell es empfiehlt. Dies kann die Kurse der Wertpapiere erhöhen oder senken und die Rentabilität beeinträchtigen.

4. Marktveränderungen

Auch wenn ein statistisches Modell in der Vergangenheit erfolgreich war, Es besteht die Möglichkeit, dass sich der Markt verändert und ihn in Zukunft unbrauchbar macht. Finanzmärkte verändern sich ständig und entwickeln sich in unterschiedliche Situationen. Aus diesem Grund sagt jeder Handelsexperte, dass "die Ergebnisse der Vergangenheit kein Hinweis auf die zukünftige Entwicklung sind". Der Markt muss sich ähnlich verhalten wie in der Vergangenheit, damit eine solche Strategie funktioniert. Dieses Risiko müssen Sie sich immer bewusst sein, wenn Sie statistische Arbitrage einsetzen.