Was ist eine Stop-Limit-Order?

Eine Stop-Limit-Order ist ein Instrument, das Händler verwenden, um Handelsrisiken zu mindern, indem sie den höchsten oder niedrigsten Kurs der Aktien angeben, den sie zu akzeptieren bereit sind. Der Händler beginnt mit der Festlegung eines Stop-Preises (Auftrag zum Kauf oder Verkauf einer Aktie, sobald der Preis einen bestimmten Punkt erreicht hat), und einen Limitpreis (ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Anzahl von Aktien, wenn der Preis einen bestimmten Punkt erreicht).

Eine Stop-Limit-Order bietet Anlegern mehr Kontrolle, indem sie die Höchst- oder Mindestpreise für jede Order bestimmt. Wenn der Kurs der Aktie den eingestellten Stop-Preis erreicht, eine Limit Order ausgelöst wird, den Market Maker anzuweisen, die Aktie zum Grenzpreis zu kaufen oder zu verkaufen. Es hilft, Verluste zu begrenzen, indem es den Punkt bestimmt, an dem der Anleger nicht bereit ist, Verluste zu erleiden.

Zusammenfassung

• Eine Stop-Limit-Order ist ein Handelsinstrument, das Händler verwenden, um Risiken beim Kauf und Verkauf von Aktien zu mindern.
• Eine Stop-Limit-Order wird ausgeführt, wenn der Aktienkurs einen bestimmten Punkt erreicht.
• Eine Stop-Limit-Order garantiert nicht, dass ein Trade ausgeführt wird, wenn die Aktie den angegebenen Preis nicht erreicht.

So funktionieren Stop-Limit-Orders

Wenn ein Händler eine Stop-Limit-Order macht, die Order wird an die öffentliche Börse gesendet und im Orderbuch erfasstOrder BookEin Orderbuch ist eine Liste von Orders, die unterschiedliche Angebote von Käufern und Verkäufern für ein bestimmtes Wertpapier präsentiert. Es zeigt die Preise und Mengen an. Der Auftrag bleibt aktiv, bis er ausgelöst wird, abgesagt, oder erlischt. Wenn ein Anleger eine Stop-Limit-Order platziert, sie müssen die Gültigkeitsdauer angeben, entweder für den aktuellen Markt oder die Terminmärkte.

Zum Beispiel, wenn ein Anleger die Gültigkeitsdauer mit einem Tag angibt, die Order verfällt am Ende der Marktsitzung, wenn sie nicht ausgelöst wird. Der Händler kann auch die Gültigkeitsdauer der Order Good-til-Cancelled (AGB) wählen, die in zukünftigen Marktsitzungen gültig bleibt, bis sie ausgelöst oder abgebrochen wird.

Allgemein, Stop-Limit-Orders werden nur während einer Standard-Marktsitzung ausgelöst, die zwischen 9:30 und 16:00 Uhr dauert. EUROPÄISCHE SOMMERZEIT. Das bedeutet, dass Stop-Limit-Orders nicht außerhalb der üblichen Marktsitzungen ausgelöst werden – wie z. Die wichtigsten Börsen in den Vereinigten Staaten, NASDAQ und NYSE, halten Standard-Handelssitzungen ab, die um 9:30 Uhr beginnen und um 16:00 Uhr enden. oder vorbörsliche Öffnungszeiten, Wochenenden, Marktferien, oder wenn die Aktie steht.

Warum Trader Stop-Limit-Orders verwenden

Händler verwenden Stop-Limit-Orders, wenn sie den Markt nicht aktiv überwachen, und die Order hilft, eine Kauf- oder Verkaufsorder auszulösen, wenn das Wertpapier einen bestimmten Punkt erreicht. Sobald der Preis erreicht ist, die Bestellung wird automatisch ausgelöst. Im Folgenden sind die beiden wichtigsten Stop-Limit-Orders aufgeführt, die Händler platzieren:

1. Stop-Limit kaufen

Ein Buy-Stop-Limit wird verwendet, um eine Aktie zu kaufen, wenn der Preis einen bestimmten Punkt erreicht. Es hilft Händlern, den Kaufpreis von Aktien zu kontrollieren, sobald sie einen akzeptablen Höchstpreis pro Aktie festgelegt haben. Ein Stop-Preis und ein Limit-Preis werden dann festgelegt, sobald der Händler den höchsten Preis festlegt, den er pro Aktie zu zahlen bereit ist. Der Stop-Preis ist ein Preis, der über dem Marktpreis der Aktie liegt, während der Limitpreis der höchste Preis ist, den ein Händler pro Aktie zu zahlen bereit ist.

Zum Beispiel, wenn John beabsichtigt, ABC Limited-Aktien mit einem Wert von 50 USD zu kaufen, die voraussichtlich heute steigen werden, er kann einen Stop-Preis bei 55 $ setzen. Das bedeutet, dass, sobald der Preis 55 USD erreicht, der Handel wird ausgeführt, und die Order wird in eine Market-Order umgewandeltMarket-OrderMarket-Order ist eine Anfrage eines Anlegers, ein Wertpapier zum bestmöglichen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie wird von einem Broker oder Maklerservice ausgeführt. Wenn die Limit-Order auf 60 USD begrenzt ist, die Bestellung wird bearbeitet, nachdem 55 $ erreicht wurden, und wenn es $60 überschreitet, es ist nicht erfüllt.

2. Verkaufsstopp-Limit

Ein Verkaufsstopp-Limit ist eine bedingte Anweisung an einen Broker, die Aktie zu verkaufen, wenn ihr Preis auf einen bestimmten Preis fällt – d.h. Preis stoppen. Ein Sell-Stop-Preis hat zwei Preiskomponenten – d.h. ein Stop-Preis und ein Limit-Preis. Ein Stop-Preis ist ein Preis, zu dem die zu verkaufende Limit-Order aktiviert wird, wohingegen der Limitpreis der niedrigste Preis ist, den der Händler zu akzeptieren bereit ist.

Eine Sell-Stop-Order weist den Market Maker/Broker an, die Aktien zu verkaufen, wenn der Preis bis zum Stop-Punkt oder darunter fällt. aber nur, wenn der Händler einen bestimmten Preis pro Aktie verdient. Zum Beispiel, wenn der aktuelle Preis pro Aktie 60 USD beträgt, Der Händler kann einen Stop-Preis von 55 USD und eine Limit-Order von 53 USD festlegen. Die Order wird aktiviert, wenn der Preis auf 55 USD fällt, aber nicht unter $53. Unter $53, die Bestellung wird nicht ausgeführt.

Risiken einer Stop-Limit-Order

Während eine Stop-Limit-Order Verluste begrenzen und einen Handel zu einem bestimmten Preis garantieren kann, mit einer solchen bestellung sind einige risiken verbunden. Zu den Risiken gehören:

1. Keine Ausführung

Eine Stop-Limit-Order garantiert nicht, dass der Trade ausgeführt wird, weil der Preis den Grenzpreis nie übertreffen kann. Wird die Limit Order kurzfristig erreicht, sie kann nicht ausgeführt werden, wenn sich andere Orders in der Warteschlange befinden, die alle zum aktuellen Preis verfügbaren Aktien verwenden.

2. Teilfüllungen

Partielle Ausfüllungen können auftreten, wenn nur ein Teil der Aktien der Aktienorder ausgeführt wird, eine offene Bestellung hinterlassen. Die Ausführung von Teilen einer einzelnen Order an jedem Handelstag, an dem die Ausführung erfolgt, ist mit mehreren Provisionen verbunden. was die Gesamtrendite eines Händlers verringert.

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