Asset Allocation für Fondsanleger

Die Bedeutung der Diversifikation

Manchmal scheint es, als ob das Deck gegen kleine oder „Einzelhandels“-Investoren gestapelt wäre. Diese Investoren konkurrieren auf einem ungleichen Feld gegen große institutionelle Manager und die Leute an der Wall Street, die die Spielregeln bestimmen. Als Mitglieder der investierenden hoi polloi, die meisten Einzelpersonen würden am besten abschneiden, wenn sie einer diversifizierten Vermögensallokationsstrategie mit Investmentfonds folgen würden.

Die Diversifizierung über Anlageklassen ermöglicht es Fondsanlegern, das Marktrisiko zu mindern, da Die Theorie geht, Unterschiedliche Investitionen entwickeln sich unter verschiedenen Bedingungen unterschiedlich. Eine einfache Möglichkeit, sich in vielen verschiedenen Bereichen des Marktes zu engagieren, besteht darin, Fonds zu kaufen, die sich auf verschiedene Arten von Vermögenswerten konzentrieren – zum Beispiel:inländische Fonds mit Anteilen an kleinen, mittelständische und große Unternehmen, sowie internationale und Emerging Markets-Fonds. Für zusätzliche Diversifikation, fügen Sie dem Mix andere nicht korrelierende Anlageklassen hinzu, wie Immobilienfonds, oder REITs, und Rentenfonds.

Um Ihre ideale Asset-Allocation-Strategie zu bestimmen, Beginnen Sie mit der Bewertung Ihrer Ziele, Risikobereitschaft und Anlagehorizont.

Berücksichtigen Sie Ihren Ausgabenbedarf

Ihre Risikotoleranz geht Hand in Hand mit dem, was Sie sich leisten können zu verlieren. Obwohl Sie möglicherweise kein Problem damit haben, durch tektonische Verschiebungen an der Börse zu schlummern, Verbindlichkeiten in Ihrer Bilanz können Ihr finanzielles Wohlergehen gefährden. Verbindlichkeiten können in Form von Schulden oder künftigem Bargeldbedarf auftreten.

„Wenn Sie jemand sind, der ein Ausgabenbedürfnis hat – Unterricht, Ausgaben im Ruhestand – die Sie einkalkulieren und mit einem Barwert versehen können, binden Sie dies als Verbindlichkeit ein, wenn Sie Ihre Bilanzanalyse durchführen, “ sagt Dorsey Farr, Ph.D., Investmentstratege und Portfoliomanager bei French Wolf &Farr in Atlanta.

„Das bedeutet, dass die meisten Menschen weniger Risiken eingehen können, als sie sonst denken würden, weil sie diese geplanten Ausgaben oder Verbindlichkeiten bei der Asset-Liability-Modellierung berücksichtigen müssen. " er sagt.

Manche Leute können den Gedanken, Geld zu verlieren, einfach nicht ertragen, selbst wenn sie ihr Eigenheim besitzen und möglicherweise keinen Cent ihrer Investitionen anfassen müssen. Berücksichtigen Sie Ihre Persönlichkeit, wenn Sie die Risikobereitschaft in Betracht ziehen, um zu vermeiden, dass Sie beim geringsten Anzeichen von Turbulenzen aus risikoreichen Investitionen aussteigen.

Zeithorizont ein wichtiger Faktor

In einem weiten Sinne, Die Zeit, die Sie investieren müssen, bestimmt Ihre Anlagestrategie.

Das Rentenportfolio eines 25-Jährigen unterscheidet sich zwangsläufig von den Rentenportfolios von 65-Jährigen, die in ihre arbeitsfreien Jahre gehen.

„Wenn Sie investieren, der zeitliche Rahmen ist außerordentlich wichtig. Wie wir in den letzten Jahren gesehen haben, Sie könnten die größte Investition der Welt haben, aber innerhalb weniger Wochen kann es aufgrund von panischen Verkäufen, die nichts mit diesem Unternehmen oder dieser Sicherheit zu tun haben, drastisch sinken. “ sagt Paul Mladjenovic, Certified Financial Planner und Autor von „Stock Investing for Dummies“ und dem „Inofficial Guide to Picking Stocks“.

Eine Erholung kann mehrere Jahre dauern, Dies kann zu lang sein, wenn Sie kurzfristige Ziele haben, wie den Kauf eines Autos oder Hauses oder die Finanzierung einer Hochschule.

Generell, je mehr Zeit du hast, desto mehr Risiko können Sie eingehen.

Eine konservative Strategie für „Retired Ray“

Eine Faustregel besagt, dass Anleger den Prozentsatz ihres Portfolios in Anleihen halten müssen, der ihrem Alter entspricht. Ein 60-Jähriger würde also eine 60-Prozent-Position in festverzinslichen Wertpapieren halten.

Mit zunehmender Lebenserwartung und der sehr realen Möglichkeit, für 30 Jahre oder mehr in Rente zu gehen, Einige Anlageberater empfehlen im späteren Leben aggressivere Allokationen.

„Ich habe einige Rentner, die noch 60 Prozent Aktienpositionen haben, “ sagt Kevin Brosious, Wirtschaftsprüfer, CFP und Präsident von Wealth Management in Allentown, Pa. „Solange sie die Liquidität haben, um Gelder abzuheben, wenn sie wollen, das ist in Ordnung."

„Es ist wirklich der Mangel an Liquidität, der einen Plan zunichte macht oder es einer Person nicht erlaubt, ihr Ziel zu verwirklichen. " er sagt.

Bei ausreichender Liquidität Langfristige Anleger können die Marktvolatilität überstehen und die Erholung abwarten.

Für einen Investor, der es sich aus Zeitgründen oder emotionaler Veranlagung nicht leisten kann, große Risiken einzugehen, ein Portfolio mit einem hohen Anteil an festverzinslichen Wertpapieren und einem geringen Anteil an Aktien kann ein gewisses Wachstum mit einer gewissen Sicherheit bieten.

Das konservative Asset-Allocation-Modell umfasst Wachstumsaktien, REITs und TIPS zum Inflationsschutz, und Anleihen als Stabilisatoren.

Eine moderate Strategie für „Ethel Equilibrium“

Eine moderate Asset-Allocation-Strategie beinhaltet eine höhere Allokation in Aktien als eine konservative Strategie. Aktien sind im Allgemeinen aus mehreren Gründen riskanter als Anleihen.

„Eine Aktie ist ein Wertpapier, das einen Residualanspruch auf das Vermögen eines Unternehmens darstellt. Kommt es zu einer Insolvenz, andere Leute werden vor den Aktienbesitzern bezahlt. Als Gegenleistung dafür, dass Sie als Letzter in der Schlange stehen, Es gibt möglicherweise mehr Vorteile, “, sagt Farr.

Zu den positiven Seiten von Aktien gehören mögliche Dividendenzahlungen und Kurssteigerungen, auch Kapitalwertsteigerung genannt.

Um die besten Investmentfonds für Ihren Zuteilungsplan zu finden, Mladjenovic empfiehlt, zuerst die entsprechende Kategorie zu bestimmen und dann die Auswahl von dort herunterzufiltern.

„Die Leute wählen oft den (Fonds), der einfach in die falsche Kategorie fällt, " er sagt. Er nennt ein Beispiel, bei dem ein Berater den College-Fonds seines Kunden in einen Internet-Aktienfonds einbrachte.

„Ich fand es eine schreckliche Entscheidung, " er sagt. „In diesem Fonds sie hätten die besten Internet-Aktien der Welt wählen können, aber es war ein zu großes Risiko, “, sagt Mladjenovic.

Bei der Bewertung von aktiv verwalteten Fonds (im Gegensatz zu Indexfonds) vergleichen ihre Kosten, Managementzeitraum und ihre Leistung im Vergleich zu ihren Mitbewerbern und Benchmarks.

Eine aggressive Strategie für „Bold Betty“

Aktien sind nicht die einzige Anlageklasse, die für Anleger in Betracht gezogen werden sollte, die an einem wachstumsorientierten Portfolio interessiert sind.

Das Ziel einer Asset-Allocation-Strategie ist es, mehrere verschiedene Anlageklassen mit geringer Korrelation zueinander zu haben. Auch wenn jemand über das gesamte Aktienuniversum diversifiziert ist, alle können ähnlich auf einen schlechten Konjunkturzyklus reagieren.

„Man muss über die zugrunde liegenden Faktoren nachdenken, denen sie ausgesetzt sein könnten, “, sagt Farr.

Farr empfiehlt Anlegern, Gold und Staatsanleihen in Betracht zu ziehen, wenn sie nach Vermögenswerten suchen, die nicht mit dem Aktienmarkt korrelieren.

Beide „wäre ein sicherer Hafen, wenn es der Wirtschaft schlecht geht. Oder Gold reagiert manchmal auf Inflationssorgen. Staatsanleihen … sind insofern antizyklisch, als die Wirtschaft schwach wird, Zinssätze neigen dazu, zu sinken und Anleger streben nach sichereren Vermögenswerten, “, sagt Farr.

Beachten Sie diese Warnung, obwohl:2008 als sich die Finanzkrise entfaltete und der Aktienmarkt schwächelte, jede Anlageklasse war beeinträchtigt.

Da das von Zeit zu Zeit passieren wird, Ihr Investitionsplan sollte auf dem Worst-Case-Szenario basieren, während Sie auf das Beste hoffen.

Investitionsressourcen

Sie müssen kein zertifizierter Finanzplaner sein, um erfolgreich zu investieren, aber es hilft, sich über Themen rund um die Altersvorsorge zu informieren. Schauen Sie sich diese Geschichten bei Bankrate an.

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