Das Aktiengesetz,

Das Aktiengesetz verbietet dem Gesetzgeber, mit Insiderwissen zu handeln, das er aus seiner privilegierten Stellung in der Regierung erlangt. Nach seinen Bestimmungen Gesetzgeber dürfen keine wesentlichen nichtöffentlichen Informationen verwenden – wie sie in einem Briefing erhalten werden könnten, zum Beispiel – um an den Handelsmärkten zu profitieren.

Mit den jüngsten Nachrichten, dass eine Reihe von US-Gesetzgebern ihre Aktien nach Geheimdienstinformationen zum neuartigen Coronavirus verkauft und den enormen Einbruch des Marktes vermieden haben, die Öffentlichkeit ist seitdem empört. Diese Gesetzgeber vermieden schwere Verluste, und es wird viel darüber diskutiert, ob diese Schritte aufgrund ihrer privilegierten Positionen im Geheimdienstausschuss des Senats vorgenommen wurden.

Zu den bemerkenswerteren Verkäufern gehörten Senator Richard Burr und seine Frau, die zwischen 628 $ verkauft haben, 000 und 1,7 Millionen US-Dollar auf Lager am 13. Februar Tage bevor der Markt eine Reihe von Rückgängen verzeichnete, nach Angaben der New York Times. Burr behauptete, seine Verkäufe basierten auf öffentlich verfügbaren Informationen. kein Insiderwissen.

Senatorin Dianne Feinstein und ihr Mann haben zwischen dem 31. Januar und dem 18. Februar auch Aktien eines kalifornischen Biotech-Unternehmens entladen. laut der Times-Analyse öffentlich zugänglicher Finanzinformationen. Feinstein sagt, dass die Vermögenswerte in einem blinden Treuhandvermögen waren und sie nicht an den finanziellen Entscheidungen ihres Mannes beteiligt war.

Was ist das Aktiengesetz?

Der Stop Trading auf Kongresswissen, oder das Aktiengesetz, kurz, wurde 2012 verabschiedet. Vor diesem Gesetz Es war überraschend legal für den Gesetzgeber, solche Informationen zu Gewinnzwecken zu verwenden.

Der Kongress hat den STOCK Act geschaffen, um die Art von Aktivitäten von Beamten zu verhindern, die im Coronavirus-Handelsskandal des Senats und anderen behauptet werden. Das Gesetz verbietet dem Kongress und anderen Mitarbeitern des Kongresses, sowie der Präsident, Vizepräsident und bestimmte Mitglieder der Exekutive vom Handel mit Material, nicht-öffentliche Informationen, die sie möglicherweise im Rahmen ihrer Arbeit entdecken.

Das Gesetz umfasst auch ernannte Verwaltungsrichter, der Generalpostmeister und andere hochrangige Postbeamte. Die Regeln gelten nicht nur für die Regierungsbeamten, sondern auch für deren Ehepartner.

So funktioniert das Aktiengesetz

Behörden, die unter das Gesetz fallen, müssen detaillierte Finanzinformationen bereitstellen. Dazu gehören Informationen über Transaktionen mit Vermögenswerten wie Aktien, Fesseln, Waren, Futures und andere Arten von Wertpapieren. Sie müssen auch die Bedingungen einer Hypothekendarlehen offenlegen sowie alle Finanztransaktionen von mehr als 1 US-Dollar angeben. 000 innerhalb von 30 bis 45 Tagen nach ihrer Herstellung.

Der Gesetzgeber ist verpflichtet, diese Finanzinformationen dem Sekretär des Senats oder dem Sekretär des Repräsentantenhauses zu melden.

Neben den Offenlegungspflichten gesetzliche Behörden dürfen nicht an einem Börsengang teilnehmen, der sonst der Öffentlichkeit nicht zugänglich ist. Jedoch, Behörden müssen ihre Beteiligungen an weit verbreiteten Investmentfonds wie vielen Investmentfonds und ETFs nicht melden, solange der Fonds entweder öffentlich gehandelt oder breit diversifiziert ist, oder die angegebene Person hat keine Kontrolle über die finanziellen Beteiligungen am Fonds.

Das Aktiengesetz wurde 2013 geändert, Beseitigung der Bestimmung, dass einige Beamte ihre Handelsoffenlegungen nicht mehr online einreichen und sie der Öffentlichkeit leicht zugänglich machen mussten. Diese Regel, jedoch, gilt nicht für den Präsidenten, Vizepräsident, Kongress oder Kandidaten für den Kongress. In beiden Fällen, Beamte müssen ihre Bestände nach wie vor deklarieren. Als Begründung für die Änderung wurde angegeben, dass Kriminelle online auf die Informationen zugreifen und die Behörden beeinflussen könnten.

Bei einer Verurteilung wegen einer Straftat gegen das STOCK Act, der Präsident, Vizepräsident oder ein gewählter Beamter könnten ihre Ruhestandsleistungen verlieren.

Das STOCK Act verbietet auch bestimmten Regierungsbeamten, einschließlich Kongressmitgliedern und Kongressmitarbeitern daran, eine Einstellungsentscheidung eines Privatunternehmens zu beeinflussen, indem sie eine offizielle Handlung vornehmen oder zurückhalten oder eine andere Person dazu beeinflussen.

Verstöße gegen diesen Teil des Aktiengesetzes können mit einer Geldstrafe oder bis zu 15 Jahren Gefängnis bestraft werden. oder beides, einschließlich der Möglichkeit, von der Ausübung eines öffentlichen Amtes ausgeschlossen zu werden.

Das STOCK Act vs. bestehende Insiderhandelsgesetze:Wie sie sich unterscheiden

Insiderhandelsgesetze existieren, um Insider eines Unternehmens – seine leitenden Angestellten und Direktoren – daran zu hindern, Aktien des Unternehmens basierend auf ihrem Material zu kaufen oder zu verkaufen. nicht-öffentliche Informationen über das Unternehmen. Die Idee ist, dass Insider den Eigentümern des Unternehmens dienen sollen, die Investoren. Sie sollen nicht auf Kosten der Anleger profitieren.

Jedoch, Insidergesetze gelten auch für Personen, die von Insidern mit Material, nicht-öffentliche Informationen. Solche „Tippees“ haben die gleiche Pflicht, den Handel mit ihren Informationen zu vermeiden, obwohl sie keine Insider des Unternehmens sind.

Der STOCK Act bringt den Kongress und die anderen angegebenen Regierungsbeamten in diese Kategorie von Menschen, die aufgrund des Erhalts von Material nicht mehr handeln können. nicht-öffentliche Informationen.

Endeffekt

Der STOCK Act schloss eine klaffende Lücke, die es Regierungsbeamten ermöglichte, ihre Position auf Kosten der Öffentlichkeit auszunutzen, für die sie zuständig sind. Es trägt dazu bei, die Interessen des Kongresses und seiner Wähler in Einklang zu bringen, um nennenswerte Interessenkonflikte zu vermeiden.